Strategie bazată pe evenimente
Ce este o strategie bazată pe evenimente?
O strategie bazată pe evenimente este un tip de strategie de investiții care încearcă să profite de prețurile eronate temporare ale stocurilor, care pot apărea înainte sau după ce are loc un eveniment corporativ. Este cel mai adesea folosit de fondurile de capital privat sau de fonduri speculative, deoarece necesită expertiza necesară pentru a analiza evenimentele corporative în vederea executării cu succes. Exemple de evenimente corporative includ restructurări, fuziuni / achiziții, faliment, scăderi, preluări și altele. O strategie bazată pe evenimente exploatează tendința de a suferi prețul acțiunilor unei companii într-o perioadă de schimbare.
Chei de luat masa
- O strategie bazată pe evenimente se referă la o strategie de investiții în cadrul căreia un investitor instituțional încearcă să profite de un preț greșit al acțiunilor care poate apărea în timpul sau după un eveniment corporativ.
- În general, investitorii au echipe de specialiști care analizează acțiunile corporative din multiple perspective, înainte de a recomanda acțiuni.
- Exemple de evenimente corporative includ fuziuni și achiziții, modificări de reglementare și apeluri de câștiguri.
Înțelegerea strategiilor bazate pe evenimente
Strategiile bazate pe evenimente au mai multe metode de execuție. În toate situațiile, obiectivul investitorului este de a profita de prețurile eronate temporare cauzate de o reorganizare corporativă, restructurare, fuziune, achiziție, faliment sau un alt eveniment major.
Investitorii care folosesc o strategie bazată pe evenimente angajează echipe de specialiști care sunt experți în analiza acțiunilor corporative și determinarea efectului acțiunii asupra prețului acțiunilor unei companii. Această analiză include, printre altele, o privire asupra mediului de reglementare actual, sinergiile posibile din fuziuni sau achiziții și un nou obiectiv de preț după ce acțiunea a avut loc. Se ia apoi o decizie cu privire la modul de investiție, pe baza prețului curent al acțiunii față de prețul probabil al acțiunii după ce acțiunea are loc. Dacă analiza este corectă, strategia va face probabil bani. Dacă analiza este incorectă, strategia poate costa bani.
Exemplu de strategie bazată pe evenimente
Prețul acțiunilor unei companii țintă crește de obicei atunci când este anunțată o achiziție. O echipă de analisti calificați la un investitor instituțional va judeca dacă achiziția este probabilă sau nu, pe baza unei serii de factori, cum ar fi prețul, mediul de reglementare și potrivirea între serviciile (sau produsele) oferite de ambele companii. Dacă achiziția nu se întâmplă, prețul acțiunii poate avea de suferit. Echipa de analisti va decide apoi locul de aterizare probabil al pretului actiunilor daca achizitia se va intampla, pe baza unei analize atente a tintei si a companiilor achizitoare. Dacă există suficient potențial de creștere, investitorul poate cumpăra acțiuni ale companiei țintă pentru a le vinde după finalizarea acțiunii corporative și ajustarea prețului acțiunilor companiei țintă.