Cum se calculează spread-ul pe piața Forex?

Investiția pe piețele valutare implică tranzacționarea unei monede în schimbul alteia la un curs de presetare. Prin urmare, monedele sunt cotate în termeni de preț în altă monedă. Spreadul valutar este diferența dintre cursul de schimb pe care un broker valutar vinde o monedă și rata la care brokerul cumpără moneda.

Piața valutară, cu volumul său zilnic de tranzacții de 5 trilioane de dolari, are mulți participanți, inclusiv brokeri valutari, investitori cu amănuntul, fonduri speculative, bănci centrale și guverne. Toată această activitate de tranzacționare afectează cererea de valute, cursurile de schimb ale acestora și spread-ul valutar.

Chei de luat masa

• Spread-ul valutar este diferența dintre rata de vânzare a unui broker și rata de cumpărare la schimbul sau tranzacționarea valutelor.
• Spread-urile pot fi mai restrânse sau mai largi, în funcție de moneda implicată, de momentul inițierii unei tranzacții și de condițiile economice.
• Brokerii își pot adăuga sau extinde spread-ul de ofertă-cerere, ceea ce înseamnă că un investitor ar plăti mai mult atunci când cumpără și ar primi mai puțin atunci când vinde.

Înțelegerea tranzacționării Forex

euro, de exemplu, în schimbul dolarului american la cursul de schimb predominant – numit rata spot – și mai târziu, să vândă euro pentru a desfășura tranzacția. Diferența dintre rata de cumpărare și rata de vânzare este câștigul sau pierderea comerciantului din tranzacție. Înainte de a explora spread-urile valutare pe tranzacțiile de schimb valutar, este important să înțelegeți mai întâi cum sunt cotate monedele de către brokerii FX.

Cum sunt citate monedele

Monedele sunt întotdeauna cotate în perechi, cum ar fi dolarul american versus dolarul canadian ( USD / CAD ). Prima monedă se numește moneda de bază, iar a doua monedă se numește moneda de contor sau de cotație (bază / cotație).

De exemplu, dacă a fost nevoie de 1,2500 USD (dolari canadieni) pentru a cumpăra 1 USD (dolar SUA), expresia USD / CAD ar fi egală cu 1,2500 / 1 sau 1,2500. USD ar fi moneda de bază, iar CAD ar fi moneda de cotație sau contra. Cu alte cuvinte, rata este exprimată în termeni canadieni, ceea ce înseamnă că costă 1,25 dolari canadieni pentru a cumpăra un dolar SUA.

Cu toate acestea, unele valute sunt exprimate în dolari SUA, ceea ce înseamnă că USD este moneda de cotare. De exemplu, cursul de schimb lira britanică în dolarul american de 1,2800 ar fi cotat ca 1,2800 dolari (dolari) pentru fiecare lire britanică. Lira este moneda de bază și ar fi prescurtată ca GBP / USD.

Euro este, de asemenea, cotat ca moneda de bază, astfel încât un euro la un curs de schimb de 1,1450 ar însemna că costă 1,1450 USD (în dolari) pentru a cumpăra un euro. Cu alte cuvinte, EUR / USD ar fi cotat de un broker ca 1,1450 USD pentru a iniția o tranzacție.

Cum se calculează spread-ul pe piața Forex

Acum, că știm cum sunt cotate monedele pe piață, să ne uităm la modul în care le putem calcula spread-ul. Cotațiile Forex sunt furnizate întotdeauna cuprețuri de ofertă și cerere, similar cu ceea ce vedeți pe piețele de acțiuni.

Oferta reprezintă prețul la care producătorul sau brokerul de piață valutară este dispus să cumpere moneda de bază (USD, de exemplu) în schimbul monedei contra (CAD). În schimb, prețul cerut este prețul la care brokerul valutar este dispus să vândă moneda de bază în schimbul monedei contra.

Spread-licitată cere este diferența dintre prețul unui broker vinde și cumpără o monedă. Deci, dacă un client inițiază o tranzacție de vânzare cu brokerul, prețul ofertei ar fi cotat. Dacă clientul dorește să inițieze o tranzacție de cumpărare, prețul cerut ar fi cotat.

De exemplu, să presupunem că un investitor american dorește să meargă mult sau să cumpere euro, iar prețul cerere de ofertă de pe site-ul de tranzacționare al brokerului este de 1,1200 USD / 1,1250. Pentru a iniția o tranzacție de cumpărare, investitorului i se va percepe prețul cerut de 1,1250 USD. În cazul în care investitorul a vândut imediat brokerul înapoi – ceea ce ar derula poziția – investitorul ar obține prețul de ofertă de 1,1200 dolari pe euro (presupunând că cursul de schimb nu ar fi fluctuat). Cu alte cuvinte, comerțul speculativ a costat investitorul.0050 dolari numai datorită ratei de schimb a cererii de ofertă cu brokerul.

Cum sunt cotate spread-urile Forex

Mai jos este un exemplu al modului în care ar putea arăta cotația unui broker pentru EUR / USD, cu spread-ul cerere-ofertă încorporat în acesta.

Spreadurile pot fi mai înguste sau mai largi, în funcție de moneda implicată. Distribuția de 50 pip între prețul de ofertă și cerere pentru EUR / USD (în exemplul nostru) este destul de largă și atipică. Răspândirea ar putea fi în mod normal între 1 și 5 sâmburi între cele două prețuri. Cu toate acestea, spread-ul poate varia și se poate modifica la un moment dat, în funcție de condițiile pieței.

Investitorii trebuie să monitorizeze răspândirea unui broker, deoarece orice tranzacție speculativă trebuie să acopere sau să câștige suficient pentru a acoperi spreadul și orice comisioane. De asemenea, fiecare broker poate adăuga la spread-ul său, ceea ce crește profitul pe tranzacție. O răspândire mai largă a cererii de ofertă înseamnă că un client ar plăti mai mult atunci când cumpără și ar primi mai puțin atunci când vinde. Cu alte cuvinte, fiecare broker valutar poate percepe un spread ușor diferit, care se poate adăuga la costurile tranzacțiilor valutare.

Modul în care evenimentele exogene determină răspândirea Forex

Pe lângă broker, alți factori pot lărgi sau restrânge o răspândire valutară.

Ora din zi

Momentul zilei în care este inițiată o tranzacție este esențial. Tranzacționarea europeană, de exemplu, se deschide în primele ore ale dimineții pentru comercianții americani, în timp ce Asia se deschide noaptea târziu pentru investitorii americani și europeni. Dacă o tranzacție în euro este rezervată în timpul sesiunii de tranzacționare din Asia, spread-ul valutar va fi probabil mult mai larg (și mai costisitor) decât dacă tranzacția ar fi fost rezervată în timpul sesiunii europene.

Cu alte cuvinte, dacă nu este sesiunea normală de tranzacționare a monedei, nu vor exista mulți comercianți implicați în acea monedă, provocând o lipsă de lichiditate. Dacă piața nu este lichidă, înseamnă că moneda nu este ușor de cumpărat și vândut, deoarece nu există suficienți participanți la piață. Drept urmare, brokerii valutari își extind spread-urile pentru a ține cont de riscul unei pierderi dacă nu pot ieși din poziția lor.

Evenimente și volatilitate

Evenimentele economice și geopolitice pot conduce la extinderea răspândirilor valutare. Dacă rata șomajului pentru SUA va ieși mult mai mare decât se anticipase, de exemplu, dolarul față de majoritatea monedelor ar slăbi probabil sau ar pierde valoare. Piața valutară se poate mișca brusc și poate fi destul de volatilă în perioadele în care au loc evenimente. Ca urmare, spread-urile valutare pot fi extrem de largi în timpul evenimentelor, deoarece ratele de schimb pot fluctua atât de în mod sălbatic (numită volatilitate extremă ). Perioadele de volatilitate determinată de evenimente pot fi dificile pentru un broker valutar să stabilească rata de schimb reală, ceea ce îi determină să perceapă o marjă mai largă pentru a ține cont de riscul adăugat de pierdere.