Definiția împrumutului la etaj
Ce este un împrumut la etaj?
Un împrumut la etaj este un tip specific de împrumut conceput special pentru proiecte de construcții imobiliare. Împrumuturile la etaj se aplică clădirilor care vor fi ocupate de chiriași. Împrumutul minim este suma minimă pe care un împrumutător este de acord să o avanseze pentru a permite constructorului să înceapă dezvoltarea unei proprietăți comerciale.
Cum funcționează un împrumut la etaj
Un împrumut minim nu funcționează ca un împrumut tradițional sau o ipotecă tradițională, în care împrumutatul primește fondurile în întregime într-o singură sumă forfetară. În schimb, împrumutul la etaj este suma parțială a unui împrumut mai mare – suma de care împrumutatul și constructorul au nevoie pentru a începe efectiv proiectul de construcție.
Restul împrumutului, denumit „holdback”, este plătit după ce constructorul atinge anumite etape ale proiectului, care sunt stabilite de către creditor. De exemplu, o bancă poate fi de acord să avanseze 70% din costul total al proiectului, soldul de 30% urmând a fi eliberat la realizarea anumitor etape ale proiectului. Aceste etape includ de obicei vânzarea sau închirierea cu succes a majorității unităților proiectului, obținerea unui permis de ocupare etc.
Împrumutații care nu îndeplinesc cerințele pentru restituire ar putea fi nevoiți să obțină un împrumut-punte sau o altă formă de finanțare a decalajului sau finanțare la mezanin între timp, ceea ce poate fi destul de costisitor: Aceste împrumuturi sunt procesate rapid, dar au termene foarte scurte și ridicate ratele dobânzilor.
Împrumuturile la etaj sunt disponibile numai pentru construcția de proiecte imobiliare comerciale, nu rezidențiale.
Împrumuturi la etaj față de împrumuturi pentru construcții
Împrumutul la etaj este adesea prima etapă a unui împrumut sau ipotecă mai mare pentru construcții. Un împrumut pentru construcții este un împrumut pe termen scurt (un împrumut al cărui termen este de un an sau mai puțin) utilizat pentru finanțarea proiectului imobiliar. Constructorul contractează un împrumut pentru construcții pentru a acoperi costurile proiectului înainte de a obține finanțare pe termen lung. Deoarece sunt considerate destul de riscante, împrumuturile pentru construcții au, de obicei, rate de dobândă mai mari decât ipotecile tradiționale.
Cumpărătorii de case care își construiesc propria reședință pot contracta împrumuturi pentru construcții, dar nu pot opta pentru un împrumut la etaj ca parte a procesului. Împrumuturile la etaj sunt doar o parte a împrumuturilor pentru construcții pentru clădirile ocupate de chiriași, nu și pentru proprietarii. Cu toate acestea, un proprietar individual poate refinanța împrumutul pentru construcții într-o ipotecă permanentă pe termen lung sau poate pur și simplu să încheie un nou împrumut pentru a achita împrumutul pentru construcții.
În cazul unui proiect imobiliar care este o proprietate comercială (centre de vânzare cu amănuntul, complexe de birouri, hoteluri și clădiri de apartamente care nu sunt ocupate de proprietari), constructorul poate finanța proiectul cu un împrumut de construcție și apoi poate contracta un contract comercial împrumut imobiliar pentru a-l achita. (Un împrumut comercial imobiliar este un tip specific de credit ipotecar garantat printr-o garanție asupra unei proprietăți comerciale, mai degrabă decât rezidențiale. Ca atare, acesta nu este disponibil pentru constructorii de case individuale.)
Creditele imobiliare comerciale tind să aibă termene mai lungi decât creditele pentru construcții, variind de la cinci la 20 de ani.