Cum se calculează valoarea unui ETF
ETF-urile, cum ar fi fondurile mutuale, sunt o modalitate bună de a obține expunere la multe acțiuni individuale fără a lua poziții în niciunul dintre ele în mod individual. Dar, spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile se tranzacționează pe tot parcursul zilei, la fel ca deținerile de bază. Deci, deși investiția într-un ETF este o modalitate bună de a obține o expunere largă la acțiuni, obligațiuni sau mărfuri fără a-și asuma un risc specific, calcularea performanței poate fi un pic dificilă.
Valoarea activului net
Atât fondurile mutuale, cât și ETF-urile calculează NAV sau valoarea activului net, la ora 16:00 EST. VAN este valoarea fiecărei acțiuni măsurată prin valoarea tuturor deținerilor subiacente ale fondului la prețurile lor de închidere. Cu toate acestea, deoarece ETF tranzacționează pe tot parcursul zilei, există momente în care NAV și prețul real al pieței diferă, deși diferențele tind să fie minuscule. Prin urmare, în scopuri de calcul, cea mai ușor disponibilă măsură de utilizat este NAV, dar dacă trebuie să calculați o performanță mai precisă, atunci puteți utiliza valoarea activului net intraday (iNAV), dacă este disponibilă.
Calcul
Să folosim un exemplu de investiție în EFT A. NAV-ul ETF A este de 100 USD și cumpărați 50 de acțiuni pentru un cost total de 5000 USD (100 USD * 50). Trei luni mai târziu, valoarea NAV este de 115 USD. Acțiunile dvs. 50 valorează acum 5750 USD (115 USD * 50) pentru un profit de 750 USD (5750 USD – 5000 USD). Dvs. perioadă de deținere de returnare este
(5750-5000 $) / 5000 $ = 15%
Linia de fund
Performanța afișată pe o declarație de brokeraj pentru un ETF deținut în portofoliul dvs. poate diferi ușor de calculul pe care îl faceți din NAV, deoarece valoarea de piață poate fi marginal diferită de NAV. Cu toate acestea, aceste variații ar trebui să fie ușoare și să aibă un impact minim asupra performanței totale. Unul dintre avantajele investițiilor într-un ETF este că acesta este tranzacționat activ, ceea ce ar trebui să compenseze dispersia minimă între spread-urile reale de ofertă / cerere și spread-uri tranzacționate de ofertă / cerere care alcătuiesc diferența dintre valoarea de piață și NAV.