Cum se calculează rentabilitățile investiționale ale portofoliului dvs
Principalul punct al investiției este să câștigi bani. Deși nu puteți prevedea cum va funcționa portofoliul dvs. de investiții, există diferite valori care vă pot ajuta să determinați cât de departe pot ajunge banii. Una dintre acestea se numește rentabilitatea investiției (ROI), care poate măsura succesul unei investiții. Aceasta este o valoare importantă pentru orice investitor, deoarece măsoară direct rentabilitatea investiției în raport cu costul acesteia.
Pentru a calcula rentabilitatea investiției, împărțiți costul investiției la rentabilitatea acesteia. Deși nu este o știință perfectă, acesta este un indicator brut al eficienței unei investiții în raport cu un întreg portofoliu. Dar dacă vrei să știi cât de bine va merge acel portofoliu? Citiți mai departe pentru a afla cum puteți calcula randamentele acestuia.
Chei de luat masa
- Pentru a calcula rentabilitatea investiției, adunați costul total al investițiilor și rentabilitatea istorică medie și definiți perioada de timp pentru care doriți să calculați randamentele.
- Puteți utiliza rentabilitatea perioadei de deținere pentru a compara rentabilitatea investițiilor deținute pentru diferite perioade de timp.
- Va trebui să vă ajustați în funcție de fluxurile de numerar dacă banii au fost depuși sau retrași din portofoliile dvs.
- Randamentele anualizante pot face rentabilitățile pe mai multe perioade mai comparabile între alte portofolii sau investiții potențiale.
Calculul randamentelor pentru un portofoliu întreg
După cum s-a menționat mai sus, există incertitudini care vin odată cu investițiile, deci nu veți putea neapărat să prevedeți câți bani veți câștiga – sau dacă veți câștiga deloc. La urma urmei, există forțe de piață în joc care pot avea impact asupra performanței oricărui activ, inclusiv factori economici, forțe politice, sentimentul pieței și chiar acțiuni corporative. Dar asta nu înseamnă că nu ar trebui să calculezi cifrele.
Calcularea rentabilității investițiilor individuale poate fi o realizare foarte exhaustivă, mai ales dacă banii dvs. sunt răspândiți în diferite vehicule de investiții, care sunt întreținute de o varietate de firme și instituții diferite.
Dar, înainte de a vă calcula rentabilitatea investiției, identificați și adunați datele necesare. Va trebui să știți următoarele:
- Costul total al investițiilor dvs., inclusiv eventualele comisioane și comisioane
- Randamentul mediu pentru toate investițiile dvs.
Odată ce aveți datele pregătite, veți dori să luați în considerare câteva lucruri. Primul lucru este să definiți perioada de timp în care doriți să calculați randamentele – zilnic, săptămânal, lunar, trimestrial sau anual. Trebuie să obțineți o valoare activă netă (NAV) a fiecărei poziții din fiecare portofoliu pentru perioadele de timp și să notați orice flux de numerar, dacă este cazul.
Nu uitați să definiți perioada de timp pentru care doriți să calculați rentabilitățile.
Returnarea perioadei de deținere
Odată ce vă definiți perioadele de timp și rezumați portofoliul NAV, puteți începe să faceți calculele. Cel mai simplu mod de a calcula o rentabilitate de bază se numește rentabilitatea perioadei de deținere.
Iată formula pentru a calcula rentabilitatea perioadei de deținere:
- HPR = Venit + (Valoarea de sfârșit de perioadă – Valoarea inițială) ÷ Valoarea inițială
Acest randament / randament este un instrument util pentru a compara rentabilitatea investițiilor deținute pentru diferite perioade de timp. Calculează pur și simplu diferența procentuală de la o perioadă la alta a portofoliului total al NAV și include venituri din dividende sau dobânzi. În esență, este rentabilitatea totală din deținerea unui portofoliu de active – sau a unui activ singular – pe o anumită perioadă de timp.
Ajustarea pentru fluxurile de numerar
Va trebui să vă ajustați pentru calendarul și valoarea fluxurilor de trezorerie dacă banii au fost depuși sau retrași din portofoliul (ele) dvs. Deci, dacă ați depus 100 USD în contul dvs. la jumătatea lunii, portofoliul NAV de la sfârșitul lunii are 100 USD suplimentari care nu s-au datorat randamentelor investiției atunci când calculați un randament lunar. Aceasta poate fi ajustată folosind diferite calcule, în funcție de circumstanțe.
Metoda Dietz modificată este o formulă popular pentru a ajusta pentru fluxurile de numerar. Utilizarea unui calcul al ratei de rentabilitate internă (IRR) cu un calculator financiar este, de asemenea, o modalitate eficientă de a ajusta randamentele pentru fluxurile de numerar. IRR este o rată de actualizare care face ca valoarea actuală netă să fie zero. Este folosit pentru a măsura rentabilitatea potențială a unei investiții.
Returnări anualizate
O practică obișnuită este anualizarea randamentelor pentru randamentele pe mai multe perioade. Acest lucru se face pentru a face rentabilitățile mai comparabile între alte portofolii sau investiții potențiale. Permite un numitor comun atunci când se compară randamentele.
Un randament anualizat este o medie geometrică a sumei de bani câștigate de o investiție în fiecare an. Arată ce s-ar fi putut câștiga într-o perioadă de timp dacă randamentele ar fi fost compuse. Randamentul anualizat nu oferă o indicație a volatilității experimentate în perioada de timp corespunzătoare. Această volatilitate poate fi mai bine măsurată folosind abaterea standard, care măsoară modul în care datele sunt dispersate în raport cu media lor.
Un exemplu de calcul al rentabilității portofoliului
Suma totală a pozițiilor într-un cont de brokeraj este de 1.000 USD la începutul anului și 1.350 USD la sfârșitul anului. S-a plătit un dividend la 30 iunie. Proprietarul contului a depus 100 USD la 31 martie. Rentabilitatea anului este de 16,3% după ajustarea fluxului de numerar de 100 USD în portofoliu cu un sfert din parcursul anului.