Cum funcționează efectul de levier pe piața Forex
Pârghia este utilizarea banilor împrumutați (numiți capital ) pentru a investi într-o monedă, acțiuni sau valori mobiliare. Conceptul de levier este foarte frecvent în tranzacționarea valutară. Împrumutând bani de la un broker, investitorii pot tranzacționa poziții mai mari într-o monedă. Drept urmare, efectul de levier mărește randamentele din mișcările favorabile ale cursului de schimb al unei valute. Cu toate acestea, pârghia este o sabie cu două tăișuri, ceea ce înseamnă că poate mări și pierderile. Este important ca comercianții valutari să învețe cum să gestioneze efectul de levier și să utilizeze strategii de gestionare a riscurilor pentru a reduce pierderile valutare.
Chei de luat masa
- Pârghia, care este utilizarea banilor împrumutați pentru a investi, este foarte frecventă în tranzacționarea valutară.
- Împrumutând bani de la un broker, investitorii pot tranzacționa poziții mai mari într-o monedă.
- Cu toate acestea, pârghia este o sabie cu două tăișuri, ceea ce înseamnă că poate mări și pierderile.
- Mulți brokeri necesită ca un procent dintr-o tranzacție să fie deținut în numerar ca garanție, iar această cerință poate fi mai mare pentru anumite valute.
Înțelegerea efectului de levier pe piața Forex
Piața valutară este cea mai mare din lume, cu schimburi valutare de peste 5 trilioane de dolari care au loc zilnic. ofertă și cerere la broker. Dacă un investitor dorește să meargă mult sau să cumpere o monedă, acesta ar fi cotat la prețul cerut, iar atunci când dorește să vândă moneda, ar fi cotat prețul de ofertă.
De exemplu, un investitor ar putea cumpăra euro față de dolarul SUA ( EUR / USD ), cu speranța că rata de schimb va crește. Comerciantul ar cumpăra EUR / USD la prețul cerut de 1,10 USD. Presupunând că rata s-ar fi mișcat favorabil, comerciantul ar derula poziția câteva ore mai târziu, vândând aceeași sumă de EUR / USD brokerului folosind prețul ofertei. Diferența dintre cursurile de cumpărare și vânzare ar reprezenta câștigul (sau pierderea) din tranzacție.
Investitorii folosesc efectul de levier pentru a spori profitul din tranzacționarea valutară. Piața valutară oferă una dintre cele mai mari cantități de pârghie disponibile investitorilor. Pârghia este în esență un împrumut acordat unui investitor de la broker. Contul valutar al comerciantului este stabilit pentru a permite tranzacționarea în marjă sau fonduri împrumutate. Unii brokeri pot limita cantitatea de pârghie utilizată inițial cu noii traderi. În majoritatea cazurilor, comercianții pot adapta cantitatea sau dimensiunea tranzacției pe baza pârghiei dorite. Cu toate acestea, brokerul va solicita ca un procent din valoarea noțională a tranzacției să fie deținut în cont sub formă de numerar, care se numește marja inițială.
Tipuri de rapoarte de pârghie
Marja inițială solicitată de fiecare broker poate varia, în funcție de mărimea tranzacției. Dacă un investitor cumpără EUR / USD în valoare de 100.000 USD, ar putea fi necesar să dețină 1.000 USD în cont ca marjă. Cu alte cuvinte, cerința de marjă ar fi de 1% sau (1.000 USD / 100.000 USD).
Raportul de levier arată cât de mult este mărită mărimea tranzacției ca urmare a marjei deținute de broker. Folosind exemplul de marjă inițială de mai sus, raportul de levier pentru tranzacție ar fi egal cu 100: 1 (100.000 USD / 1.000 USD). Cu alte cuvinte, pentru un depozit de 1.000 USD, un investitor poate tranzacționa 100.000 USD într-o anumită pereche valutară.
Mai jos sunt exemple de cerințe de marjă și de ratele de levier corespunzătoare.
După cum putem vedea din tabelul de mai sus, cu cât este mai mică cerința de marjă, cu atât poate fi utilizată o cantitate mai mare de efect de levier pentru fiecare tranzacție. Cu toate acestea, un broker poate necesita cerințe de marjă mai mari, în funcție de moneda specifică tranzacționată. De exemplu, cursul de schimb pentru lira britanică versus yenul japonez poate fi destul de volatil, ceea ce înseamnă că poate fluctua sălbatic, ducând la fluctuații mari ale ratei. Un broker poate dori mai mulți bani deținuți ca garanție (adică 5%) pentru valute mai volatile și în perioadele de tranzacționare volatile.
Pârghie Forex și mărime comercială
Un broker poate necesita cerințe de marjă diferite pentru tranzacții mai mari față de tranzacții mai mici. După cum este subliniat în tabelul de mai sus, un raport 100: 1 înseamnă că comerciantul trebuie să aibă cel puțin 1/100 = 1% din valoarea totală a tranzacției ca garanție în contul de tranzacționare.
Tranzacția standard se face cu 100.000 de unități de monedă, astfel încât pentru o tranzacție de această dimensiune, efectul de levier furnizat ar putea fi de 50: 1 sau 100: 1. Un raport de levier mai mare, cum ar fi 200: 1, este de obicei utilizat pentru poziții de 50.000 USD sau mai puțin. Mulți brokeri permit investitorilor să execute tranzacții mai mici, cum ar fi de la 10.000 la 50.000 USD, în care marja ar putea fi mai mică. Cu toate acestea, un cont nou probabil nu se va califica pentru efectul de levier 200: 1.
Este destul de obișnuit ca un broker să permită o pârghie de 50: 1 pentru o tranzacție de 50.000 USD. Un raport de pârghie 50: 1 înseamnă că marja minimă necesară pentru comerciant este 1/50 = 2%. Deci, o tranzacție de 50.000 USD ar necesita 1000 USD ca garanție. Rețineți că cerința de marjă va fluctua, în funcție de efectul de levier utilizat pentru acea monedă și de ceea ce solicită brokerul. Unii brokeri necesită o cerință de marjă de 10-15% pentru monedele emergente, cum ar fi peso mexican. Cu toate acestea, efectul de levier permis ar putea fi doar 20: 1, în ciuda volumului crescut de garanție.
Brokerii Forex trebuie să-și gestioneze riscul și, în acest sens, pot crește cerința de marjă a unui comerciant sau pot reduce raportul de pârghie și, în cele din urmă, dimensiunea poziției.
Pârghia pe piețele valutare tinde să fie semnificativ mai mare decât pârghia 2: 1 oferită în mod obișnuit pe acțiuni și pârghia 15: 1 furnizată pe piața futures. Deși efectul de levier 100: 1 poate părea extrem de riscant, riscul este semnificativ mai mic atunci când considerați că prețurile valutare se modifică de obicei cu mai puțin de 1% în timpul tranzacției intraday (tranzacționarea în decurs de o zi). Dacă monedele ar fluctua la fel de mult ca acțiunile, brokerii nu ar fi în măsură să ofere la fel de mult efect de levier.
Riscurile pârghiei
Deși capacitatea de a obține profituri semnificative prin utilizarea efectului de levier este substanțială, efectul de levier poate funcționa și împotriva investitorilor. De exemplu, dacă moneda care stă la baza unei tranzacții se mișcă în direcția opusă a ceea ce credeați că se va întâmpla, efectul de levier va amplifica foarte mult pierderile potențiale. Pentru a evita o catastrofă, comercianții valutari implementează de obicei un stil strict de tranzacționare care include utilizarea ordinelor stop-loss pentru a controla potențialele pierderi. Un stop-loss este o comandă comercială cu brokerul pentru a ieși dintr-o poziție la un anumit nivel de preț. În acest fel, un comerciant poate limita pierderile dintr-o tranzacție.