O scurtă prezentare generală a sectorului asigurărilor

Sectorul asigurărilor este alcătuit din companii care oferă gestionarea riscurilor sub formă de contracte de asigurare. Conceptul de bază al asigurării este că o parte, asigurătorul, va garanta plata pentru un eveniment viitor incert. Între timp, o altă parte, asiguratul sau deținătorul poliței, plătește asigurătorului o primă mai mică în schimbul acelei protecții pentru acea întâmplare incertă viitoare.

Ca industrie, asigurările sunt considerate ca fiind un sector sigur, în creștere lentă, pentru investitori. Această percepție nu este la fel de puternică ca în anii 1970 și 1980, dar este în general adevărată în comparație cu alte sectoare financiare.

Chei de luat masa

• Industria asigurărilor este alcătuită din diferite tipuri de jucători care operează în spații diferite.
• Companiile de asigurări de viață se concentrează pe planificarea moștenită și înlocuirea valorii capitalului uman, asigurătorii de sănătate acoperă costurile medicale, iar asigurarea pentru proprietăți, accidente sau accidente vizează înlocuirea valorii caselor, mașinilor sau obiectelor de valoare.
• Companiile de asigurări pot fi structurate fie ca o companie tradițională de acțiuni cu investitori externi, fie ca societăți mutuale în care deținătorii de polițe sunt proprietari.

Tipuri de companii de asigurări

Nu toate companiile de asigurări oferă aceleași produse sau răspund la aceeași bază de clienți. Printre cele mai mari categorii de companii de asigurări se numără asigurătorii de accidente și de sănătate; asigurătorii de proprietăți și accidente; și garanții financiari. Cele mai frecvente tipuri de polițe de asigurare personală sunt auto, sănătate, proprietari de case și viață. Majoritatea persoanelor din Statele Unite au cel puțin unul dintre aceste tipuri de asigurări, iar asigurarea auto este cerută de lege.

Companiile de accidente și sănătate sunt probabil cele mai cunoscute. Acestea includ companii precum UnitedHealth Group, Anthem, Aetna și AFLAC, care sunt concepute pentru a ajuta persoanele care au fost rănite fizic.

Companiile de asigurări de viață emit în principal polițe care plătesc o indemnizație de deces ca o sumă forfetară la decesul asiguratului către beneficiarii lor. Polițele de asigurare de viață pot fi vândute ca durată de viață, care este mai puțin costisitoare și expiră la sfârșitul termenului sau permanentă (de obicei viața întreagă sau viața universală), care este mai scumpă, dar durează o viață și are o componentă de acumulare de numerar. Asigurătorii de viață pot, de asemenea, să vândă polițe de invaliditate pe termen lung care să înlocuiască veniturile asiguratului dacă devin bolnavi sau cu dizabilități. Printre asigurătorii de viață cunoscuți se numără Northwestern Mutual, Guardian, Prudential și William Penn.

Companiile de proprietăți  și victime se asigură împotriva accidentelor de vătămare non-fizică. Acestea pot include procese, daune asupra bunurilor personale, accidente de mașină și multe altele. Printre asigurătorii mari de proprietate și accidente se numără State Farm, Nationwide și Allstate.

Întreprinderile necesită tipuri speciale de polițe de asigurare care asigură împotriva anumitor tipuri de riscuri cu care se confruntă o anumită companie. De exemplu, un restaurant fast-food are nevoie de o politică care să acopere daunele sau vătămările care apar ca urmare a gătitului cu o friteuză. Un dealer auto nu este supus acestui tip de risc, dar necesită acoperire pentru daune sau vătămări care ar putea apărea în timpul testelor.

Există, de asemenea, polițe de asigurare disponibile pentru nevoi foarte specifice, cum ar fi răpirea și răscumpărarea (K&R), neglijența medicală și asigurarea de răspundere profesională, cunoscută și sub numele de  asigurare pentru erori și omisiuni.

Unele companii se angajează în  reasigurare  pentru a reduce riscul. Reasigurarea este o asigurare pe care o cumpără companiile de asigurări pentru a se proteja de pierderile excesive din cauza expunerii ridicate. Reasigurarea este o componentă integrală a eforturilor companiilor de asigurări de a se menține  solvabile  și de a evita  neplățile  datorate plăților, iar autoritățile de reglementare o mandatează pentru companii de o anumită dimensiune și tip.

De exemplu, o companie de asigurări poate scrie prea multe asigurări de uragan, pe baza modelelor care arată șanse reduse ca un uragan să provoace o zonă geografică. Dacă de neconceput s-a întâmplat cu un uragan care a lovit acea regiune, ar putea rezulta pierderi considerabile pentru compania de asigurări. Fără ca reasigurarea să elimine unele dintre riscuri de pe masă, companiile de asigurări ar putea renunța la afaceri ori de câte ori apare un dezastru natural.

Companiile de asigurare reciprocă vs.

Companiile de asigurări sunt clasificate fie ca acțiuni, fie ca mutuale, în funcție de structura de proprietate a organizației. Există, de asemenea, unele excepții, cum ar fi Blue Cross Blue Shield și grupuri frățești care au încă o structură diferită. Cu toate acestea, societățile de acțiuni și mutuale sunt de departe cele mai răspândite modalități prin care se organizează companiile de asigurări.

La nivel mondial, companiile de asigurări mutuale au reprezentat 26,7% din cota de piață în 2017. În SUA, 39,9% din piață aparținea asigurătorilor mutuali.

O  companie de asigurări pe acțiuni  este o corporație deținută de acționarii sau acționarii săi, iar obiectivul său este de a obține profit pentru aceștia. Deținătorii de polițe nu participă direct la profiturile sau pierderile companiei. Pentru a opera ca o societate pe acțiuni, un asigurător trebuie să aibă la dispoziție un minim de capital și surplus înainte de a primi aprobarea autorităților de reglementare de stat. Alte cerințe trebuie, de asemenea, îndeplinite dacă acțiunile companiei sunt tranzacționate public. Unii dintre cei mai cunoscuți asigurători americani de acțiuni includ Allstate, MetLife și Prudential.

O societate de asigurări mutuale este o corporație deținută exclusiv de asigurații care sunt „creditori contractuali” cu drept de vot în consiliul de administrație. În general, companiile sunt administrate și activele (rezerve de asigurare, excedent, fonduri de urgență, dividende) sunt deținute în beneficiul și protecția asiguraților și a beneficiarilor acestora.

Conducerea și consiliul de administrație determină ce sumă a venitului din exploatare se plătește în fiecare an ca dividend pentru asigurații. Deși nu sunt garantate, există companii care au plătit un  dividend în  fiecare an, chiar și în perioade economice dificile. Companiile mari de asigurări reciproce din SUA includ Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual și Mutual of Omaha.

Ce este asigurarea plutitoare?

Una dintre caracteristicile mai interesante ale companiilor de asigurări este că li se permite în esență să folosească banii clienților lor pentru a investi pentru ei înșiși. Acest lucru le face similare cu băncile, dar investițiile se întâmplă într-o măsură și mai mare. Aceasta este uneori denumită „plutitorul”.

Flotarea are loc atunci când o parte extinde banii unei alte părți și nu se așteaptă la rambursare decât după un eveniment circumstanțial. Acest mecanism înseamnă, în esență, că companiile de asigurări au un cost pozitiv al capitalului. Acest lucru îi deosebește de fondurile de capital privat, bănci și fonduri mutuale. Pentru investitorii în companiile de asigurări de acțiuni (sau deținătorii de polițe de asigurare din societățile mutuale), acest lucru înseamnă potențialul de rentabilitate stabilă și cu risc mai mic.

Asigurarea și vânzarea produselor financiare

Planurile de asigurare sunt principalul produs al sectorului. Cu toate acestea, ultimele decenii au adus o serie de  planuri de pensii corporative  pentru întreprinderi și anuități pentru pensionari.

Aceasta plasează companiile de asigurări în competiție directă cu alți furnizori de active financiare pentru aceste tipuri de produse. Într-adevăr, mulți agenți de asigurări sunt acum marcați drept consilieri financiari cu servicii complete care oferă atât produse de protecție, cât și investiții, planificare financiară și planificare a pensionării. Multe companii de asigurări au acum propriul lor broker-dealer, fie intern, fie în parteneriat.