Rata dobânzii complet indexată
Ce este o rată a dobânzii complet indexată?
O rată a dobânzii complet indexată este o rată a dobânzii variabilă care se calculează prin adăugarea unei marje la o rată a dobânzii indicată specificată, cum ar fi LIBOR sau rata fondurilor Fed. Ratele dobânzii complet indexate pot varia în mare măsură în funcție de marja alocată peste rata de referință respectivă sau la ce termen de scadență este stabilit indicele de bază.
Chei de luat masa
- O rată complet indexată este o rată a dobânzii variabilă care este stabilită la o marjă fixă peste o rată a dobânzii de referință.
- Produsele financiare care au o rată complet indexată includ ipoteci cu rată ajustabilă, care pot fi cotate ca un anumit număr de puncte de bază (sau puncte procentuale) peste rata de referință.
- Rata de referință utilizată poate fi fie rata primară, LIBOR, EURIBOR, rata fondurilor Fed, fie rata pentru bonurile de tezaur din SUA, sau ceva similar.
Rata dobânzii complet indexată explicată
În general, o rată standard indexată este adesea cea mai mică rată pe care o bancă o va percepe debitorilor săi de cea mai înaltă calitate a creditului. De asemenea, este adesea rata percepută de bănci pentru împrumuturile către alte bănci. Indicii populari pentru ratele indexate includ rata principală, rate ale titlurilor de stat și ale notelor de trezorerie din SUA.
Ratele dobânzii complet indexate sunt utilizate pentru produsele de credit cu rată variabilă. Marja unui produs cu rată a dobânzii complet indexată este determinată de subscriitor și se bazează pe calitatea creditului împrumutatului. Ipotecile cu rată ajustabilă (ARM) sunt unul dintre cele mai comune produse cu rată a dobânzii complet indexate.
Ratele indexate formează baza pentru produsele cu dobândă complet indexate. Ele pot fi, de asemenea, utilizate ca rată primară pentru un produs cu dobândă cu rată variabilă.
Marja
Împrumutătorii atribuie de obicei o marjă majorității produselor cu rată variabilă, iar marja este adăugată la o rată indicativă specificată pentru a servi ca rată a dobânzii complet indexată percepută debitorilor pe soldurile de credit. Într-un produs cu rată a dobânzii complet indexată, marja va rămâne de obicei aceeași pe toată durata de viață a împrumutului, cu rata dobânzii ajustată pe baza modificărilor ratei indexate standard.
Marja este determinată în procesul de subscriere. Împrumutaților cu o calitate mai ridicată a creditului se pot aștepta, în general, să li se atribuie o marjă mai mică, în timp ce împrumutații cu o calitate mai mică a creditului vor plăti o marjă mai mare.
De exemplu, dacă rata dobânzii complet indexată la un împrumut personal este legată de indicele LIBOR pe șase luni cu o marjă de 3%, atunci rata ar fi de 10% dacă indicele LIBOR pe șase luni ar fi de 7%. Dacă indicele LIBOR pe șase luni ar crește la 8%, atunci noua rată a dobânzii complet indexată ar fi de 11%.
Ipoteci cu rată ajustabilă
Ipotecile cu rată ajustabilă (ARM) sunt unul dintre cele mai populare produse pe piață a creditelor cu rată variabilă. O ipotecă cu rată ajustabilă poate fi cea mai bună atunci când un debitor crede că ratele ipotecare vor scădea. Aceste ipoteci încep cu o rată fixă pentru un anumit număr de ani și apoi urmează cu o rată variabilă care se resetează pe baza condițiilor de împrumut.
Cotațiile pentru ARM-uri pot varia în funcție de primul număr care reprezintă anii care percep o rată fixă. Un ARM 2/28 ar avea o rată fixă pentru doi ani, urmată de o rată ajustabilă pentru 28 de ani. Un ARM 5/1 ar putea avea o rată fixă timp de cinci ani, urmată de o rată ajustabilă care se resetează în fiecare an.
În perioada de timp cu rată variabilă, împrumutul se va baza pe o rată indexată plus o marjă. O rată variabilă deschisă va crește sau va scădea atunci când apare o modificare cu rata indexată. Dacă un împrumut are condiții specifice pentru resetarea ratei dobânzii, cum ar fi la sfârșitul fiecărui an, atunci rata dobânzii va fi ajustată la rata complet indexată în momentul ajustării.