ETF-uri din Franța explicate (CAC 40)

CAC 40 este cea mai populară măsură a stocurilor de pe Euronext Paris (fosta Bourse Paris) și ar putea fi considerate echivalente ale Americii Dow Jones Industrial Average (Franța DJIA ). Indicele este alcătuit din cele mai mari 40 de companii listate în Franța, analizate prin capitalizarea pieței, activitatea de tranzacționare, mărimea bilanțului și lichiditatea. Acoperirea multinațională a companiilor listate pe CAC 40 îl face cel mai popular indice european pentru investitorii străini.

CAC 40 a început cu o valoare de bază de 1.000 în decembrie 1987 și a continuat să funcționeze pe sistemul total de capitalizare bursieră până în 2003, când a fost schimbat încapitalizare de piață ajustată prin float liber.1

CAC 40 nu numai că acționează ca reper principal pentru Euronext Paris, dar servește și ca indice de bază pentruGLE ) și ArcelorMittal (MT). Există o valorificare de 15% a capitalizării tuturor elementelor constitutive ale indexului.

Expunere prin ETF

O serie de fonduri tranzacționate la bursă ( ETF ) urmează CAC 40. Printre acestea se numără:

Lyxor ETF CAC 40 (CAC)

Lyxor ETF CAC 40 își propune să ofere expunere la capitalul scăzut, cu capitalizare mare, la Bourse de la Paris. Este potrivit pentru toate categoriile de investitori care doresc să adauge o aromă franceză portofoliului lor principal. Cea mai mare parte a fondului este investită în acțiuni franceze, cu alocări mici către Luxemburg, Belgia și Olanda. Primele cinci alocări sectoriale sunt bunuri de consum (18,1%), financiare (17,1%), industriale (17%), asistență medicală (12,4%) și petrol și gaze (11,5%). Fondul a fost lansat în 2000 și deține aproximativ 3,7 miliarde de dolari. Are un raport de cheltuieli de 0,25%.

BNP Paribas Easy CAC 40 (E40)

ETF-ul BNP Paribas Easy CAC 40 a fost lansat în 2005 și își propune să reproducă performanța indicelui CAC 40. Are un orizont de investiții recomandat de cinci ani (conform prospectului său), deține aproximativ 234,13 milioane de dolari și are o taxă anuală de 0,25%. Alocările sale de top din sector sunt bunuri de consum, financiare, industriale, petrol și gaze și asistență medicală.

Amundi ETF CAC 40 (C40)

Obiectivul Amundi ETF CAC 40 este de a reflecta performanța indicelui CAC 40, indiferent de tendințele pieței. Fondul are în administrare aproximativ 1.335,12 milioane USD și are un raport de cheltuieli de 0,25%. Principalele participații ale fondului sunt LVMH Moët Hennessy, Total SE, Sanofi, L’Oreal și Schneider Elect SE. Cele mai importante 10 participații ale sale reprezintă mai mult de jumătate din activele fondului.

DBXT CAC 40 ETF (X40)

ETF-ul DBXT CAC 40 a fost lansat în 2008 și deține 139,87 milioane de dolari. Principalele participații ale fondului sunt Total SA, Sanofi, LVMH Moët Hennessy, Airbus SE și L’Oreal. Principalele sectoare ale ETF includ industria (18,42%), consumul ciclic (17,95%), defensiva consumatorilor (12,02%), energia (11,94%) și serviciile financiare (11,77%).6

ComStage ETF CAC 40 (PC40)

Lansat în 2010, acest ETF are în administrare aproximativ 10 milioane de dolari și are un raport de cheltuieli de 0,20%. Alocările sale de top din sector sunt serviciile financiare, industria industrială, asistența medicală, ciclul consumatorilor și defensiva consumatorilor;aceste sectoare reprezintă aproximativ 60% din fond.

Linia de fund

În plus față de fondurile tranzacționate la bursă enumerate mai sus, există puține ETF-uri cu efect de levier și scurte (numite și ETF-uri inverse sau la urs) care urmăresc CAC 40. ETF-urile cu efect de levier și scurt sunt mai riscante în comparație cu ETF-urile obișnuite și, prin urmare, nu sunt potrivite pentru toți investitori. O altă opțiune care poate fi explorată de investitorii care doresc să investească în aceeași regiune este iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Fondul a fost lansat pe 12 martie 1996 și urmărește MSCI French Index în loc de CAC 40.