Cuțit care se încadrează
Ce este un cuțit care se încadrează?
Un cuțit care se încadrează este un termen colocvial pentru o scădere rapidă a prețului sau valorii unui titlu. Termenul este folosit în mod obișnuit în fraze precum „nu încercați să prindeți un cuțit care se încadrează”, care poate fi tradus prin „așteptați ca prețul să scadă înainte de a-l cumpăra”. Un cuțit care cade poate reveni rapid – în ceea ce este cunoscut sub numele de fierăstrău – sau securitatea își poate pierde toată valoarea, ca în cazul unui faliment.
Chei de luat masa
- Cuțitul care se încadrează se referă la o cădere ascuțită, dar nu există o mărime sau o durată specifică picăturii înainte ca aceasta să constituie un cuțit care cade.
- Un cuțit care se încadrează este, în general, folosit ca o avertizare de a nu sari într-o acțiune sau alt activ în timpul unei căderi.
- Comercianții vor tranzacționa cu o scădere bruscă, dar în general vor să se afle într-o poziție scurtă și vor folosi indicatori tehnici pentru a-și cronometra tranzacțiile.
Ce-ți spune un cuțit în cădere
Termenul de cuțit de cădere sugerează că achiziționarea pe o piață cu o mulțime de impuls descendent poate fi extrem de periculoasă – la fel ca încercarea de a prinde un cuțit de cădere efectiv. Cu toate acestea, în practică, există multe puncte de profit diferite cu un cuțit care se încadrează. Dacă este sincronizat perfect, un comerciant care cumpără în partea de jos a unei tendințe descendente poate obține un profit semnificativ pe măsură ce prețul se recuperează. La fel, adunarea într-o poziție scurtă pe măsură ce prețul scade și ieșirea înainte de o revenire poate fi profitabilă. Mai mult, chiar și investitorii care cumpără și dețin pot folosi un cuțit în cădere ca o oportunitate de cumpărare, cu condiția să aibă un caz fundamental pentru deținerea acțiunii.
Acestea fiind spuse, există un risc foarte real ca momentul să fie dezactivat și ar putea exista pierderi semnificative înainte de orice câștiguri. Atât de mulți comercianți plătesc în continuare cuvântul adage. În loc să încerce să „prindă cuțitul care cade”, comercianții ar trebui să caute confirmarea unei inversări a tendinței folosind alți indicatori tehnici și tipare de grafic. Un exemplu de confirmare ar putea fi la fel de simplu ca așteptarea mai multor zile de impuls ascendent după cădere sau analizarea indicelui de forță relativă (RSI) pentru semne ale unei tendințe ascendente mai puternice înainte de a intra în noua tendință.
Cum se folosește un cuțit care se încadrează?
După cum am menționat, există modalități de a profita de un cuțit care cade. Multe dintre abordările de tranzacționare sunt sensibile la timp și necesită mai multe instrumente decât simpla identificare a unei acțiuni, înregistrând o scădere accentuată. Cu toate acestea, pentru un caz fundamental pentru prinderea unui cuțit care se încadrează poate exista acolo, în funcție de motivul căderii.
Există multe cauze potențiale diferite pentru ca un cuțit să cadă, inclusiv:
- Rapoarte privind veniturile: Companiile care își raportează veniturile sunt adesea supuse unor fluctuații volatile. Dacă rezultatele financiare sunt mai mici decât se aștepta, stocul poate deveni un cuțit în scădere până când piața atinge un echilibru.
- Rapoarte economice: indicii majori sunt adesea influențați de rapoartele economice, cum ar fi rapoartele privind ocuparea forței de muncă sau întâlnirile FOMC. Dacă aceste rapoarte sunt negative, stocurile se pot muta brusc ca răspuns.
- Defalcare tehnică: Unele cuțite care se încadrează apar din cauza unor factori tehnici, mai degrabă decât fundamentali. Dacă o securitate se descompune de la nivelurile cheie de asistență, prețul poate scădea brusc mai mic înainte de a găsi asistență mai jos.
- Deteriorare fundamentală: Aceasta se întâmplă atunci când compania care stă la baza acțiunilor, fie ratează grav un indicator cheie de performanță, cum ar fi vânzările, câștigurile etc. Se întâmplă și atunci când se constată că companiile fac ceva fraudulos sau suferă daune în mass-media.
În cazul în care circumstanțele care au condus la cuțitul în cădere sunt temporare sau nu modifică cazul investitorului pentru a investi, atunci un cuțit în cădere ar putea fi o oportunitate de cumpărare. Pentru comercianți și pentru cei cu un interval de timp mai scurt, este dificil să temporizeze corect tranzacțiile alcista.
Exemplu de cuțit în cădere
Următorul grafic prezintă un exemplu de cuțit în cădere și demonstrează pericolul încercării de a prezice un fund.
Stocul a devenit un cuțit în cădere după ce s-a îndepărtat de media mobilă de 50 de zile. Comercianții care încearcă să „prindă cuțitul care se încadrează” ar fi putut cumpăra în jur de 8,50 USD, când a existat o scurtă amânare din cauza presiunii de vânzare, dar ar fi pierdut bani pe măsură ce stocul s-ar fi mutat la un nivel minim de aproximativ 6,00 USD înainte de a ajunge definitiv la fund. Comercianții care au așteptat confirmarea ar fi putut beneficia de trecerea de la 6,00 USD la 10,00 USD în luna următoare.
Diferența dintre un cuțit care cade și un vârf
Un cuțit care cade este în mod specific o picătură ascuțită. Un tip similar de argou de tranzacționare este un vârf, care se referă la o mișcare bruscă a acțiunii prețurilor, fie în sus, fie în jos. Cu toate acestea, în practică, un vârf este cel mai adesea asociat cu o mișcare ascendentă.
Limitările unui cuțit care se încadrează
După cum sa menționat, există multe cazuri în care o cădere accentuată este o oportunitate. Dintr-o perspectivă de tranzacționare, multe dintre acestea au necesitat o anumită formă de confirmare, cum ar fi un indicator al convergenței medii mobile (MACD) care să arate o divergență pozitivă. Deci, un cuțit care cade – o formație de diagramă deficitară în cel mai bun caz – nu este cu adevărat partea cea mai semnificativă a unei tranzacții care joacă o încălcare a sprijinului sau o inversare adevărată.