Politica de frontiere
Ce sunt politicile de orientare?
O poliță frontală este o tehnică de gestionare a riscului în care un asigurător subscrie o poliță pentru a acoperi un anumit risc, dar cedează riscul unui reasigurător. Politicile de fronting, care sunt un tip de transfer de risc alternativ (ART), sunt cel mai frecvent utilizate de organizațiile mari. Deoarece reasigurătorul își asumă întregul risc al poliței, acesta menține, în consecință, un control complet asupra procesului de daune.
Chei de luat masa
- O politică frontală este un mecanism de gestionare a riscului în care un asigurător subscrie o poliță pentru a acoperi un anumit risc sau un set de riscuri, apoi cedează riscul (riscurilor) unui reasigurător.
- Politicile de fronting sunt cel mai des utilizate de organizațiile mari care operează în mai multe state.
- Această tehnică este un exemplu de transfer alternativ de risc.
- Reasigurătorul este responsabil pentru creanțele formulate împotriva politicii pe care o controlează acum.
- În afară de subscrierea și cedarea poliței inițiale, singura funcție a companiei de asigurări este de a se asigura că reasigurătorul are mijloacele financiare pentru a-și plăti creanțele în timp util.
- Compania de asigurări în sine nu plătește niciuna dintre creanțele formulate de un client.
- Politicile de fronting permit companiilor de asigurări să se angajeze în noi domenii de afaceri, fără a-și asuma riscurile tipice de a face acest lucru.
Înțelegerea politicilor de fronting
Compania de asigurări care subscrie polița inițială este cunoscută sub numele de companie frontală. Această entitate primește un procent din primă, în ciuda cedării tuturor riscurilor reasigurătorului, care este responsabil pentru toate creanțele formulate împotriva politicii pe care o controlează acum în mod eficient. Singura funcție a companiei de asigurări, în afară de subscrierea și cedarea poliței inițiale, este să se asigure că reasigurătorul se află într-o poziție fiscală pentru a achita orice daune care i-ar putea apărea. Pentru a fi clar: compania de asigurări însăși nu plătește niciodată niciuna dintre creanțele din aceste tipuri de acorduri.
Politicile frontale sunt cel mai frecvent utilizate de companiile mari care desfășoară activități în mai multe regiuni sau state. Nu este surprinzător că autoritățile de reglementare au fost îndoielnice din punct de vedere istoric cu privire la adoptarea politicilor, deoarece companiile le pot folosi pentru a eluda reglementările de asigurări de stat. Acest lucru se datorează faptului că reasigurătorul care își asumă întregul risc subscris de compania de frontieră este adesea fără licență într-o anumită jurisdicție. În esență, reasigurătorul care acționează ca asigurător reprezintă o lacună de reglementare.
Strategia politicii de abordare
Pentru compania de asigurări primară, frontingul este adesea folosit ca o strategie de piață simplă, care oferă venituri fără a suporta riscuri semnificative. Această sursă de capital adăugat poate fi utilizată pentru majorări de personal, actualizări de sistem sau orice alte cheltuieli. În plus, sprijinul financiar și tehnic considerabil al unui reasigurător reprezintă o modalitate ușoară pentru o companie de front de a explora un nou domeniu de asigurări în mod treptat. Frontingul poate oferi, de asemenea, un mijloc de a ieși dintr-o nouă linie de activitate, dacă nu este profitabil pentru compania fronting, pe termen lung.
Costul utilizării unei companii de fronting este întotdeauna o funcție a unui procent din suma brută a primelor subscrise.