Un ghid pentru selectarea securității
Selecția valorilor mobiliare este procesul de determinare a valorilor mobiliare financiare care sunt incluse într-un portofoliu specific. O selecție adecvată a securității poate genera profituri în timpul creșterii pieței și pierderi meteorologice în timpul recesiunilor pieței. Procesul de selectare a securității poate fi administrat în mod programat sau atunci când condițiile pieței justifică o modificare. Selecția securității este vitală pentru consilierii financiari care doresc să își mențină și să își dezvolte bazele de clienți în toate climatele pieței. Iată un ghid rapid de factori de luat în considerare pentru o selecție adecvată a securității.
Risc
Riscul se aplică de ambele părți la selectarea stocurilor. Mai întâi trebuie luată în considerare toleranța la risc din partea investitorului. Investitorii mai tineri tind să facă față unui risc mai mare, deoarece dezavantajul poate fi temperat în timp. Cu toate acestea, investitorii mai în vârstă care se apropie sau se află la vârsta de pensionare ar trebui să reducă riscul, deoarece se pot baza mai mult pe veniturile generate de portofoliile lor. Toleranța la risc ar trebui ajustată pe măsură ce investitorul îmbătrânește, iar alocările ar trebui să se orienteze mai mult spre vehicule cu venituri fixe mai stabile.
A doua formă de risc provine din stocul real sau instrumentul financiar. Sectoarele despre care se consideră că prezintă cel mai mare risc includ biotehnologia, tehnologia informației, sectorul financiar și discreționarul consumatorilor. Sectoarele mai puțin riscante se bazează mai mult pe veniturile din dividende, cum ar fi utilitățile, energia, bunurile de consum și trusturile de investiții imobiliare (REITS), care plătesc majoritatea veniturilor în dividende. Investitorii pot utiliza versiunea beta a acțiunilor pentru a evalua volatilitatea pe care o poate obține o acțiune individuală comparativ cu indicii de referință.
Diversificare
Portofoliul este destinat să fie diversificat sau specific unui sector sau temă? Portofoliile axate pe teme prezintă mai multe riscuri, dar oferă recompense mai mari, spre deosebire de un portofoliu general diversificat de urmărire a pieței. Investitorii mai tineri sunt mai toleranți față de portofoliile cu risc mai mare, care se pot specializa în anumite teme sau sectoare. Investitorii cu experiență care dețin portofolii multiple pot lua în considerare portofolii tematice, atâta timp cât sunt compensate cu portofolii conservatoare cu alocări adecvate de fonduri.
Măsuri fundamentale sectoriale
Fiecare sector are un fond tranzacționat la bursă (ETF) care permite investitorilor și comercianților să îl urmărească și să îl tranzacționeze. Căutând simbolul ETF pentru un anumit sector, investitorii pot vedea valorile fundamentale medii, cum ar fi prețul-câștiguri (P / E), preț-carte (P / B), preț-flux de numerar (P / C), preț -vânzările (P / S) și creșterea veniturilor și a câștigurilor. Un investitor prudent poate, de asemenea, să parcurgă participațiile ETF pentru a evalua stocurile specifice care sunt deținute, de la cele mai grele alocări la cele mai ușoare, pentru a obține idei. Numele bine stabilite tind să aibă prime mai mari datorită predictibilității performanței și a istoricului stabilit.
Companiile care cresc cu 20% sau mai mult trimestrial au, de asemenea, prime mari, în ciuda unor valori fundamentale mai slabe, cum ar fi rapoartele P / E exorbitante. Investitorii cu valoare preferă să plătească cât mai puțină primă posibil fără a sacrifica valori fundamentale de înaltă calitate. Aceasta poate fi o sarcină dificilă, deoarece pieței nu îi place să mențină ferestrele de oportunități deschise pentru perioade lungi de timp.
Industrii
Pentru a găsi pietre ascunse, investitorii pot căuta să investigheze industriile individuale care compun sectorul general. Investitorii se pot adânci în industrii selectate căutând ETF-uri specifice industriei. Evaluarea deținerilor de ETF este o modalitate rapidă de a identifica acțiuni viabile pentru selecție și de a evalua o comparație rapidă de la egal la egal. De obicei, stocurile de top, cele mai bune dintre rase poartă cele mai grele ponderări și primele cele mai scumpe. Acțiunile mai ieftine, mai speculative, prezintă un risc mai mare, precum și un plus de creștere. Cu toate acestea, există situații în care o acțiune poate depăși performanța unui sector, dar totuși tranzacționează la o reducere. Este posibil ca aceste stocuri să zboare sub radar, dar pot fi găsite cu ajutorul unui bun ecran de stoc.
Folosirea unui ecran
O metodă solidă de a găsi acțiuni care sunt subevaluate în comparație cu valorile medii este utilizarea unui scaner de acțiuni gratuit, cum ar fi FinViz.com, și conectarea valorilor financiare specifice într-o scanare a acțiunilor. De exemplu, Fondul SPDR Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK ) prezintă un P / E forward de 17,48, P / C 12,18, P / B de 4,05 și 11,13% a estimat o creștere a veniturilor de trei până la cinci ani, începând cu aug. 10, 2016. Un investitor poate lua aceste statistici sectoriale medii și le poate conecta la scanerul de la FinViz.com pentru a găsi candidați care îndeplinesc sau depășesc valorile medii și care pot fi subevaluate ca rezultat.