Flower Bond

Ce este o legătură de flori?

Obligațiunile florale, care au fost emise de Trezoreria SUA până în aprilie 1971, s-au maturizat la valoarea nominală pentru a plăti impozitele federale ale titularului obligațiunii la moartea lor. Toate legăturile florale au ajuns la maturitate până în 1998.

Chei de luat masa

• Obligațiunile florale, care au fost emise de Trezoreria SUA până în aprilie 1971, s-au maturizat la valoarea nominală pentru a plăti impozitele pe proprietatea titularului obligațiunii la moartea lor.
• Ca parte a unei strategii de planificare a proprietății, legăturile florale au contribuit la furnizarea beneficiarilor cu mai mult din averea decedatului.
• Obligațiunile florale nu trebuiau deținute pentru o anumită perioadă de timp pentru a ajunge la scadență și puteau, de fapt, să fie achiziționate chiar în ziua morții titularului obligațiunii și să fie considerate în continuare parte a moșiei.
• Obligațiunile de flori neutilizate ar fi putut fi vândute pe piața deschisă, dar la prețuri de piață și nu neapărat la valoarea nominală, dacă prețul de piață ar fi fost cel mai mic dintre cele două.
• Obligațiunile florale au scăzut din favoare odată ce au apărut metode mai eficiente de gestionare a impozitelor pe proprietăți.

Înțelegerea unei legături florale

Obligațiunile florale, cunoscute și sub numele de obligațiuni de anticipare a impozitului pe proprietate, erau un tip de obligațiuni de stat din SUA. Și-au primit numele pentru că erau considerați că „brusc” înfloreau în maturitate în momentul morții deținătorului de obligațiuni.

Aceste obligațiuni au oferit o metodă pentru deținătorul obligațiunilor de a aranja plata impozitelor lor pe proprietate federale care ar fi datorate la moartea lor și de a elimina această obligație de la beneficiarii lor.

Obligațiunile florale erau unice printre obligațiuni, deoarece nu puteau fi răscumpărate înainte de scadență, cu excepția cazului în care suma principală urma să fie folosită pentru a plăti impozitele pe proprietatea deținătorului obligațiunii după ce acestea au pierit. În plus, obligațiunile florale nu trebuiau păstrate pentru o anumită perioadă de timp pentru a ajunge la scadență și puteau fi, de fapt, achiziționate chiar în ziua morții deținătorului de obligațiuni și totuși să fie considerate parte a moșiei.

În cazul decesului deținătorului obligațiunii, obligațiunea ar putea fi răscumpărată instantaneu pentru valoarea nominală sau nominală, împreună cu toate dobânzile acumulate. Obligațiunile de flori neutilizate ar fi putut fi vândute pe piața deschisă, dar la prețuri de piață și nu neapărat la valoarea nominală dacă prețul de piață a fost cel mai mic dintre cele două.

De exemplu, o persoană poate că a cumpărat cinci legături florale de-a lungul timpului, deoarece acumulase avere și anticipase să o lase moștenitorilor. Cu toate acestea, dacă spre sfârșitul vieții lor se îmbolnăveau și își cheltuiau majoritatea averii plătind pentru îngrijirea la domiciliu, impozitele pe proprietate datorate după moartea lor ar fi crescut semnificativ.

În acest caz, probabil că două dintre obligațiunile lor florale ar acoperi toate impozitele pe proprietate, lăsând trei nerambursate. Aceste obligațiuni rămase s-ar putea vinde la prețul la valoarea justă pe piața deschisă. Apoi, aceștia ar înflori până la maturitate la moartea noului titular și vor fi disponibili pentru a achita impozitele pe proprietatea acelei persoane.

Sfârșitul legăturilor florale

Întrucât legăturile florale trebuiau să fie un ajutor pentru a se asigura că beneficiarii primesc cei mai mulți bani posibili și au fost îngrijiți odată ce un individ din familie a decedat, legăturile florale au fost considerate parte a unei strategii de planificare imobiliară.

Utilizând obligațiuni florale, o persoană ar putea plăti impozitele pe proprietate, permițând familiei lor să moștenească mai multă avere. Cu toate acestea, mulți critici au susținut că obligațiunile florale nu au făcut prea mult în reducerea impozitelor și nu au fost instrumentul cel mai util în planificarea imobiliară.

În cele din urmă, au apărut diferite metode de gestionare a impozitelor pe proprietate, folosind noile legi și reglementări fiscale. Acestea au fost văzute ca fiind mai eficiente decât legăturile florale, astfel încât legăturile florale au căzut din favoare și au încetat să mai fie emise în 1971.

Legături florale după 1971

În 1976, legile fiscale s-au schimbat în ceea ce privește obligațiunile florale. Noile reglementări impuneau plata unui impozit pe câștigurile de capital pe diferența dintre baza costului obligațiunii și alin. Deși obligațiunile nu mai erau disponibile direct de la guvernul SUA, ele erau încă disponibile pe piața de obligațiuni secundare. Cu toate acestea, impozitul pe câștigurile de capital a scăzut semnificativ popularitatea acestor obligațiuni. 

Cu toate acestea, în 1980, legea s-a schimbat din nou. Legea privind impozitul pe profit pe petrolul brut a eliminat impozitul pe câștigurile de capital pentru obligațiunile de flori. Acest lucru a reînviat interesul pentru obligațiunile florale, deoarece acestea erau o modalitate ușoară și accesibilă de a evita impozitele pe proprietate federale.2