Cota financiară
Ce este o cotă financiară?
O cotă financiară este un tratat de reasigurare în care compania cedentă este responsabilă pentru o parte din pierderea asociată cu o creanță.
Chei de luat masa
- O cotă financiară este un tratat de reasigurare în care compania cedentă este responsabilă pentru o parte din pierderea asociată cu o creanță.
- Reasigurarea cotelor este considerată proporțională, compania cedentă și reasigurătorul acoperind aceeași sumă a creanței, indiferent de gravitatea acesteia.
Acțiunile cu cotă financiară nu impun societății cedente să plătească o deductibilă înainte de începerea acoperirii, deoarece compania va fi întotdeauna responsabilă pentru o parte din pierdere. Companiile, inclusiv asigurătorii, tratează adesea reasigurarea ca pe o formă de capital. Acest lucru se datorează faptului că un tratat de reasigurare permite unei companii cedente să își transfere o parte din riscurile sale din bilanțul său și pe cele ale reasigurătorului, reducând astfel suma de capital pe care ar trebui să o angajeze în cazul unei creanțe.
Înțelegerea cotei financiare
Există două tipuri de reasigurări: excesul de pierdere și cota de cotă. Excesul de reasigurare a pierderii este considerat neproporțional, întrucât valoarea creanței plătite de reasigurător și de societatea cedentă depinde de severitatea creanței. Reasigurarea cotelor este considerată proporțională, compania cedentă și reasigurătorul acoperind aceeași sumă a creanței, indiferent de gravitatea acesteia. O companie care alege între aceste două tipuri de acoperire ar trebui să cântărească probabilitatea unei cereri de severitate ridicată, deoarece cererile de severitate ridicată sunt mai susceptibile de a face excesul de acoperire a pierderilor mai economic.
O cotă financiară permite reducerea excedentului, deoarece contabilitatea legală impune asigurătorilor și reasigurătorilor să perceapă imediat toate costurile de achiziție în perioada contabilă în care este înscrisă afacerea, chiar și atunci când prima nu este câștigată la sfârșitul perioadei. Se numește costuri de achiziție preplătite în rezerva de prime neîncasate sau capitalul propriu în rezerva de prime neîncasate.
Exemplu de cotă financiară
De exemplu, o companie de asigurări examinează dacă să încheie un tratat de reasigurare care este fie o cotă cotă, fie un exces de pierdere. Rata cotei de cotă este stabilită la 75%, iar excesul de pierdere are o acoperire de 100% după o deductibilă de 75.000 USD. O cerere de 100.000 de dolari ar costa companiei cedente 75.000 de dolari în cadrul unui acord de reasigurare în exces de pierdere, dar 25.000 de dolari sub o cotă. O cerere de 1.000.000 de dolari ar costa companiei cedente 75.000 de dolari în baza unui acord de exces de pierdere, dar 250.000 de dolari sub o cotă.
Compania cedentă ar prefera un acord de excedent de pierdere pentru creanța de 1.000.000 USD, deoarece ar plăti 7,5% din creanță, mai degrabă decât 25% pe care le-ar plăti într-o cotă. Pentru creanța de 100.000 USD, ar prefera o cotă cotă, deoarece aceasta ar permite-i să plătească 25% din cererea totală, mai degrabă decât 75% sub opțiunea excedent de pierdere.