Cum funcționează ETF-ul Gold Miners Bull 2X (NUGT)

Acțiunile Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X ( fond tranzacționat la bursă (ETF) care ar trebui utilizat numai pentru tranzacțiile pe termen scurt. De fapt, Direxion de pe site-ul său web notează că randamentele pe care ETF le caută la reperul său (indicele NYSE Arca Gold Miners Index) sunt pentru o singură zi. Direxion afirmă, de asemenea, că ETF ar trebui utilizat numai de „investitorii care înțeleg riscul de pârghie și care își gestionează activ investițiile”.

Chei de luat masa

• Acțiunile Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) sunt un ETF cu pârghie.
• Fondul caută randamente pentru tranzacțiile pe termen scurt dintr-o singură zi și este cel mai potrivit pentru investitorii activi și cu experiență care înțeleg riscul și volatilitatea.
• Fondul încearcă să obțină rezultate investiționale zilnice de 200% din performanța indicelui NYSE Arca Gold Miners.
• Fondul investește în contracte futures cu risc ridicat, contracte de cumpărare inversă, opțiuni și poziții scurte.

Riscuri de tranzacționare și NUGT

NUGT vine cu un raport de cheltuieli relativ mare de 1,17%. Aceasta nu este singura preocupare. Fondul încearcă să urmărească 200% din performanța indicelui NYSE Arca Gold Miners prin contracte futures, poziții scurte, contracte de cumpărare inversă, opțiuni, contracte de swap și tactici similare de tranzacționare exotice.  Acest lucru este egal cu un risc ridicat.

De fapt, până la 31 martie 2020, administratorii de fonduri de la Direxion au căutat rezultate zilnice de investiții, înainte de comisioane și cheltuieli, de 300% din performanța indicelui NYSE Arca Gold Miners Index. Datorită volatilității crescute a pieței, Direxion a redus expunerea zilnică de pârghie de la triplu la dublu. Pentru a reflecta această schimbare, fondul și-a schimbat denumirea din „Acțiuni Bull Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X” în „Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Actions”.

Decizia de a tranzacționa NUGT

Din cauza riscului ridicat, este probabil că doriți să tranzacționați NUGT, nu să investiți. În acest caz, este posibil să vedeți randamente substanțiale într-o perioadă de timp foarte scurtă. Cheia este să vă asigurați că sunteți pe partea dreaptă a tendinței, ceea ce face tranzacționarea mai ușoară datorită șanselor mai mari de apreciere, ceea ce duce la capacitatea de a bloca câștigurile.

Pentru a decide dacă să tranzacționați NUGT, ar trebui să stabiliți în ce direcție cred că se va deplasa Indicele Minerilor de Aur NYSE Arca pe bazacercetărilor pe piața aurului.În plus, este important să evaluați deținerile de top ale ETF și să stabiliți unde sunt posibile și acele poziții. De exemplu, cea mai mare participație NUGT, cu aproximativ 4% din portofoliu, este ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX ).

Deși 4% este mic, acest lucru oferă o ușoară idee despre performanța ETF. Merită să analizăm și ETF-ul VanEck Vectors Gold Miners: investițiile sale cele mai mari sunt în unele dintre cele mai mari companii de extracție a aurului la nivel global, precum Newmont (NEM ) și Barrick Gold (ABX. TO ).

Înțelegerea performanței acestor companii va oferi informații suplimentare. Dar este important să subliniem că un ETF cu efect de levier este destinat câștigului pe termen scurt și funcționează pe un caracter speculativ prin investiții în produse mai riscante, cum ar fi datoria și instrumentele derivate, pentru a amplifica randamentele.

Valori cheie NUGT

NUGT caută rezultate zilnice ale investițiilor, înainte de comisioane și cheltuieli, de 200% din performanțaindiceluisău de referință, indicele NYSE Arca Gold Miners. Nu există nicio garanție că fondul va îndeplini aceste obiective de investiții menționate și nu ar trebui să se aștepte ca fondul să furnizeze de două ori randamentul cumulat al valorii de referințăpentru perioade mai mari de o zi.

Valorile cheie pentru NUGT (începând cu 31 martie 2020) includ:

• Randament total zilnic la 1 an: -66,48%
• Data inițierii: 8 decembrie 2010
• Raport cheltuieli: 1,17%

Linia de fund

Acțiunile Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) pot fi o tranzacție atractivă pe termen scurt pentru investitorii care sunt conștienți de riscul și intervalul de timp al tranzacționării unui ETF cu efect de levier, precum și de înțelegere a pieței aurului. Cu toate acestea, este important să înțelegem riscurile crescute ale investițiilor într-un fond cu efect de levier care poate amplifica randamentele, dar și amplifica pierderile.