Index ponderat fundamental
Ce este un indice ponderat fundamental?
Un indice fundamental ponderat este un tip de indice de capitaluri proprii în care componentele sunt alese pe baza unor criterii fundamentale, spre deosebire de capitalizarea de piață. Indexurile ponderate fundamental pot să își bazeze construcția pe o serie de valori fundamentale, cum ar fi veniturile, ratele dividendelor, câștigurile sau valoarea contabilă. Indicele ponderat fundamental oferă un punct de referință pentru fondurile gestionate pasiv oferite investitorilor care doresc expunerea la acțiuni pe baza caracteristicilor fundamentale.
Chei de luat masa
- Un indice fundamental ponderat, sau un indice fundamental, este unul în care componentele de capital propriu au fost alese pe baza altor criterii decât capitalizarea de piață.
- De exemplu, un indice ponderat fundamental se poate baza pe venituri, randamente din dividende, câștiguri sau alți factori fundamentali.
- Indexurile ponderate fundamental sunt unele dintre cele mai proeminente indexuri personalizate utilizate de fondurile de urmărire gestionate pasiv.
Cum funcționează indexurile ponderate fundamental
Indicele ponderat fundamental a crescut din interesul investitorilor în managementul pasiv. Acestea au devenit mai răspândite în 2004, după ce cercetarea a fost introdusă de către afiliații de cercetare. Interesul pentru indici fundamental ponderati a continuat să crească pe măsură ce mai multe companii de fonduri au construit indici personalizați reprezentând aspecte specifice de investiții ale pieței de investiții.
Indicele ponderat fundamental gestionat pasiv fac parte dintr-un nou val de oferte de fonduri de urmărire. Fondurile personalizate de urmărire sunt fonduri indexate gestionate pasiv care depășesc ofertele de indexuri principale, care caută să reproducă indici personalizați construiți pe baza unei game largi de caracteristici.
Indexurile ponderate fundamental sunt unele dintre cele mai proeminente indexuri personalizate utilizate de fondurile de urmărire gestionate pasiv. Companiile de fonduri își vor crea adesea propriul indice fundamental personalizat pentru a construi un portofoliu replicat în jurul acestuia pentru emiterea publicului ca fond structurat. Utilizând indici personalizați fundamental ponderati, companiile de investiții pot reduce semnificativ costurile și pot îmbunătăți eficacitățile prin cheltuieli mai mici de tranzacționare și reechilibrare anuală.
Susținătorii acestor indici susțin că pot oferi un randament potențial mai mare pe baza măsurilor fundamentale agregate ale pieței față de capitalizarea pieței. În întreaga industrie, acestea pot fi construite folosind o gamă largă de factori fundamentali care s-au dovedit istoric că sunt metrici de succes în identificarea investițiilor cu cele mai bune performanțe în timp. În mod obișnuit, investitorii care tind să prefere indicii ponderați fundamental sunt investitori mai avizi care caută această strategie ponderată.
Exemplu de index ponderat fundamental: FTSE RAFI
Financial Times Stock Exchange (FTSE), în parteneriat cu cercetarea afiliaților, are mulți indici ponderați fundamental. Indexurile sunt ponderate utilizând factori fundamentali, cum ar fi dividendele totale de numerar, fluxul de numerar gratuit, vânzările totale și valoarea capitalului social.
ETF-ul Invesco FTSE RAFI US 1000 este un fond administrat la un index FTSE RAFI. Fondul urmărește să reproducă deținerile și performanța indicelui FTSE RAFI US 1000.
Oferte de fonduri personalizate Arborele Înțelepciunii
Wisdom Tree este un furnizor de fonduri care a preluat conducerea oferirii de indici proprietari ponderati fundamental. ETF-urile interne de calitate ale firmei oferă investitorilor trei portofolii de indici ponderate fundamental gestionate pasiv, inclusiv WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) și WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).