Definiția raportului obligațiilor financiare (FOR)
Care este raportul obligațiilor financiare (FOR)?
Raportul obligațiilor financiare este raportul dintre plățile datoriei gospodăriei și venitul total disponibil în Statele Unite și este produs ca statistică națională de către Rezerva Federală. Măsurează cât de mult se cheltuie veniturile gospodăriei pentru rambursarea datoriilor și a altor obligații financiare.
Această măsură, care este menită să capteze ponderea veniturilor post-impozite ale gospodăriei obligate la rambursarea datoriilor (cum ar fi ipotecile, HELOC-urile, plățile de împrumut auto și dobânzile pe cardul de credit), se calculează ca raportul dintre plățile agregate necesare ale datoriilor (dobânzi și principal) pentru a agrega venituri după impozitare. Este singura măsură economică națională a sarcinii datoriilor gospodăriei și a altor obligații asupra bugetelor gospodăriilor.
Aceste date sunt produse trimestrial. Cu toate acestea, nu este eliberat de Fed într-un program publicat și este supus unor revizii și decalaje imprevizibile. Deoarece datele sunt derivate dintr-o serie de alte surse, seriile sale sunt revizuite trimestrial pentru a reflecta informații mai complete. Reviziile pot fi mari sau mici în orice trimestru dat, fără un model cunoscut în prealabil.
Explicația raportului obligațiilor financiare
Rata obligației financiare este o măsură mai largă decât rata serviciului datoriei gospodăriei (DSR). În plus față de plățile ipotecare necesare și plățile programate ale datoriilor consumatorilor care cuprind DSR, FOR include plăți de chirie pentru proprietatea ocupată de chiriași, plăți de leasing auto, asigurări pentru proprietari și plăți de impozite pe proprietate.
Raportul privind serviciul datoriei gospodăriei (DSR) este raportul dintre plățile totale necesare datoriei gospodăriei și venitul total disponibil. DSR este împărțit în două părți. DSR-ul ipotecar și DSR-ul consumatorului se sumează la DSR. Ipoteca DSR reprezintă plățile totale ipotecare obligatorii trimestriale împărțite la venitul personal disponibil trimestrial total.
DSR-ul consumatorului reprezintă plățile totale trimestriale ale datoriilor consumatorilor, împărțite la venitul personal disponibil trimestrial total. Raportul obligațiilor financiare este o măsură mai largă decât ratele serviciului datoriei. Include plățile de chirie pentru proprietatea ocupată de chiriași, plățile de leasing auto, asigurarea proprietarilor de locuințe, creditul rotativ și plățile impozitului pe proprietate.
Includerea articolelor, cum ar fi plățile de închiriere pentru reședințele primare, precum și alte cheltuieli legate de locuințe reflectă creșterea proprietății sectorului gospodăriei. Includerea plăților de leasing auto reflectă creșterea pieței de leasing auto.
În timp, povara obligațiilor financiare cu care se confruntă gospodăriile americane va varia în funcție de modificările datoriilor, ale ratelor dobânzii și ale veniturilor. Cu cât FOR este mai mare, cu atât este mai mare riscul ca gospodăriile să nu-și poată îndeplini obligațiile financiare.
Limitări ale raportului obligațiilor financiare
La fel ca majoritatea celorlalte măsuri individuale ale activității economice, FOR are unele slăbiciuni și limitări. Orice analiză macroeconomică care utilizează această măsură ar trebui combinată cu alte date. Cele mai des citate puncte slabe includ:
- datele nu sunt publicate într-un program publicat și nici lansările nu sunt anunțate în prealabil
- perioade semnificative de întârziere de la sfârșitul trimestrului
- date supuse unor revizuiri imprevizibile
- date numai agregate și naționale – nu sunt disponibile detalii demografice sau regionale