Cum afectează IPC dolarul față de alte valute
Indicele prețurilor deconsum (IPC) este o măsură largă a inflației într -o economie în raport cu costul de bunuri și servicii. Această cifră poate avea un impact semnificativ asupra valorii unei monede în raport cu monedele altor națiuni.
IPC calculează media ponderată a prețurilor unui coș de bunuri și serviciide consum, inclusiv costurile de transport, alimente și energie. Economiștii folosesc această cifră IPC pentru a evalua schimbările de preț în costul vieții indivizilor .
Atunci când inflația este prea mică, o bancă centrală precum Federal Reserve poate reduce ratele dobânzii pentru a stimula activitatea economică. Atunci când inflația este prea mare, ratele dobânzii pot fi crescute pentru a stabiliza prețurile. Prin creșterea ratelor dobânzii, un consumator poate fi mai înclinat să economisească bani, mai degrabă decât să-i cheltuiască, datorită randamentului pe care îl pot genera păstrându-i într-o bancă.
Pe piețele valutare (valutare), măsura IPC lunară este unul dintre cei mai importanți indicatori monitorizați de comercianți. În cazul dolarului SUA, eliberarea și revizuirea cifrei IPC de către Biroul Statisticilor Muncii poate produce variații ale valorii dolarului față de alte valute din întreaga lume.
Acest articol explică modul în care datele IPC afectează relația dintre dolar și împerecherile sale cu alte valute de pe piața valutară.
De ce contează IPC pentru comercianții de valută
Piețele se referă de obicei la indicatorul IPC drept „inflație generală”. Aceste date IPC sunt critice pe piețele valutare, deoarece inflația are un impact dramatic asupra deciziilor luate de băncile centrale cu privire la politica monetară.
Având în vedere că băncile centrale au de obicei un mandat de a controla inflația la un nivel adecvat (Rezerva Federală și Banca Japoniei au vizat ambele o rată a inflației de 2,0% anual),3 factorii de decizie politică cresc sau scad ratele dobânzii ca mecanism de atingere aceste niveluri țintă. Aceștia pot introduce, de asemenea, alte prescripții politice, cum ar fi acordurile de cumpărare de obligațiuni sau extinderea ofertei de bani.
În cazul în care nivelurile inflației deviază de la nivelurile țintă, este un posibil indicator că băncile centrale precum Rezerva Federală pot modifica ratele dobânzii. Dacă inflația crește peste ținta respectivă de 2,0%, Fed ar putea crește ratele dobânzii pentru a răci cheltuielile. Acest lucru va consolida dolarul față de alte valute, deoarece o rată a dobânzii mai mare face ca dolarul să fie mai de dorit.
Este, de asemenea, un indicator avansat al performanței unei economii. În cazul în care inflația va crește brusc, așa cum a crescut în țări precum Brazilia și Venezuela în ultimii ani, consumatorii vor fi mai puțin înclinați să economisească bani pe măsură ce puterea lor de cumpărare se erodează.
Între timp, atunci când o bancă centrală majorează ratele dobânzii pentru a combate inflația, împrumuturile, fie de către persoane fizice pentru a cumpăra bunuri și servicii, fie de către întreprinderi în scopul extinderii, se vor contracta de obicei. Acest lucru poate avea un impact asupra produsului intern brut mai larg al unei națiuni.
Cum afectează datele IPC dolarul pe piața Forex
Rezerva Federală are un mandat dublu care afectează acțiunile sale privind politica monetară. Banca centrală dorește să aducă economia la ocuparea deplină și dorește să asigure o rată sănătoasă a inflației pe măsură ce economia se extinde.
Drept urmare, comercianții valutari consideră atât șomajul, cât și cifrele inflației ca cifre care vor dicta viitoarea decizie a băncii centrale cu privire la reducerea, creșterea sau menținerea nivelurilor actuale ale ratei dobânzii. Având în vedere impactul unei rate a dobânzii asupra puterii sau slăbiciunii unei monede, comercianții pot anticipa impactul acțiunilor băncii centrale și impactul asupra performanței dolarului în perechile valutare.
Comercianții Forex consideră cifrele IPC și IPC de bază ca fiind doi dintre cei mai fundamentali indicatori pentru performanța unei economii.Între cele două, totuși, cifra CPI de bază oferă un aspect mai bun sub capotă, excluzând costurile din sectoarele energiei și alimentelor, care tind să înregistreze o volatilitate a prețurilor mai mare în timp.
În Statele Unite, Departamentul Muncii publică cifrele IPC și IPC de bază, care nu includ costurile energiei sau alimentelor în măsură. Dacă acest număr va depăși așteptările pieței, dolarul vede de obicei un impuls față de alte valute. Cu toate acestea, în cazul în care aceste citiri nu respectă așteptările de consens, moneda va scădea în raport cu alte împerechere.
Cu toate acestea, impactul nu se limitează la raportul lunar. La fel ca toate datele guvernamentale, cifra IPC este supusă revizuirilor economiștilor. Astfel de modificări pot alimenta o volatilitate semnificativă a valorii unei monede pe piața globală.
Linia de fund
Indicele prețurilor de consum (IPC) este un indicator critic al presiunilor de stabilire a prețurilor într-o economie și oferă un indicator al inflației. Comercianții Forex monitorizează IPC, deoarece poate duce la modificări ale politicii monetare de către banca centrală, care va întări sau slăbi moneda împotriva rivalilor de pe piețe. Punctul forte sau slăbiciunea unei monede poate avea, de asemenea, un impact semnificativ asupra performanței câștigurilor companiilor cu prezență pe multe piețe globale.