Legea federală privind împrumutul la domiciliu
Ce este Legea federală privind împrumutul la domiciliu?
Legea federală privind împrumutul la domiciliu a fost adoptată în timpul administrației Hoover în 1932. A fost concepută pentru a încuraja proprietatea asupra locuințelor, oferind o sursă de fonduri cu costuri reduse pe care băncile membre să le poată utiliza în extinderea creditelor ipotecare. Legea federală privind împrumutul la domiciliu a fost prima dintr-o serie de facturi care au încercat să facă din proprietatea unei case un obiectiv realizabil pentru mai mulți americani.
Originea Legii privind Banca Federală de Împrumut la Domiciliu
Legea Federal Home Loan Bank a fost semnată de președintele Herbert Hoover la 22 iulie 1932. Președintele Hoover a spus, la semnarea actului, că se intenționează „înființarea unei serii de bănci de reducere pentru creditele ipotecare asupra locuințelor, îndeplinind o funcție pentru proprietarii de case la cea efectuată în domeniul comercial de către băncile din Rezerva Federală prin facilitățile lor de reducere. ”
Statele Unite se aflau în Marea Depresiune în momentul trecerii actului, iar băncile nu aveau bani de împrumutat consumatorilor pentru ipoteci, deoarece americanii, în panică, făcuseră curse pe bănci și își retraseră toate depozitele. În același timp, deținătorii de credit ipotecar, care și- au pierdut locurile de muncă au fost incapacitate de plată la împrumuturile lor de origine. Această lipsă a redus în continuare banii pe care băncile le aveau la dispoziție pentru a împrumuta. Arhitecții din Legea federală privind împrumutul la domiciliu au intenționat să injecteze bani în sistemul bancar și să pună la dispoziția consumatorilor împrumuturi ipotecare, stimulând astfel piața imobiliară. În anul următor după Actul Federal Home Loan Bank, președintele Franklin Roosevelt a înființat Corporation Federal Insurance Insurance Corporation, creată sub autoritatea Legii bancare din 1933 (cunoscută și sub numele de Glass-Steagall Act), asigurând depozitele bancare individuale împotriva pierderii într-un efort. pentru a restabili credința în sistemul bancar.
Instituții create prin Legea federală privind împrumutul la domiciliu
Acest act a creat atât Consiliul Federal al Băncii de Împrumut la Domiciliu, cât și Băncile Federale de Împrumut la Domicili. Consiliul Federal Home Loan Bank a închiriat și a gestionat bănci și organizații federale de economii și împrumuturi. Sistemul Federal Home Loan Bank a început cu 12 bănci en-gros independente regionale, cu finanțare totală de 125 de milioane de dolari. FHLB-urile urmau să pună aceste fonduri la dispoziția instituțiilor bancare cu amănuntul, cum ar fi băncile de economii, băncile cooperative, companiile de asigurări, asociațiile de construcții și împrumuturi și organizațiile de dezvoltare comunitară.
Modificări ulterioare la Legea federală privind împrumutul la domiciliu
În 1989, Legea privind reforma, redresarea și aplicarea instituțiilor financiare din 1989 (FIRREA) a fost adoptată ca răspuns la criza economiilor și împrumuturilor (S&L) din anii 1980. În timpul crizei S&L, o treime din instituțiile de economii și împrumuturi din Statele Unite au eșuat. FIRREA a eliminat Consiliul Federal al Băncilor de Împrumut la Domiciliu și Corporația Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumuturilor (FSLIC) și a creat Biroul de supraveghere a economiilor (OTS) și Resolution Trust Corporation (RTC) pentru a oferi o mai mare stabilitate și responsabilitate în rândul creditorilor.
Legea privind reforma locuințelor și economica din 2008 a înființat Agenția Federală pentru Finanțarea Locuințelor și a însărcinat-o cu reglementarea sistemului FHLB. Începând cu anul 2000, când economiile erau primii împrumutați ai FHLB-urilor, băncile comerciale și companiile de asigurări au ajuns să predomine.
Legea federală privind împrumutul la domiciliu a început ca o modalitate de a încuraja proprietatea asupra locuințelor, oferind băncilor fonduri low-cost pentru a fi utilizate pentru ipoteci, activitate care continuă până în prezent.
Pro și dezavantaje ale Legii privind împrumutul la domiciliu federal
Susținătorii Legii federale privind împrumutul la domiciliu și a altor programe de subvenționare a împrumuturilor susțin că dreptul de proprietate asupra locuințelor era esențial pentru redresarea economică a țării în momentul actului. Ei susțin, de asemenea, că subvențiile continuă să conducă la consolidarea comunităților locale și la o calitate generală a vieții mai ridicată.
Cu toate acestea, criticii susțin că această lungă tradiție a subvențiilor federale pentru împrumuturile ipotecare a denaturat piața imobiliară. Se temeau că această denaturare va culmina cu standarde de împrumut exagerate și cu prețuri neobișnuit de ridicate ale locuințelor. Îndoielii spun că finanțarea prin act conduce la un ciclu imobiliar rezidențial, cu oscilații largi între accident și boom.
Există îngrijorări că creșterea recentă a băncilor federale de împrumut de locuințe și dependența sporită de finanțarea FHLB, împreună cu interconectarea sistemului financiar, ar putea însemna că orice suferință dintre FHLB ar putea fi transmisă altor firme și piețe.