Distres financiar
Ce este suferința financiară?
Strâmtorarea financiară este o condiție în care o companie sau o persoană nu poate genera venituri sau venituri suficiente, ceea ce face imposibilă îndeplinirea sau plata obligațiilor sale financiare. Acest lucru se datorează în general costurilor fixe ridicate, un grad mare de active nelichide sau veniturilor sensibile la recesiunile economice. Pentru persoanele fizice, suferința financiară poate apărea din bugetarea slabă, cheltuielile excesive, o sarcină prea mare a datoriilor, procesul sau pierderea locurilor de muncă.
Ignorarea semnelor de suferință financiară înainte ca aceasta să scape de sub control poate fi devastatoare. S-ar putea să vină un moment în care suferința financiară severă nu mai poate fi remediată, deoarece obligațiile companiei sau ale individului au crescut prea mult și nu pot fi rambursate. Dacă se întâmplă acest lucru, falimentul poate fi singura opțiune.
Chei de luat masa
- Strâmtorarea financiară se întâmplă atunci când veniturile sau veniturile nu mai îndeplinesc sau nu plătesc obligațiile financiare ale unei persoane sau organizații.
- Strâmtorarea financiară este adesea un vestitor al falimentului și poate provoca daune de durată bonității cuiva.
- Pentru a remedia situația, o companie sau o persoană poate lua în considerare opțiuni precum restructurarea datoriilor sau reducerea costurilor.
Înțelegerea suferinței financiare
Dacă o companie sau un individ se confruntă cu o perioadă de timp în care nu își poate plăti datoriile, facturile și alte obligații până la data scadenței, este posibil să se confrunte cu dificultăți financiare.
Exemple de cheltuieli ale unei firme care trebuie plătite pot include finanțarea, cum ar fi plata dobânzii la datorii, costurile de oportunitate ale proiectelor și angajații care nu sunt productivi. Angajații unei firme aflate în dificultate au de obicei un moral mai scăzut și un stres mai mare cauzat de șansele crescute de faliment, care i-ar putea forța să renunțe la locul de muncă. Companiilor aflate în dificultate financiară le este greu să asigure noi finanțări. De asemenea, pot constata că valoarea de piață a companiei scade semnificativ, deoarece clienții reduc reducerea comenzilor noi, iar furnizorii își schimbă condițiile de livrare.
Privirea la situațiile financiare ale unei companii îi poate ajuta pe investitori și pe alții să-și determine starea financiară actuală și viitoare. De exemplu, fluxurile de numerar negative care apar în situația fluxurilor de numerar ale companiei reprezintă un semn roșu al stresului financiar. Acest lucru ar putea fi cauzat de o mare diferență între plățile în numerar și creanțe, plățile cu dobânzi mari sau o scădere a fondului de rulment.
Persoanele care se confruntă cu dificultăți financiare se pot găsi într-o situație în care costurile de deservire a datoriilor sunt mult mai mari decât venitul lor lunar. Aceste datorii sau obligații includ elemente precum plăți la domiciliu sau chirie, plăți auto, carduri de credit și facturi de utilități. Persoanele care se confruntă cu astfel de situații tind să treacă printr-o perioadă îndelungată de timp și pot fi în cele din urmă forțate să renunțe la activele garantate de datoriile lor și să-și piardă casa sau mașina sau să se confrunte cu evacuarea.
Persoanele care suferă de probleme financiare pot fi supuse confiscărilor salariale, hotărârilor judecătorești sau acțiunilor legale din partea creditorilor.
Semne de suferință financiară
Există mai multe semne de avertizare care ar putea indica faptul că o companie se confruntă cu dificultăți financiare sau este pe cale să o facă pe termen scurt. Profiturile slabe pot indica o companie care este nesănătoasă din punct de vedere financiar. Lupta de a sparge chiar sugerează o afacere care nu se poate susține prin generarea de fonduri interne și trebuie să strângă în schimb capital extern. Acest lucru mărește riscul de afaceri al companiei și își reduce bonitatea creditelor la creditori, furnizori, investitori și bănci. Limitarea accesului la fonduri duce de obicei la eșecul unei companii (sau persoane fizice).
Scăderea vânzărilor sau creșterea slabă a vânzărilor indică faptul că nu există cerere pentru produsele sau serviciile unei companii pe baza modelului său de afaceri existent. Atunci când campaniile de marketing costisitoare nu duc la o creștere, consumatorii ar putea să nu mai fie mulțumiți de ofertele lor și compania ar putea fi forțată să închidă. La fel, dacă o companie oferă produse sau servicii de calitate slabă, consumatorii vor începe să cumpere de la concurenți, forțând în cele din urmă o afacere să își închidă și ușile.
Când debitorii își iau prea mult timp pentru a-și plăti datoriile către companie, fluxul de numerar poate fi sever întins. Este posibil ca afacerea sau persoana fizică să nu poată plăti propriile datorii. Riscul este sporit în special atunci când o companie are doar unul sau doi clienți majori.
Cum să remediați necazul financiar
Oricât de dificil ar părea, există câteva modalități de a întoarce lucrurile și de a remedia problemele financiare. Unul dintre primele lucruri pe care le fac multe companii este să își revizuiască planurile de afaceri. Aceasta ar trebui să includă atât operațiunile și performanțele sale pe piață, cât și stabilirea unei date țintă pentru a-și îndeplini toate obiectivele.
O altă considerație este unde să reduceți costurile. Aceasta poate include reducerea personalului sau chiar reducerea stimulentelor de conducere, care adesea pot fi costisitoare pentru rezultatele economice ale unei companii.
Unele companii ar putea lua în considerare restructurarea datoriilor lor. În cadrul acestui proces, companiile care nu își pot îndeplini obligațiile își pot renegocia datoriile și își pot modifica condițiile de rambursare pentru a-și îmbunătăți lichiditatea. Prin restructurare, ei pot continua operațiunile.
Pentru persoanele care suferă de probleme financiare, sfaturile pentru remedierea situației sunt similare cu cele enumerate mai sus. Cei afectați pot considera prudent să reducă obiceiurile inutile sau excesive de cheltuieli, cum ar fi mese, călătorii și alte achiziții care pot fi considerate un lux. O altă opțiune poate fi consilierea de credit. Cu consilierea de credit, un consilier renegociază obligațiile unui debitor, permițându-i acestuia să evite falimentul. Consolidarea datoriilor este o altă metodă de reducere a obligațiilor lunare datoriei prin rularea datoriilor cu dobândă mare, cum ar fi cardurile de credit, într-un singur împrumut personal cu dobândă mai mică.
Strâmtorare în marile instituții financiare
Un factor care a contribuit la criza financiară din 2007-2008 a fost istoria guvernului de a acorda împrumuturi de urgență instituțiilor financiare aflate în dificultate pe piețele considerate „ prea mari pentru a eșua ”. Acest lucru a creat o așteptare pentru părți ale sectorului financiar protejate împotriva pierderilor, cunoscute sub numele de pericol moral.
Plasa federală de siguranță financiară ar trebui să protejeze instituțiile financiare mari și creditorii acestora de eșecul reducerii riscului sistemic pentru sistemul financiar. Cu toate acestea, aceste garanții au încurajat, de asemenea, asumarea imprudentă de riscuri care a cauzat instabilitate chiar în sistemul pe care ar fi trebuit să îl protejeze plasa de siguranță.
Deoarece rețeaua de siguranță a guvernului subvenționează asumarea riscurilor, este mai puțin probabil ca investitorii care se simt protejați de guvern să solicite randamente mai mari ca compensare pentru asumarea unor riscuri mai mari. De asemenea, creditorii se pot simți mai puțin urgenți pentru monitorizarea firmelor protejate implicit. Asumarea excesivă de riscuri înseamnă că firmele sunt mai predispuse să experimenteze suferință și pot necesita salvări pentru a rămâne solvabile. Salvarea suplimentară poate eroda disciplina pieței.
Planurile de rezoluție sau „testamentele de viață” ale întreprinderilor pot fi o metodă importantă de stabilire a credibilității împotriva salvării. Plasa de siguranță a guvernului poate fi apoi o opțiune mai puțin atractivă în perioadele de dificultate financiară.