Expunge

Ce este Expunge?

Expunge este actul de a elimina o plângere formală a clienților depusă împotriva unui broker de valori mobiliare din evidența publică a Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA). Aceste înregistrări despre brokeri sunt păstrate în sistemul depozitarului central de înregistrare (CRD) ca o modalitate de a monitoriza comportamentul profesional al brokerilor.

Un broker care consideră că a fost înregistrată o plângere nedreaptă în CRD împotriva lor poate lua măsuri pentru a elimina marca neagră. Orice broker ar dori să aibă o evidență curată pentru a-și ajuta afacerile.

Chei de luat masa

• A expune înseamnă a șterge în mod formal înregistrarea cu privire la o plângere, o infracțiune sau o condamnare.
• Pentru consilierii financiari înregistrați, FINRA are un mecanism pentru a elimina reclamațiile clienților sau acțiunile de reglementare, deși este rar.
• Regulile FINRA 12805 și 2080 se referă la litigiile clienților împotriva reprezentanților financiari și la posibila expunere.

Cum funcționează Expunging

Reclamațiile clienților care au fost înaintate către FINRA cu privire la conduita neetică a brokerului sunt introduse în sistemul CRD, plasate pe site-ul public al FINRA BrokerCheck și înregistrate în Formularul U-4 al brokerului. Indiferent dacă aceste reclamații sunt făcute în mod nedrept sau nu, plângerile împotriva brokerilor sunt dezvăluite indiferent dacă s-a stabilit că brokerul a săvârșit efectiv orice acțiune greșită.

Chiar dacă ulterior o reclamație este abandonată sau arbitrii FINRA concluzionează că o reclamație este lipsită de merit, reclamația va apărea în continuare în FINRA BrokerCheck. Va rămâne acolo, cu excepția cazului în care brokerul reușește ca FINRA să anuleze reclamația. Acest lucru este adesea mai ușor de spus decât de făcut.

Obstacole în calea procesului de expunere

Procesul de eliminare a unei reclamații este guvernat de Regulile FINRA 12805 și 2080. FINRA numește expirarea o „măsură extraordinară”, astfel încât un broker începe să se uite la un zid înalt pentru a urca. Brokerul trebuie să organizeze o sesiune personală sau telefonică cu un comitet de arbitraj pentru a pleda cazul;acest grup trebuie să fie de acord să transmită cazul către un alt set de adjudecători și, dacă aceștia sunt de acord cu brokerul, trebuie să se întoarcă la FINRA pentru a solicita eliminarea dosarului nedorit.Întregul proces poate dura până la 10 luni.

Începând din februarie 2018, FINRA propusese modificări pe masă pentru expulzare. Aceste amendamente, dacă vor fi adoptate, vor îngreuna și mai mult eliminarea unei plângeri. Printre noile reguli se numără următoarele:

• Audieri numai în persoană (fără audieri prin teleconferință)
• Plata unei taxe de cel puțin 1.575 USD
• Termen de un an pentru a aduce o cerere de expulzare
• Cerința unei decizii unanime, spre deosebire de decizia majorității actuale
• Trebuie să convinge comisia de arbitraj că o reclamație a clientului „nu are protecție pentru investitori sau valoare de reglementare”. Vagitatea acestei descrieri se adaugă doar la înălțimea peretelui.

În apărarea FINRA, brokerii care urmăresc banii pentru a-și câștiga existența au demonstrat că nu acționează întotdeauna etic. Potențialele intrări de durată (sau chiar permanente) în BrokerCheck care ar reflecta slab asupra lor servesc drept elemente de descurajare a conduitei neprofesionale. Acesta este probabil motivul pentru care procesul de expulzare pentru un broker este deja descurajant, iar FINRA își propune să îl facă și mai mult.