Economie financiară
Ce este economia financiară?
Economia financiară este o ramură a economiei care analizează utilizarea și distribuția resurselor pe piețe. Deciziile financiare trebuie să ia în considerare adesea evenimentele viitoare, indiferent dacă acestea sunt legate de acțiuni individuale, portofolii sau piața în ansamblu.
Chei de luat masa
- Economia financiară analizează utilizarea și distribuția resurselor pe piețe.
- Folosește teoria economică pentru a evalua modul în care timpul, riscul, costurile de oportunitate și informațiile pot crea stimulente sau descurajări pentru o anumită decizie.
- Economia financiară implică adesea crearea de modele sofisticate pentru a testa variabilele care afectează o anumită decizie.
Cum funcționează economia financiară
Luarea deciziilor financiare nu este întotdeauna un proces simplu. Timpul, riscul (incertitudinea), costurile de oportunitate și informațiile pot crea stimulente sau descurajări. Economia financiară folosește teoria economică pentru a evalua modul în care anumite lucruri au impact asupra luării deciziilor, oferind investitorilor instrumentele pentru a efectua apelurile corecte.
Economia financiară implică de obicei crearea de modele sofisticate pentru a testa variabilele care afectează o anumită decizie. Adesea, aceste modele presupun că indivizii sau instituțiile care iau decizii acționează rațional, deși nu este neapărat cazul. Comportamentul irațional al părților trebuie luat în considerare în economia financiară ca potențial factor de risc.
Această ramură a economiei se bazează puternic pe microeconomie și concepte de contabilitate de bază. Este o disciplină cantitativă care folosește econometria, precum și alte instrumente matematice.
Economia financiară necesită familiarizarea cu probabilitatea și statisticile de bază, deoarece acestea sunt instrumentele standard utilizate pentru măsurarea și evaluarea riscului.
Economia financiară studiază ratele dobânzii și inflația.
Economia financiară vs. economia tradițională
Economia tradițională se concentrează pe schimburile în care banii reprezintă unul – dar numai unul – dintre articolele tranzacționate. În schimb, economia financiară se concentrează pe schimburi în care este probabil să apară bani de un tip sau altul pe ambele părți ale unei tranzacții.
Economistul financiar se poate distinge de economiștii tradiționali prin concentrarea asupra activităților monetare în care timpul, incertitudinea, opțiunile și informațiile joacă roluri.
Metode de economie financiară
Există multe unghiuri față de conceptul de economie financiară. Două dintre cele mai proeminente sunt:
Reducere
Luarea deciziilor în timp recunoaște faptul că valoarea de 1 USD în 10 ani este mai mică decât valoarea de 1 $ acum. Prin urmare, 1 $ la 10 ani trebuie actualizat pentru a permite riscul, inflația și simplul fapt că este în viitor. Nerespectarea corespunzătoare poate duce la probleme, cum ar fi sistemele de pensii subfinanțate.
Managementul și diversificarea riscurilor
Reclamele pentru produsele financiare bazate pe bursă trebuie să reamintească cumpărătorilor potențiali că valoarea investițiilor poate scădea și crește.
Instituțiile financiare caută întotdeauna modalități de asigurare sau de acoperire a acestui risc. Uneori este posibil să dețineți două active foarte riscante, dar riscul general să fie scăzut: dacă acțiunea A se comportă prost numai atunci când acțiunea B are o performanță bună (și invers), atunci cele două acțiuni realizează o acoperire perfectă.
O parte importantă a finanțelor este elaborarea riscului total al unui portofoliu de active riscante, deoarece riscul total poate fi mai mic decât riscul componentelor individuale.