Cum să evaluați performanța stocului

Evaluarea performanței acțiunilor este foarte individuală pentru fiecare investitor. Așa cum fiecare persoană are pofte diferite de risc, planuri de diversificare și strategii de investiții, tot așa fiecare investitor are standarde diferite pentru evaluarea performanței stocului. Un investitor se poate aștepta la o rentabilitate medie anuală de 10% sau mai mult, în timp ce altul ar putea căuta să adauge la portofoliul său o acțiune care nu este corelată cu piața de valori în ansamblu.

Indiferent de ceea ce căutați în performanța unei acțiuni, există câteva variabile de luat în considerare pentru a vă ajuta să evaluați dacă acea acțiune este o investiție bună pentru dvs.

Chei de luat masa

• Evaluarea performanței unui stoc necesită mai mult decât simpla examinare a modificării prețului în timp.
• Dacă stocul plătește dividende, de exemplu, aceste fluxuri de numerar trebuie adăugate la randamentul total al investiției.
• Randamentele pot fi comparate în mod corespunzător doar cu un indicator de referință adecvat, care reflectă stilul de investiții și nivelul de risc al acțiunilor pe care le priviți.

Luați în considerare rentabilitățile totale pe perioada potrivită

Performanța unui stoc trebuie plasată în contextul potrivit pentru a o înțelege corect. La suprafață, arată minunat să vedem că un stoc a revenit cu 20% de la începutul anului când vizualizați prețul inițial față de prețul final, dar trebuie să arătați puțin mai adânc. A fost stocul anormal deprimat în prima zi? Dacă da, ar putea arunca numerele.

Pentru a contracara acest lucru, majoritatea investitorilor se uită la randamentele totale ale acțiunii care includ toate dividendele sau plățile dobânzilor în plus față de randamentul prețului. Luați în considerare performanța reală a stocului pe o perioadă, ca și cum ați fi investit în ea în prima zi a perioadei. În plus, uitați-vă la evoluția stocului până în prezent (YTD), precum și în ultimele 52 de săptămâni. În cele din urmă, luați în considerare randamentul mediu anual al stocului. Uitați-vă la randamentul mediu anual pe cinci ani, dar, de asemenea, uitați-vă la randamentul mediu anual pe 10 ani dacă aveți în vedere o investiție pe termen mai lung.

Pune-l în perspectivă

Pentru a evalua un stoc, examinați performanța acestuia în raport cu un benchmark. Este posibil să fiți mulțumit de o acțiune care a generat o rentabilitate de 8% în ultimul an, dar dacă restul pieței returnează de câteva ori suma respectivă? Faceți-vă timp pentru a compara performanța acțiunii cu diferiți indici de piață, cum ar fi media industrială Dow Jones, S&P 500 sau NASDAQ Composite. Acești indici pot acționa ca etalon cu care să comparați performanțele propriilor investiții.

Asigurați-vă că alegeți un punct de referință adecvat. Dacă investiți în acțiuni speculative mici de penny, S&P 500 nu va fi criteriul potrivit, deoarece acesta conține doar acțiuni cu capitalizare mare listate la bursele majore.

Poate doriți, de asemenea, să vedeți cum a evoluat economia în aceeași perioadă, cum a crescut inflația și alte considerații economice mai largi.

Uită-te la concurenți

Desigur, chiar dacă o companie s-a descurcat bine în comparație cu piața mai largă, există încă întrebarea despre cum merge industria sa. S-ar putea întâmpla ca o acțiune să depășească performanța pieței, dar totuși să nu-și performeze propria industrie, deci asigurați-vă că luați în considerare performanța acțiunii în raport cu concurenții săi principali, precum și cu companiile de dimensiuni similare din industria sa.

De exemplu, dacă evaluați o mică companie de semiconductori, este posibil să nu fie corect să comparați o afacere de start direct cu o companie bine stabilită, cum ar fi Intel, chiar dacă produsele celor două companii pot concura unele cu altele în unele arene. Deși vă ajută să vedeți cum poate merge acea companie cu capitalizare mai mică față de concurenții săi mai mari, vă oferă o perspectivă mai mare să luați în considerare și concurenții în etape similare ale ciclurilor lor de viață.

Linia de fund

Privirea la sine a modificării prețului unei acțiuni este o modalitate naivă de a evalua performanța unei acțiuni. Totul este relativ, astfel încât rentabilitatea trebuie comparată pentru a face o evaluare adecvată. Pe lângă faptul că analizează rentabilitățile totale ale unei companii, le compară cu piața și le cântărește în raport cu concurenții din industria companiei, există și alți câțiva factori de luat în considerare la evaluarea performanței unei acțiuni.

În primul rând, ar trebui să vă uitați dacă compania plătește dividende și modul în care reinvestirea acestor dividende poate îmbunătăți rentabilitatea sa totală. De asemenea, asigurați-vă că țineți cont de inflație în calcularea randamentelor, mai ales că luați în considerare orizonturi pe termen lung pentru investițiile dvs. Aceasta se numește o rentabilitate reală și se poate face pur și simplu prin scăderea inflației din randamentul anual al investiției dvs.