Legea privind reforma, redresarea și executarea instituțiilor financiare (FIRREA)

Legea privind reforma, redresarea și aplicarea instituțiilor financiare (FIRREA): Prezentare generală

Legea privind reforma, redresarea și executarea instituțiilor financiare (FIRREA) este un set de modificări de reglementare ale sistemului bancar de economii și împrumuturi din SUA și al industriei de evaluare imobiliară, adoptate în 1989 ca răspuns la criza economiilor și împrumuturilor de la sfârșitul anilor 1980.

Unele dintre modificările majore adoptate cu legea:

• Reglementări pentru a se asigura că evaluările imobiliare sunt efectuate în mod adecvat. Aceasta include cerințe pentru documentarea completă și exactă și pentru formarea evaluatorilor și a supraveghetorilor acestora.
• Crearea temporară a Resolution Trust Corp. pentru a rezolva statutul instituțiilor de economii și împrumuturi eșuate ale națiunii.
• Desființarea Corporației Federale de Asigurări de Economii și Împrumuturi, împreună cu crearea Fondului de Asigurări al Asociației de Economii și al Fondului de Asigurări Bancare

Explica FIRREA

FIRREA a fost răspunsul guvernului la o criză cauzată de practicile de investiții riscante de către multe dintre instituțiile naționale de economii și împrumuturi. Spre deosebire de marile bănci cu mai multe servicii, economiile și împrumuturile sau „cheltuielile”, așa cum se numesc uneori, erau întreprinderi comunitare care se concentrau pe economii și credite ipotecare.

Chei de luat masa

• FIRREA a introdus noi reglementări atât pentru instituțiile de economii și împrumuturi, cât și pentru profesioniștii în evaluarea imobiliară.
• Cei doi s-au legat atunci când investițiile imobiliare riscante au dus la prăbușirea industriei de economii și împrumuturi în 1989.
• Printre altele, FIRREA a stabilit standarde și reguli pentru evaluări.

Se pare că mulți nu au fost suficient de stricți în ceea ce privește cerințele lor de investiții imobiliare, iar reglementările federale au fost destul de laxe încât problema nu a fost descoperită până când nu a fost prea târziu. Economiile și împrumuturile au investit puternic în ipoteci riscante, care au intrat în eroare la începutul anilor 1980.

Aproximativ jumătate din economii și împrumuturi au ieșit din afaceri între 1986 și 1995, când Resolution Trust Corp. și-a finalizat sarcina de a dispune de activele rămase pentru a rambursa deponenții.

După FIRREA

Până în 2013, mai puțin de 1.000 de economii și împrumuturi au rămas în funcțiune. De fapt, odată cu trecerea FIRREA, economiile și împrumuturile sunt aproape indistincte de bănci.

Scopul actului a fost de a crea o bază mai eficientă, mai productivă și mai eficientă pe care să construiască industria și să protejeze viitoarele tranzacții. A avut ca rezultat schimbări dramatice în industria economiilor și împrumuturilor și a reglementărilor sale federale, inclusiv asigurarea depozitelor.

---

Puține economii și împrumuturi rămân în funcțiune și acum sunt practic indistincte de bănci.

Modificările pot fi legate doar de o viscol de acronime atașate agențiilor federale create sau abolite:

1. Consiliul federal pentru împrumuturi la domiciliu (FHLBB) a fost abolit.
2. Societatea Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumuturilor (FSLIC) a fost desființată, iar toate activele și pasivele au fost asumate de Fondul de rezoluție FSLIC administrat de Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) și finanțat de Corporation Financing (FICO).
3. Office of Thrift Supervision (OTS), un birou al Departamentului de Trezorerie al SUA, a fost creat pentru a navala, reglementa, examina și supraveghea instituțiile de economii.
4. Consiliul Federal pentru Finanțarea Locuințelor (FHFB) a fost creat ca o agenție independentă pentru a lua locul FHLBB în calitate de supraveghetor al celor 12 bănci federale de împrumut la domiciliu.
5. Asociația Fondul de Asigurări de Economii  (SAIF) a luat locul FSLIC ca un fond de asigurări în curs de desfășurare pentru instituțiile de cumpătare. (La fel ca FDIC, a asigurat conturi de economii și împrumuturi de până la 100.000 USD). SAIF este administrat de FDIC.

Alte inițiative FIRREA

FIRREA i-a acordat lui Freddie Mac și Fannie Mae o responsabilitate suplimentară și finanțare pentru ca proprietatea să devină mai accesibilă pentru familiile cu venituri mici și moderate. De asemenea, a creat Fondul de asigurări bancare (BIF). Ambele fonduri urmau să fie administrate de FDIC, dar Legea federală privind reforma asigurărilor de depozite din 2005 a consolidat cele două fonduri.

FIRREA a permis, de asemenea, companiilor holding bancare să achiziționeze economii.

FIRREA și evaluări imobiliare

FIRREA a stabilit noi cerințe privind rezervele de capital și a sporit supravegherea publică a procesului de evaluare imobiliară. 

Acesta a înființat Subcomitetul de evaluare (ASC) în cadrul Consiliului de examinare al Consiliului de examinare a instituțiilor financiare federale.

În plus, a solicitat agențiilor să elibereze în mod public ratingurile Legii privind reinvestirea comunitară (CRA) și să facă evaluări scrise ale performanței, folosind fapte și date pentru a susține concluziile agențiilor.