By George: Investing The Soros Way

„ Piețele sunt în mod constant într-o stare de incertitudine și flux, iar banii se fac prin reducerea a ceea ce este evident și parierea pe neașteptat. ”- George Soros.

Pentru George Soros, cuvintele enumerate mai sus nu sunt hiperbole. Cartelele de vizită ale lui George Soros, unul dintre cei mai cunoscuți finanțatori din ultima jumătate de secol, este să descopere și să adune informații critice de investiții și să investească atunci când alții cedează. Acestea fiind spuse, nu-l judecați pe Soros numai pentru priceperea sa de investiții. De asemenea, s-a dovedit a fi un important broker de putere pe scena politică globală, precum și un filantrop binevoitor.

Pentru a înțelege „modul Soros” de a investi, ajută mai întâi să-l cunoaștem pe Soros omul, Soros forța politică și Soros campionul clasei inferioare globale.

Cine este George Soros?

Nu există un șablon pentru o legendă a investiției precum Soros, dar puteți începe cu fundalul finanțatorului în copilărie la Budapesta, Ungaria, unde s-a născut pe 12 august 1930. Ca pre-adolescent, Soros a fost martorul atrocităților naziste. regim și a supraviețuit pentru a fugi din Europa de Est în 1947, îndreptându-se spre Anglia pentru a studia la London School of Economics. A fost la Londra, după ce a citit volumul lui Karl Popper, „Societatea deschisă și dușmanii săi”, unde Soros a combinat mai întâi conceptele de știință și politică. Soros nu a abandonat niciodată acest concept și s-a bazat pe el din nou și din nou în timp ce susținea drepturile individuale asupra colectivului.

Soros a aplicat știința și piețele libere la principiile sale de investiții, începând cu primul său post-universitar la FM Mayer, o firmă de administrare a banilor din New York. În 20 de ani, Soros a deschis prima sa întreprindere de pe Wall Street, Soros Fund, care ulterior a fost redenumită în Fondul cuantic, unde a putut să-și testeze principiile pieței libere pe piețele de capital.

Soros a transformat o finanțare inițială de 12 milioane de dolari în 20 de miliarde de dolari până în primul deceniu al secolului 21. Dacă ați fi investit 1.000 de dolari în Fondul cuantic al lui Soros în 1969, ați fi câștigat 4 milioane de dolari până în 2000 – la o rată anuală de creștere de 30%.

„Calea Soros”

Pe parcurs, Soros a fondat Open Society Foundations în 1984, o organizație filantropică care „construiește societăți vibrante și tolerante ale căror guverne sunt responsabile și deschise participării tuturor oamenilor”, potrivit site-ului web al fundației. Odată cu OSF, Soros a căutat să „întărească statul de drept; respectarea drepturilor omului, a minorităților și a diversității de opinii; guverne alese democratic; și o societate civilă care ajută la menținerea puterii guvernamentale sub control ”. George Soros a donat 8,5 miliarde de dolari către organizații caritabile începând cu 31 martie 2013 prin instituția sa. (Generozitatea lui Soros încă nu se potrivește cu alți doi filantropi puternici miliardari – Bill Gates [28 de miliarde de dolari de caritate] și Warren Buffet [17,5 miliarde de dolari].)

Soros și-a modelat conceptele de libertate individuală și piață liberă după un deceniu de testare a principiilor sale de investiții pe piețele financiare globale. Acest amestec de piețe libere, drepturi ale omului și anchetă științifică și-a găsit drumul în strategia de investiții a lui Soros – o strategie ridicată pe baza metodei științifice pe care Soros a studiat-o la London School of Economics, combinată cu pasiunea sa pentru schimbări sociale.

Iată cinci puncte cheie despre modul în care George Soros își investește banii:

• Teoria „reflexivității”  – Soros folosește reflexivitatea ca piatra de temelie a strategiei sale de investiții. Este o metodă unică care valorifică activele bazându-se pe feedback-ul pieței pentru a evalua modul în care restul pieței evaluează activele. Soros folosește reflexivitatea pentru a prezice bule de piață și alte oportunități de piață.
• Aplicarea metodei științifice  – Soros își bazează, de asemenea, mișcările de piață pe metoda științifică – creând o strategie care urmărește ceea ce se va întâmpla pe piețele financiare, pe baza datelor actuale ale pieței. Invariabil, Soros își va testa mai întâi teoria cu o investiție mai mică, apoi își extinde investiția dacă teoria se dovedește pozitivă.
• Indicii fizice  – Soros își ascultă și corpul atunci când ia decizii de investiții. O durere de cap sau o durere de spate s-a dovedit suficient pentru a putea abandona o investiție.
• Amestecarea perspicacității politice cu perspicacitatea investițională  – Pe 16 septembrie 1992, Soros a pariat puternic împotriva deciziei guvernului britanic de a crește ratele dobânzii. Acest lucru ar declanșa un efect declanșator, devalorizând lira sterlină și trimitând stocuri mai mari după devalorizare. Această mișcare i-a adus lui Soros un miliard de dolari, alături de celebrul apelativ „Omul care a spart banca Angliei ”. Efectiv, Soros a obținut o poziție scurtă în lira sterlină (în valoare de 10 miliarde de dolari) și a câștigat 1 miliard de dolari, pe măsură ce moneda britanică a scăzut pe fondul turbulențelor politice și economice legate de o politică a ratelor dobânzilor mai mari.
• Consolidează… și reflectă  – Soros folosește o mână de consilieri pentru a lua decizii mari de investiții. Odată ce se confruntă cu echipa sa de analiști, asigurându-se că revizuiește cel puțin o viziune contrară strategiei sale, Soros spune că are nevoie de timp „pentru a citi și a reflecta” înainte de a apuca pe trăgaci.

Pot investitorii să învețe „Soros Way”?

Oamenii obișnuiți pot investi ca George Soros? Este nevoie de moxie și este nevoie de încredere, două atribute pe care Soros le are din abundență. Odată ce și-a luat hotărârea, Soros merge de multe ori „pe toate” într-o poziție, considerând că nicio poziție de investiție nu este prea mare – atâta timp cât este poziția corectă.

Poate că cea mai mare metodă de luat de la metoda Soros este că nu poți fi prea îndrăzneț odată ce mintea ta este decisă într-o mișcare de piață. Una dintre maximele preferate ale lui Soros este „să fii în joc, trebuie să înduri durerea”. Pentru investitorii obișnuiți, asta înseamnă să alegeți brokerul / consilierul potrivit – și să rămâneți cu brokerul / consilierul respectiv – să adoptați o abordare „de încercare și eroare” a deciziilor de portofoliu și să păstrați emoția în afara opțiunilor de investiții.

De asemenea, este imperativ să înțelegem că, chiar și pentru cei mai mari investitori, nu toate investițiile se vor dovedi profitabile. Soros a avut atât alegerile sale bune, cât și investițiile sale proaste:

Cea mai bună investiție: în 1992, George Soros a pariat 10 miliarde de dolari împotriva politicii valutare a Băncii Angliei și a monedei sale de bază, lira sterlină. În esență, pariul lui Soros că lira ar fi bătută pe piețele valutare globale. La 16 septembrie 1992 – o zi cunoscută sub numele de ” Miercurea Neagră ” în rândul comercianților de valută – lira britanică a craterat împotriva mărcii germane și a dolarului american, câștigând lui Soros profit de 1,2 miliarde de dolari în următoarele câteva săptămâni – un pariu care a intrat în istorie în ziua în care George Soros a spart Banca Angliei.

Cea mai proastă investiție: pe 14 martie 2008, George Soros a achiziționat preluare a companiei, o lecție costisitoare pe care o detaliază în cartea sa, „ Noua paradigmă pentru piețele financiare”.

Linia de fund

Nu este ușor să ideilor de investiții ținând seama atât de realitatea economică, cât și de cea politică, respectând convingerile și ieșind când intestinul îți spune că sunt câteva dintre modalitățile prin care Soros câștigă. (Pentru lecturi similare, consultați „ Cum s-a îmbogățit George Soros ”)