Cum afectează oferta de bani ratele dobânzii?

Toate celelalte fiind egale, o cantitate mai mare de bani scade împrumut. Nivelul actual de bani lichizi (oferta) se coordonează cu cererea totală de bani lichizi (cerere) pentru a ajuta la determinarea ratelor dobânzii.

Chei de luat masa

• În SUA, oferta monetară este influențată de cerere și ofertă – și acțiunile Rezervei Federale și ale băncilor comerciale.
• Rezerva Federală stabilește ratele dobânzii, care determină ce bănci se percep reciproc pentru a împrumuta bani, ce le percepe Fed băncilor să împrumute bani și ce trebuie să plătească consumatorul pentru a împrumuta bani.
• Stabilirea ratelor dobânzii implică evaluarea puterii economiei, a inflației, a șomajului și a ofertei și a cererii.
• Mai mulți bani care circulă prin economie corespund cu rate ale dobânzii mai mici, în timp ce mai puțini bani disponibili generează rate mai mari.
• Ratele dobânzii reflectă, de asemenea, prima de risc – cât de mult sunt dispuși să-și asume împrumutătorii și creditorii.

Mai mulți bani disponibili, rate ale dobânzii mai mici

Într-o economie de piață, toate prețurile, chiar și prețurile pentru banii actuali, sunt coordonate de piața creditelor și împrumută de la cei care au un exces de bani prezenți (economii). Ratele dobânzii determină costul banilor actuali împrumutați.

.09%

Rata actuală a fondurilor federale, începând cu octombrie 2020, este rata pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturi overnight și o măsură a sănătății economiei.

Oferta de bani din Statele Unite fluctuează în funcție de acțiunile Rezervei Federale și ale băncilor comerciale. Conform legii aprovizionării, ratele dobânzilor percepute pentru împrumutarea banilor tind să fie mai mici atunci când există mai mult din acestea.

Cu toate acestea, riscul de piață este o altă presiune asupra ratelor dobânzii care le influențează într-un mod semnificativ. Economiștii numesc aceste funcții duale „preferință de lichiditate” și „primă de risc”.

Impactul primei de risc

Ratele dobânzii nu sunt doar rezultatul interacțiunii dintre cerere și ofertă de bani; ele reflectă, de asemenea, nivelul de risc pe care investitorii și creditorii sunt dispuși să îl accepte. Aceasta este prima de risc.

Să presupunem că un investitor are excedent de bani actuali și este dispus să împrumute sau să investească bani în plus în următorii doi ani. Există două posibile investiții pentru banii săi actuali – una care oferă o rată a dobânzii de 5% și cealaltă care oferă o rată a dobânzii de 6%.

Nu este clar imediat care ar trebui să aleagă, deoarece trebuie să știe probabilitatea ca acesta să fie rambursat. Dacă 6% pare mai riscant decât 5%, el poate alege rata mai mică sau poate cere cumpărătorului de 6% să își ridice rata la o primă proporțională cu riscul asumat.