Cum se investește Fondul fiduciar de securitate socială?
Fondul Social Security Trust este un cont gestionat de Statele Unite ale Americii Trezoreriei, care ia în impozitele pe salarii de securitate socială din partea lucrătorilor și angajatorilor lor și plătește beneficii pentru beneficiarii de securitate socială.
Chei de luat masa
- Fondul fiduciar de securitate socială primește impozite pe salarii, plătește beneficii și investește orice surplus în titluri de stat speciale.
- Aceste valori mobiliare câștigă dobândă și sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului SUA.
- Fondul fiduciar se așteaptă să nu mai gestioneze un surplus în 2021, moment în care probabil va trebui să își retragă treptat rezervele pentru a plăti beneficii.
- Raportul privind administratorii de securitate socială din 2020 arată că fondurile de pensii / supraviețuitori și invaliditate vor fi epuizate în 2035.
Cum funcționează Fondul fiduciar de securitate socială
Fondul fiduciar de securitate socială constă, de fapt, din două fonduri separate: Fondul fiduciar de asigurări pentru bătrânețe și supraviețuitori (OASI) și Fondul fiduciar de asigurări pentru invaliditate (DI). Fondul fiduciar OASI este utilizat pentru a plăti prestații lucrătorilor pensionari și familiilor acestora, precum și familiilor lucrătorilor decedați. Fondul fiduciar DI acoperă beneficii pentru lucrătorii cu dizabilități și familiile acestora.În caz contrar, cele două fonduri funcționează similar.
Când muncitorii și angajatorii plătesc mai mulți bani în sistemul de securitate socială decât trebuie să plătească prestații, acele contribuții „în exces” sunt investite în titluri de stat speciale ale SUA. Acest lucru permite guvernului federal să împrumute bani din fondul fiduciar pentru ai folosi în alte scopuri decât securitatea socială.
Fondul fiduciar de securitate socială nu are nicio legătură directă cu piața de valori.În fiecare zi, fondurile rămase după plata tuturor beneficiilor sunt investite în obligațiuni de stat cu emisii speciale. Sunt similare cu obligațiunile Trezoreriei SUA , cu excepția faptului că nu tranzacționează public. Aceste obligațiuni purtătoare de dobândă sunt o formă de IOU care trebuie plătită din viitoarele bonuri fiscale FICA.
Titlurile de stat speciale se prezintă în două tipuri: certificate de îndatorare pe termen scurt – care ajung la scadență la 30 iunie următoare – și obligațiuni, care, în general, se scad într-un an până la 15 ani. Niciuna dintre aceste valori mobiliare nu este tranzacționată pe piața obligațiunilor sau disponibilă publicului. La fel ca alte titluri de trezorerie, acestea sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului SUA.
Rata dobânzii pentru emisiile speciale este stabilită printr-o formulă stabilită în 1960 prin modificări la Legea securității sociale. Este aproximativ același cu randamentul mediu al valorilor mobiliare tranzacționabile care se află la cel puțin patru ani de la scadență. Pentru anul 2019, fondurile fiduciare au obținut o rată medie a dobânzii de 2,219% pentru titlurile lor. Cu toate acestea, această rată poate varia de la o lună la alta. Până în 2020, a scăzut de la 2.000% în ianuarie la doar 0.875% în aprilie, probabil influențat de recesiunea economică bruscă cauzată de pandemia COVID-19.
Începând cu 2021, securitatea socială ar putea avea nevoie să se scufunde în rezervele sale pentru a-și acoperi obligațiile de a beneficia de beneficiari.
Finanțele de securitate socială de astăzi
Raportul anual 2020 privind fondurile fiduciare a arătat aceste fapte de bază despre finanțele sale:
- Fondurile fiduciare OASDI aveau 2.897 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2019 – 261% din costul estimat pentru 2020.
- Cheltuielile totale pentru 2019 au fost de 1,0593 trilioane de dolari, iar venitul total a fost de 1,0618 trilioane de dolari.
- Colectiv, rezervele fondului fiduciar OASDI vor fi epuizate în 2035.
- Datele de epuizare sunt diferite pentru cele două fonduri: se estimează că fondurile fiduciare OASI se vor epuiza în 2034, în timp ce rezervele DI pot dura până în 2065. Anul trecut a fost la fel pentru fondurile OASI, în timp ce rezervele DI au fost proiectate să dureze doar până în 2052.11
- Atunci când fondurile fiduciare OASI sunt epuizate în 2034, doar 76% din prestațiile de securitate socială vor putea fi plătite pe baza venitului „plătește pe măsură ce” duci fondul fiduciar OASI. Anul trecut a fost de 77%.12
- Atunci când fondurile DI sunt epuizate, dacă nu există o remediere în timp, 92% din prestațiile de invaliditate vor putea fi plătite pe baza venitului „plătește pe măsură ce” ai fondului fiduciar DI. Anul trecut a fost de 91%.12
- Pentru perioada de proiecție de 75 de ani, deficitul actuarial este de 3,21% din salarizarea impozabilă (în creștere față de 2,78% anul trecut). Cu alte cuvinte, taxele de securitate socială ar trebui să crească cu 3,21% pentru a remedia definitiv problema.14
Rețineți că numerele sunt în mare parte similare cu raportul din anul anterior. Datele demografice – generația uriașă de baby boom și cea mult mai mică din Gen X – înseamnă că nu se vor îmbunătăți semnificativ, indiferent de cât de bună este economia. Mai mult, raportul afirmă: „Proiecțiile și analiza din acest raport nu reflectă efectele potențiale ale pandemiei COVID-19 asupra programelor de securitate socială și Medicare. Având în vedere incertitudinea asociată cu aceste impacturi, administratorii cred că nu este posibil să își ajusteze estimările cu precizie în acest moment. ” Adică, dacă este ceva, este posibil să se înrăutățească.
Viitorul fondului fiduciar de securitate socială
Asigurarea socială este un sistem de plată, cu taxe pe lucrătorii actuali care plătesc pentru prestațiile datorate lucrătorilor pensionari și altor persoane. Timp de mulți ani, veniturile asigurărilor sociale primite din impozitele pe salarii au fost mai mult decât suficiente pentru a acoperi beneficiile pe care le plătea.În timp, Fondul fiduciar de securitate socială a acumulat o rezervă care, la sfârșitul anului 2019, totaliza aproape 2,9 trilioane de dolari.
Totuși, aceasta este pe cale să se schimbe. Administratorii de securitate socială proiectează că începând cu 2021, impozitele pe salarii nu vor mai acoperi 100% din obligațiile de beneficii ale programului, așa că va trebui să se scufunde în rezervele sale în fiecare an pentru a acoperi o parte din acestea. Conform estimărilor actuale, acest lucru înseamnă că fondul fiduciar va fi epuizat până în anul 2035, cu excepția cazului în care Congresul ia măsuri pentru a soluționa problema.