Împrumut încredințat
Ce este un împrumut încredințat?
Un împrumut încredințat este un acord de împrumut organizat de o bancă agent între împrumutători și creditori. Într-un împrumut încredințat, banca agent este considerată mandatar, iar compania care furnizează fondurile este considerată fiduciar. Administratorul este responsabil pentru încasarea principalului și a oricăror dobânzi, pentru care percepe o taxă de manipulare, dar nu se presupune că își asumă niciunul dintre riscurile împrumutului.
Chei de luat masa
- Într-un acord de împrumut încredințat, împrumutul este organizat între împrumutat și împrumutat de către o bancă agent.
- Banca agent își asumă atribuțiile de mandatar – responsabil cu colectarea principalului și dobânzii împrumutului – dar nu își asumă niciunul dintre riscurile împrumutului.
- Împrumuturile încredințate sunt frecvente în China, unde oferă companiilor cu numerar inactiv posibilitatea de a obține venituri din dobânzi, permițând băncii agent să împrumute fondurile.
- În 2018, oficialii chinezi au restricționat împrumuturile încredințate după ce au recunoscut riscurile cauzate de lipsa de transparență și reglementare a împrumuturilor.
- Împrumuturile încredințate trebuie să îndeplinească acum cerințele care vizează consolidarea supravegherii și gestionării riscurilor, creșterea informațiilor și controlul efectului de levier.
Cum funcționează împrumuturile încredințate
Împrumuturile încredințate au fost cel mai frecvent emise în Republica Populară Chineză, ceea ce restricționează împrumuturile directe și împrumuturile între întreprinderile comerciale. Împrumuturile oferă companiilor cu numerar inactiv șansa de a obține venituri din dobânzi din banii lor, permițând băncii agent să împrumute aceste fonduri. Companiile își păstrează dreptul de a decide cui îi poate împrumuta banca agent.
Banca Populară a Chinei, banca centrală a națiunii, a început să permită împrumuturi încredințate în 2000.
consideratii speciale
Introducerea împrumuturilor încredințate a făcut posibilă îmbunătățirea lichidității companiilor care operează în China, inclusiv a celor deținute de stat. Cu toate acestea, împrumuturile încredințate nu au fost la fel de transparente ca împrumuturile acordate în alte țări dezvoltate. De exemplu, împrumuturile încredințate nu au fost incluse în bilanțurile băncilor agent, deoarece băncile, cel puțin teoretic, nu și-au asumat niciunul dintre riscurile de credit.
Cu toate acestea, excluderea acestor împrumuturi din bilanțurile lor poate ascunde riscurile cu care se confruntă băncile agent în cazul în care debitorii nu sunt în măsură să ramburseze. Această lipsă de transparență a făcut, de asemenea, mai dificil să se judece dacă economia țării a fost supraîncălzită sau suprasolicitată, precum și dacă calitatea companiilor care obțin credite prin aceste aranjamente s-a menținut constantă sau a scăzut.
Cerințe pentru împrumuturile încredințate
Ca urmare a tuturor acestor preocupări, guvernul chinez a restrâns împrumuturile și băncile care le-au făcut posibile la începutul anului 2018. În timp ce guvernul chinez a recunoscut că activitatea de împrumut încredințată a crescut rapid și a jucat un rol pozitiv în economie, lipsa reglementărilor a însemnat că existau riscuri ascunse. Aceste riscuri i-au obligat pe autoritățile de reglementare chineze să pună în aplicare măsuri de control al efectului de levier, alături de punerea unui control mai mare asuprapracticilor bancare și a creditelor ascunse.
Regulile, emise de China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC), prevedeau că băncile comerciale nu trebuie să ofere garanții sau să se implice în luarea deciziilor pentru aceste împrumuturi.În plus, împrumuturile încredințate nu pot fi utilizate pentru investiții în obligațiuni, instrumente derivate, gestionarea activelor sau acțiuni. Băncilor nu li se permite să își pună banii proprii – sau orice fonduri pe care le gestionează – în împrumuturi încredințate.
Conform normelor înăsprite, CBIRC a consolidat supravegherea și gestionarea riscurilor necesare pentru împrumuturile încredințate.În plus, băncile comerciale sunt obligate să emită informații despre sursa și utilizarea intenționată a fondurilor. Regulile interzic utilizarea fondurilor pentru investiții în sectoare interzise de guvern. Pentru a controla riscul, băncile trebuie să creeze, de asemenea, separări stricte între propriile activități comerciale și activitatea de împrumut încredințată.
Exemplu de împrumut încredințat
Cu o capitalizare de piață estimatăla aproximativ 242,3 miliarde de dolari, Banca Industrială și Comercială a Chinei (ICBC) este una dintre cele mai mari patru bănci din China. Segmentul bancar corporativ al ICBC oferă finanțare comercială, împrumuturi corporative și diverse servicii intermediare agențiilor guvernamentale, corporațiilor mari și altor instituții financiare.
Unul dintre serviciile intermediare pe care le oferă ICBC este să acționeze ca agent al fondurilor încredințate în procesul de împrumut încredințat.În calitate de mandatar, ICBC nu avansează principalul sau dobânda împrumutului și nici nu recomandă împrumutatul sau garantul. Potrivit site-ului său web, nu oferă garanții pentru împrumut și nu își asumă, direct sau indirect, niciun risc de împrumut sub nici o formă.
Cu toate acestea, banca oferă mai multeservicii de intermediere financiară, cum ar fi:
- Monitorizarea utilizării împrumutului
- Monitorizarea performanței debitorilor și a garanțiilor
- Colectarea rambursării împrumutului și a dobânzilor în numele principalului
- Asistență pentru păstrarea documentelor ipotecare, gaj și titlu