Stocuri high-beta de luat în considerare
Investitorii în creștere și investitorii cu toleranță ridicată la risc ar putea fi interesați să caute acțiuni cu creștere ridicată și beta ridicată. Acțiunile beta ridicate pot fi utilizate pentru a genera randamente ridicate, dar prezintă, de asemenea, un risc semnificativ de dezavantaj atunci când piețele cad. Înțelegerea beta și a utilizărilor sale poate fi importantă pentru investitorii în creștere care doresc să identifice acțiunile cele mai performante în general.
Mai jos aruncăm o privire asupra celor mai mari acțiuni beta de pe piață cu cele mai mari randamente. Deși performanța anterioară nu este o indicație a rezultatelor viitoare, aceste stocuri au reușit să depășească semnificativ randamentul de un an al S&P 500.
Chei de luat masa
- Acțiunile beta ridicate sunt cele care sunt corelate pozitiv cu randamentele S&P 500, dar la o amplitudine amplificată.
- Datorită acestei amplificări, aceste acțiuni tind să depășească performanțele pe piețele bull, dar pot avea o performanță foarte slabă pe piețele bear.
- Aici, ne uităm la 3 dintre cele mai mari stocuri beta dintre companiile S&P 500.
Beta și risc
Beta este o măsură statistică a volatilității relative a unei acțiuni față de cea a pieței mai largi (de obicei S&P 500), unde poate fi interpretată ca o măsură a riscului. Se ajunge la beta-ul unei acțiuni utilizând analiza de regresie care deduce corelația variațiilor de preț ale acțiunii cu S&P 500. Prin urmare, o versiune beta de 1,0 indică faptul că volatilitatea unei acțiuni este paralelă cu cea a pieței și, prin urmare, se va mișca adesea în tandem cu indicele și la aceleași magnitudini. Un beta mai mare de 1,0 înseamnă că stocul va avea o volatilitate mai mare decât piața și un beta mai mic de 1,0 indică o volatilitate mai mică. Volatilitatea este de obicei un indicator al riscului și beta mai mare înseamnă un risc mai mare, în timp ce beta-urile mai mici înseamnă un risc mai mic. Astfel, acțiunile cu beta mai mari pot câștiga mai mult pe piețele ascendente, dar pot pierde și mai mult pe piețele descendente.
Investiția în acțiuni beta mari
Acțiunile beta ridicate pot reprezenta investiții extraordinare pe piețele bull, deoarece se așteaptă ca acestea să depășească S&P 500 cu o sumă marginală. Cu toate acestea, acestea necesită o mare gestionare activă datorită sensibilității lor pe piață. Acestea sunt investiții extrem de volatile și, prin urmare, riscante izolat. Astfel, în cazul unei inversări pe piața ursului, aceste acțiuni ar putea fi, de asemenea, de așteptat să piardă cel mai mult, deci este important să le supraveghem, deoarece acțiunile beta ridicate nu sunt, în general, investiții pe termen lung.
Mai jos, luăm în considerare trei acțiuni cu o versiune beta de aproximativ 2,5 și care sunt membre ale indicelui S&P 500. Aceste trei acțiuni au fost verificate prin beta și performanța de un an pe piața SUA, utilizând filtrul de acțiuni al CNBC. Stocurile sunt listate mai jos în funcție de rentabilitatea totală pe un an începând cu 5 iunie 2020.
Dispozitive avansate de micro (AMD)
AMD este o companie de semiconductori care produce chipset-uri și microcipuri, concurând cu entități precum Intel și Qualcom.În 2019, acțiunile AMD s-au dublat ca valoare – capitalizarea sa de piață din iunie 2020 este de 53 de miliarde de dolari.1 În pofida evoluției sale optimiste, compania rămâne mai riscantă decât majoritatea acțiunilor S&P 500, cu o versiune beta de 2,12.
SVB Financial Group (SIVB)
Grupul financiar SVB deține și operează Silicon Valley Bank, deservind clienții din acea regiune bogată din California. Potrivit site-ului companiei, Silicon Valley Bank a ajutat la finanțarea a peste 30.000 de întreprinderi noi. SVB se află pe lista celor mai mari bănci din Statele Unite. Banca este, de asemenea, unul dintre cei mai mari furnizori de servicii financiare pentru producătorii de vin din Valea Napa. Din cauza naturii sale riscante, companiei parts transporta o versiune beta de 2,25.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals este cea mai mare companie de închiriere de echipamente din lume, deservind clienții în principal în Statele Unite și Canada. Fondată în 1997, URI deține acum aproape 700.000 de echipamente grele de închiriat, în valoare de aproape 15 miliarde de dolari.6 Cu toate acestea, compania operează într-o industrie extrem de ciclică și comodizată și este puternic afectată de mici modificări ale cererii care pot crește, printre altele, din contracțiile din industria construcțiilor sau a construcțiilor. Stocul are o versiune beta de 2,28.
Linia de fund
Acțiunile beta ridicate necesită o gestionare activă. De asemenea, acestea sunt adesea stocuri mici până la capacități medii, care se maturizează cu o volatilitate semnificativă în jurul noilor anunțuri. Toate cele trei stocuri de aici se află pe tărâmul cu capitalizare mică, Largo și California Resources împingându-se pe teritoriul capacității medii. Fiecare are câțiva catalizatori de creștere care au ajutat la propulsarea randamentelor lor.
Rețineți că investițiile în acțiuni beta cu creștere ridicată și beta cresc, de asemenea, cu riscuri ridicate, deci este important să monitorizați aceste investiții și să căutați, de asemenea, să le echilibrați cu dețineri de portofoliu cu risc mai mic și numerar pentru lichiditate.