Sistemul bancar Shadow

Ce este sistemul bancar Shadow?

Un sistem bancar alternativ este grupul de intermediari financiari care facilitează crearea de credite în sistemul financiar global , dar ai cărui membri nu sunt supuși supravegherii reglementare. Sistemul bancar alternativ se referă, de asemenea, la activități nereglementate de către instituțiile reglementate. Exemple de intermediari care nu fac obiectul reglementării includ fonduri speculative, instrumente financiare derivate nelistate și alte instrumente nelistate, în timp ce exemple de activități nereglementate de către instituții reglementate includ swap-uri de neplată de credit.

Chei de luat masa

• Sistemul bancar alternativ este format din creditori, brokeri și alți intermediari de credit care nu se încadrează în domeniul bancar reglementat tradițional.
• În general, este nereglementat și nu este supus acelorași tipuri de riscuri, lichidități și restricții de capital ca și băncile tradiționale.
• Sistemul bancar subteran a jucat un rol major în extinderea creditului pentru locuințe în perioada de până la criza financiară din 2008, dar a crescut ca dimensiune și a scăpat în mare parte de supravegherea guvernului chiar de atunci.

Înțelegerea sistemelor bancare Shadow

Sistemul bancar alternativ a scăpat de reglementare în primul rând deoarece, spre deosebire de băncile și uniunile de credit tradiționale, aceste instituții nu acceptă depozitele tradiționale. Instituțiile bancare ascunse au apărut ca inovatori pe piețele financiare care au reușit să finanțeze împrumuturile în scopuri imobiliare și alte scopuri, dar care nu s-au confruntat cu supravegherea reglementară normală și cu normele privind rezervele de capital și lichiditatea care sunt solicitate de creditorii tradiționali pentru a ajuta la prevenirea falimentelor bancare, rulează pe bănci și pe crize financiare.

Drept urmare, multe dintre instituții și instrumente au reușit să își asume riscuri de piață, de credit și de lichiditate mai mari în împrumuturile lor și nu au cerințe de capital proporționale cu aceste riscuri. Multe instituții bancare paralele au fost puternic implicate în împrumuturile legate de boom-ul creditelor ipotecare subprime și securitizarea împrumuturilor la începutul anilor 2000. În urma crizei subprime din 2008, activitățile sistemului bancar paralel au fost supuse unui control crescut datorită rolului lor în extinderea excesivă a riscului de credit și sistemic în sistemul financiar și a crizei financiare rezultate.

Lățimea sistemului bancar din umbră

Shadow banking este un termen general pentru a descrie activitățile financiare care se desfășoară în rândul instituțiilor financiare nebancare din afara domeniului reglementării federale. Acestea includ băncile de investiții, creditorii ipotecare, fondurile pieței monetare, companiile de asigurări, fondurile speculative, fondurile de capital privat și împrumutătorii cu salarii, toate acestea fiind o sursă semnificativă și în creștere de credit în economie.

În ciuda nivelului mai ridicat de control al instituțiilor bancare ascunse în urma crizei financiare, sectorul a crescut semnificativ. În mai 2017, Consiliul pentru stabilitate financiară din Elveția a publicat un raport care detaliază amploarea finanțării nebancare globale. Printre concluzii, consiliul a constatat că activele financiare nebancare au crescut la 92 de miliarde de dolari în 2015 de la 89 de miliarde de dolari în 2014. O măsură mai restrânsă în raport, utilizată pentru a indica activitatea bancară din umbră care poate da naștere riscurilor de stabilitate financiară, a crescut la 34 de miliarde de dolari în 2015, în creștere cu 3,2% față de anul precedent și excluzând datele din China. Cea mai mare parte a activității se concentrează în jurul creării de împrumuturi garantate și a contractelor de răscumpărare utilizate pentru împrumuturile pe termen scurt între instituții nebancare și brokeri. Împrumutătorii nebancari, cum ar fi împrumuturile Quicken, reprezintă o pondere tot mai mare de credite ipotecare în Statele Unite. Unul dintre segmentele cu cea mai rapidă creștere a industriei bancare paralele este împrumutul peer-to-peer (P2P), cu creditori populari precum LendingClub.com și Prosper.com.
Împrumutătorii P2P au inițiat împrumuturi de peste 1,7 miliarde de dolari în 2015.

Cine urmărește băncile umbrelor?

Industria bancară subterană joacă un rol critic în satisfacerea cererii în creștere de credite din Statele Unite. Deși s-a susținut că dezintermedierea bancară alternativă poate crește eficiența economică, funcționarea sa în afara reglementărilor bancare tradiționale ridică îngrijorări cu privire la riscul sistemic pe care îl poate prezenta sistemului financiar. Reformele adoptate prin Legea privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street din 2010 s -au concentrat în primul rând pe industria bancară, lăsând sectorul bancar ascuns în mare parte intact. În timp ce legea a impus o răspundere mai mare companiilor financiare care vând produse financiare exotice, majoritatea activităților nebancare sunt încă nereglementate. Consiliul Rezervei Federale a propus ca non-băncile, cum ar fi broker-dealerii, să opereze sub cerințe de marjă similare cu cele ale băncilor. Între timp, în afara Statelor Unite, China a început să emită directive în 2017 care vizează direct practicile financiare riscante, cum ar fi împrumuturile excesive și speculațiile în acțiuni.