Cum se utilizează efectul de levier în tranzacționarea Forex

Pârghia este utilizată pe scară largă pe toate piețele globale, nu doar pentru a achiziționa active fizice, cum ar fi imobiliare sau automobile, ci și pentru a tranzacționa active financiare, cum ar fi acțiuni și schimb valutar sau valutar.

Tranzacționarea valutară de către investitorii cu amănuntul a crescut semnificativ în ultimii ani, datorită proliferării platformelor de tranzacționare online și disponibilității creditelor ieftine. Utilizarea pârghiei în tranzacționare este adesea asemănată cu o sabie cu două tăișuri, deoarece mărește atât câștigurile, cât și pierderile. Acest lucru este deosebit de relevant în cazul tranzacționării valutare, unde gradul ridicat de pârghie este norma. Exemplele din secțiunea următoare ilustrează modul în care efectul de levier mărește randamentul atât pentru tranzacțiile profitabile, cât și pentru cele neprofitabile.

Exemple de pârghie Forex

Să presupunem că sunteți un investitor cu sediul în SUA și aveți un cont la un pârghia maximă permisă în SUA pentru perechile valutare majore de 50: 1, ceea ce înseamnă că, pentru fiecare dolar pe care îl puneți, puteți tranzacționa 50 USD dintr-o monedă majoră. Puneți 5.000 USD ca marjă, care reprezintă garanția sau capitalul propriu din contul dvs. de tranzacționare. Acest lucru implică faptul că puteți plasa inițial maximum 250.000 USD (5.000 USD x 50) în poziții de tranzacționare valutară. Această sumă va fluctua în mod evident în funcție de profiturile sau pierderile pe care le generați (rețineți: acest lucru și exemplele de mai jos sunt brute din comisioane, dobânzi și alte cheltuieli).

Exemplul 1 : USD lungi / Euro scurte. Suma comercială = 100.000 EUR

Să presupunem că ați inițiat tranzacția de mai sus atunci când cursul de schimb a fost de 1 EUR = 1,3600 USD (EUR / USD = 1,36), deoarece sunteți negativ cu moneda europeană și vă așteptați să scadă pe termen scurt.

Pârghie : pârghia dvs. în această tranzacție este puțin peste 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27,2).

Valoarea Pip : Deoarece euro este cotat la patru poziții după zecimală, fiecare „pip” sau mutarea punctului de bază în euro este egală cu 1/100 mii de 1% sau 0,01% din suma tranzacționată a monedei de bază. Valoarea fiecărui pip este exprimată în USD, deoarece aceasta este moneda contra sau moneda de cotare. În acest caz, pe baza sumei valutare tranzacționate de 100.000 EUR, fiecare pip are o valoare de 10 USD. (Dacă suma tranzacționată ar fi de 1 milion EUR față de USD, fiecare pip ar valora 100 USD.)

Stop-loss : Pe măsură ce testați apele în ceea ce privește tranzacționarea valutară, setați o stop-loss strânsă de 50 de sâmburi pe poziția dvs. lungă USD / EUR scurtă. Aceasta înseamnă că, dacă stop-loss-ul este declanșat, pierderea maximă este de 500 USD.

Profit / Pierdere : Din fericire, ai noroc pentru începători, iar euro scade la un nivel de 1 EUR = 1,3400 USD în câteva zile după ce ai inițiat tranzacția. Închideți poziția pentru un profit de 200 sâmburi (1,3600 – 1,3400), ceea ce se traduce în 2.000 USD (200 sâmburi x 10 USD pe pip).

Matematică Forex : în termeni convenționali, ați vândut 100.000 EUR scurt și ați primit 136.000 USD în tranzacția de deschidere. Când ați închis tranzacția, ați cumpărat înapoi euro pe care l-ați scurtat la o rată mai ieftină de 1,3400, plătind 134 000 USD pentru 100 000 EUR. Diferența de 2.000 USD reprezintă profitul dvs. brut.

Efectul efectului de levier : prin utilizarea efectului de levier, ați putut genera o rentabilitate de 40% a investiției inițiale de 5.000 USD. Ce s-ar întâmpla dacă ați fi tranzacționat doar cei 5.000 de dolari fără a utiliza niciun efect de levier? În acest caz, ați fi scurtcircuitat doar echivalentul în euro de 5.000 USD sau 3.676,47 EUR (5.000 USD / 1.3600). Suma semnificativ mai mică a acestei tranzacții înseamnă că fiecare pip are o valoare de doar 0,36764 USD. Închiderea poziției euro scurte la 1,3400 ar fi dus, prin urmare, la un profit brut de 73,53 USD (200 sâmburi x 0,36764 USD per sablon). Utilizarea efectului de levier a mărit astfel rentabilitățile dvs. de exact 27,2 ori (2.000 USD / 73.53 USD), sau cantitatea de levier utilizată în tranzacție.

Exemplul 2 : USD scurte / yeni japonezi lungi. Suma comercială = 200.000 USD

Câștigul de 40% din primul tranzacționare valutară cu pârghie te-a făcut nerăbdător să mai faci ceva tranzacționare. Vă îndreptați atenția către yenul japonez (JPY), care se tranzacționează de la 85 la USD (USD / JPY = 85). Vă așteptați ca yenul să se întărească față de USD, astfel încât să inițiați o poziție scurtă USD / yen lung în valoare de 200.000 USD. Succesul primei tranzacții v-a făcut să fiți dispus să tranzacționați o sumă mai mare, deoarece acum aveți 7.000 USD ca marjă în cont. Deși acest lucru este substanțial mai mare decât prima tranzacție, vă simțiți confortat de faptul că vă aflați încă în limita sumei maxime pe care ați putea să o tranzacționați (pe baza pârghiei 50: 1) de 350.000 USD. Pârghie : raportul dvs. de pârghie pentru această tranzacție este de 28,57 (200.000 USD / 7.000 USD).

Valoarea Pip : yenul este cotat la două poziții după zecimală, deci fiecare pip din această tranzacție valorează 1% din suma valutară de bază exprimată în moneda de cotare sau 2.000 de yeni.

Stop-loss : stabiliți un stop-loss pentru această tranzacție la un nivel de 87 JPY la USD, deoarece yenul este destul de volatil și nu doriți ca poziția dvs. să fie oprită de zgomot aleatoriu.

Amintiți-vă, sunteți yeni lungi și USD scurți, așa că doriți în mod ideal ca yenii să se aprecieze față de USD, ceea ce înseamnă că ați putea închide poziția dvs. scurtă USD cu mai puțini yeni și puteți înșira diferența. Dar dacă stop-loss-ul dvs. este declanșat, pierderea dvs. ar fi substanțială: 200 sâmburi x 2.000 yeni pe pip = 400.000 JPY / 87 = 4.597,70 USD.

Profit / Pierdere : Din păcate, rapoartele despre un nou pachet de stimuli dezvăluit de guvernul japonez duc la o slăbire rapidă a yenului, iar stop-loss-ul dvs. este declanșat la o zi după ce ați făcut tranzacția lungă cu JPY. Pierderea dvs., în acest caz, este de 4.597,70 USD, după cum sa explicat anterior.

Matematică Forex : În termeni convenționali, matematica arată astfel:

Poziție de deschidere: Scurt 200.000 USD @ 1 USD = 85 JPY, adică + JPY 17 milioane

Poziția de închidere: declanșarea rezultatelor stop-loss în 200.000 USD poziție scurtă acoperită @ 1 USD = 87 JPY, adică – 17,4 milioane JPY

Diferența de 400.000 JPY este pierderea dvs. netă, care la un curs de schimb de 87, ajunge la 4.597,70 USD.

Efectul pârghiei: în acest caz, utilizarea pârghiei a mărit pierderea, care se ridică la aproximativ 65,7% din marja totală de 7.000 USD. Ce s-ar întâmpla dacă ați fi scurtcircuitat doar 7.000 USD față de yen (@ USD1 = 85 JPY) fără a utiliza niciun efect de levier? Suma mai mică a acestei tranzacții înseamnă că fiecare pip are doar 70 JPY. Stop-loss-ul declanșat la 87 s-ar fi soldat cu o pierdere de 14.000 JPY (200 sâmburi x 70 JPY per pip). Utilizarea efectului de levier a crescut astfel pierderea dvs. de exact 28,57 ori (400.000 JPY / 14.000 JPY) sau cantitatea de levier utilizată în tranzacție.

Sfaturi pentru utilizarea pârghiei în tranzacționarea Forex

În timp ce perspectiva de a genera profituri mari fără a da prea mult din banii dvs. poate fi una tentantă, rețineți întotdeauna că un grad de pârghie excesiv ar putea duce la pierderea cămășii și mult mai mult. Câteva măsuri de siguranță utilizate de comercianții profesioniști pot ajuta la atenuarea riscurilor inerente ale tranzacționării valutare cu efect de levier:

• Păstrează-ți pierderile.  Dacă sperați să obțineți profituri mari într-o zi, trebuie mai întâi să învățați cum să vă mențineți pierderile mici. Limitați-vă pierderile în limite gestionabile înainte ca acestea să scape de sub control și să vă erodeze drastic capitalul.
• Folosiți opriri strategice.  Opririle strategice sunt de cea mai mare importanță pe piața valutară non-stop, unde vă puteți culca și vă puteți trezi a doua zi pentru a descoperi că poziția dvs. a fost afectată negativ de o mișcare de câteva sute de sâmburi. Stopurile pot fi utilizate nu numai pentru a se asigura că pierderile sunt limitate, ci și pentru a proteja profiturile.
• Nu te baga peste cap.  Nu încercați să ieșiți dintr-o poziție de pierdere prin dublarea sau scăderea medie a acesteia. Cele mai mari pierderi din tranzacționare s-au produs, deoarece un comerciant necinstit s-a lipit de armele sale și a continuat să adauge o poziție de pierdere până când a devenit atât de mare, încât a trebuit să fie derulată la o pierdere catastrofală. Poziția comerciantului ar fi putut fi în cele din urmă corectă, dar în general era prea târziu pentru a răscumpăra situația. Este mult mai bine să vă reduceți pierderile și să vă păstrați contul în viață pentru a tranzacționa o altă zi decât să rămâneți în speranța unui miracol improbabil care va inversa o pierdere imensă.
• Utilizați efectul de levier adecvat nivelului dvs. de confort.  Pârghia 50: 1 înseamnă că o mișcare adversă de 2% ar putea să vă elimine toate capitalurile proprii sau marja. Dacă sunteți un investitor sau un comerciant relativ precaut, utilizați un nivel mai mic de pârghie cu care vă simțiți confortabil, poate 5: 1 sau 10: 1.

Linia de fund

În timp ce gradul ridicat de pârghie inerent tranzacționării valutare mărește randamentele și riscurile, exemplele noastre demonstrează că, folosind câteva precauții folosite de comercianții profesioniști, puteți contribui la atenuarea acestor riscuri și la îmbunătățirea șanselor de a crește randamentul. Pentru mai multe informații despre pârghia valutară, consultați „ Pârghia Forex: o sabie cu două tăișuri ”.