O istorie a stocurilor Apple crește
Este bine cunoscut faptul că piața de valori reflectă toate informațiile cunoscute (așa cum se afirmă prin câștigurile raportate s-au îmbunătățit față de trimestrul anterior.
Companiile trebuie să depășească așteptările colective ale pieței cu privire la câștigurile lor pentru a avea o influență pozitivă asupra capitalizării lor de piață. Nu este întâmplător că firmele sunt deseori surprinse manipulându-și rapoartele de câștiguri pentru a se potrivi sau a depăși estimările pentru a-și spori artificial prețurile acțiunilor. Ca urmare, managementul câștigurilor este extrem de examinat de către Securities and Exchange Commission (SEC).
Având în vedere modul de operare al pieței bursiere, lansarea unui bun sau serviciu inovator, care generează venituri, este unul dintre puținele moduri în care o companie poate influența dramatic evaluarea stocului său. Când analiștii din Wall Street au dreptate sau greșesc în ceea ce privește evaluările, recompensa sau pierderea poate fi astronomică pentru investitori. Acest lucru se datorează faptului că provocarea de a estima cu exactitate impactul pe care un produs distribuit la nivel internațional îl va avea asupra câștigurilor unei companii și, ulterior, stocul companiei, este herculeană.
De exemplu, Wall Street a apreciat că iPhone 5 va vinde între 6 milioane și 10 milioane de unități în primul său weekend oferit. În schimb, iPhone 5 a vândut puțin peste 5 milioane de unități. Pe 21 septembrie 2012, data oficială de lansare a iPhone 5, Apple ( AAPL ) a fost deschisă la 702,56 USD. La închiderea pieței pe 9 noiembrie, Apple s-a tranzacționat la 547,06 USD, o scădere a valorii cu 22%.
Întrucât Apple Inc. oferă produse și servicii inovatoare care sunt la mare căutare de către consumatori, compania exemplifică în special corelația ridicată dintre produsele noi și prețul acțiunilor.
Linii de produse Apple
Principalele linii de produse Apple sunt iPhone, iPod, iPad și MacBook, care toate concurează pe piețele de telefonie mobilă, media player, tabletă și calculatoare personale, ceea ce reprezintă o puternică diversificare în portofoliul lor de produse. Compania cu sediul în Cupertino are o prezență iminentă pe fiecare piață – o reputație care poate fi atribuită monopolului pe care aparent compania îl are asupra inovației.
Începând cu iPod-ul, compania a găsit modalități de a crea piețe care nu existau anterior și de a le revoluționa pe cele care existau. Spre deosebire de alte companii Fortune 500, Apple este cunoscută pentru angajamentul său față de inovație prin cercetare și proiectare, dovadă fiind bugetul său de cercetare și proiectare (R&D) de 16,2 miliarde de dolari în 2019, în creștere cu 2 miliarde de dolari față de 2018. Alte companii își concentrează mai mult din energie pe publicitatea, reducerea costurilor sau eficiența generală, iar diferența dintre Apple și „alte companii” este clară.
The Heavy Hitters: Produse Apple care au făcut diferența
Lansările de produse reprezintă o potențială mină de aur sau alunecare de teren pentru investitori. S-au făcut multe studii și analize în domeniul predicției efectelor evenimentelor, cum ar fi lansările produselor, după cum se dovedește prin testarea scenariilor prin teoria jocurilor. Având în vedere acest lucru, să ne uităm la unele dintre marile lansări de produse de către Apple.
IPod-ul
Primul iPod a fost lansat în noiembrie 2001 și putea conține până la 1.000 de melodii cu o durată de viață a bateriei de 10 ore, totul la prețul de 399 USD. În prima zi de tranzacționare după data lansării produsului, stocul a revenit pentru a termina în cele din urmă cu 5 cenți neimpresionant la 9,38 USD. Cu toate acestea, o săptămână mai târziu, pe 19 noiembrie, Apple ar închide la 10,00 dolari pe acțiune, o creștere de 6,6%.
În timp ce efectul său inițial asupra prețului acțiunilor Apple a fost dezactivat, acest prim iPod ar conduce un lanț de produse iPod de succes și ar stabili stacheta pentru alte companii de pe piața playerelor media portabile. În 2002, Apple a lansat iTunes Store, precum și o versiune iTunes compatibilă cu Windows, făcând în cele din urmă iPod-ul o opțiune viabilă pentru utilizatorii de Windows. Până la sfârșitul anului 2004, Apple vânduse peste 10 milioane de iPod-uri și tranzacționa la 32,20 USD.
Domnia iPod-ului a venit și a dispărut, deoarece oamenii își poartă acum muzica pe telefoanele lor, determinând Apple să renunțe treptat la produs. IPod Classic, Nano și Shuffle au fost întrerupte, lăsând doar iPod Touch încă în existență. De fapt, începând cu 2014, iPod-ul ca procent din venitul global global al Apple este mai mic de 1%.
IMac și MacBook
Computerele iMac și MacBook sunt un alt exemplu de produse Apple de mare succes. IMac a fost lansat în mai 1998, Apple tranzacționând pe teritoriul penny stock la 7,58 dolari. Deși nu a avut un impact imediat asupra acțiunilor Apple, Apple tranzacționa la 9,22 dolari, o creștere de 21,6%, doar trei luni mai târziu.
IMac va continua să fie „Mașina de vânzare numărul unu prin canalele de vânzare cu amănuntul și de comandă prin poștă în sezonul de sărbători din 1998”, potrivit New York Times. La doi ani de la lansarea iMac, Apple tranzacționa la 27,53 dolari – o creștere enormă de 263%. Popularitatea iMac a pregătit calea pentru produse de calitate precum PowerBook G4 în 2001 și MacBook Pro în 2006. Deși sunt produse populare, desktopurile iMac și laptopurile MacBook dețin o cotă de piață mică a computerelor personale globale. Începând cu T3 2019, cota lor de piață era de 7,6%.
IPhone-ul
Probabil cel mai revoluționar produs tehnologic creat vreodată, primul Apple iPhone a fost anunțat cu multă fanfară pe 9 ianuarie 2007. Telefonul se lăuda cu o combinație de trei produse: „un telefon mobil, un iPod cu ecran lat cu comenzi tactile și un Internet revoluționar dispozitiv de comunicații cu e-mail de clasă desktop, navigare pe web, căutare și hărți. ”
Când telefonul a fost lansat oficial spre vânzare în iunie 2007, a vândut aproximativ 270.000 de telefoane în primele sale 1,25 zile pe piață. Acțiunile Apple au câștigat doar 7 cenți la data lansării telefonului, o reacție probabil dezactivată, deoarece vânzările timpurii ale telefonului au ratat estimările Wall Street. Cu o lună mai târziu, însă, prețul acțiunii a crescut la 141,43 USD de la 122,04 USD, o creștere de 15,9%. IPhone-ul a schimbat cu adevărat peisajul pieței telefoanelor mobile. Începând cu trimestrul IV 2019, iPhone-ul deține 17% din cota de piață a telefoanelor mobile, în timp ce captează 66% din profiturile telefoanelor mobile.
Cel mai recent iPhone, iPhone 11, a fost lansat pe 20 septembrie 2019. În acea perioadă, acțiunea se tranzacționa la 217,73 USD și nu a experimentat nicio mișcare semnificativă în zilele anterioare sau după. Cu toate acestea, două luni mai târziu, acțiunea se tranzacționa la 263,19 dolari, o creștere de 21%.
IPad-ul
IPad-ul completează lista noastră de produse Apple care schimbă jocul. Anunțat la 27 ianuarie 2010 și vândut pentru prima dată la începutul lunii aprilie a aceluiași an, iPad a creat în esență piața globală a tabletelor. Interesant este că Apple a vândut de fapt o tabletă în 1993. Era cunoscută sub numele de Newton MessagePad și a fost folosită ca asistent digital personal. Cu toate acestea, era o umbră a iPad-ului, care conținea toate funcționalitățile iPod Touch pe un ecran mult mai mare, cu un procesor mai rapid.
În prima zi de tranzacționare după vânzarea sa, acțiunile Apple au crescut ușor de la 234,98 dolari la 238,49 dolari la închidere, cu puțin peste o creștere de 1%. Cu toate acestea, o lună mai târziu, Apple tranzacționa la 266,35 dolari pe acțiune. La doar un an de la lansarea iPad-ului, Apple a ajuns la 341,19 dolari, o creștere de 43%. În prezent, Apple deține o cotă de piață în arena tabletelor de 36,5% începând cu trimestrul IV 2019.
Linia de fund
Au existat puține versiuni de produse Apple care au dus imediat la o creștere meteorică a prețului acțiunilor companiei. Se știe că comercianții de zi vizează Apple spre lansarea fiecăruia dintre produsele sale, însă bogățiile rapide pe care le caută sunt prea des un miraj care dispare rapid.
Pe de altă parte, fiecare produs a avut un efect vizibil pozitiv asupra stocului pe o perioadă mai lungă de timp. Viziunea generală pe termen lung este cea care vă încadrează în mod corespunzător deciziile de investiții, nu volatilitatea de zi cu zi. În timp, mecanismul pieței va identifica adevărata valoare pe piață. Mizați-vă pe înțelepciunea maselor pe termen lung, nu pe speculatorii care vin și pleacă în mod obișnuit, permițând astfel companiilor precum Apple să lucreze pentru dvs.