Cum afectează investițiile dvs. internaționale un dolar puternic
Deoarece economia SUA continuă să revină și să se stabilizeze față de criza financiară din 2008, dolarul american s-a apreciat recent. Așteptările creșterii iminente a dobânzii au dus dolarul SUA mai sus, reflectând încrederea că economia SUA este în creștere și se stabilizează. În străinătate, investitorii din întreaga lume se apropie de dolarul SUA în speranța că va crește mai mult. Pentru o persoană obișnuită, un dolar puternic este cel mai frecvent asociat cu importurile și exporturile. Aceasta ieșirile de capital.
Piețele financiare
Cu o lume mai interconectată financiar, efectele unui dolar mai puternic pot avea efecte imediate asupra piețelor financiare. Majoritatea companiilor mari produc resurse și venituri în SUA și în străinătate. După cum apreciază dolarul american, acest lucru mărește costurile de producție pentru multinaționale și, în consecință, afectează profiturile companiei. La fel, companiile care operează în străinătate sunt plătite în valută străină și atunci când acel venit este repatriat, acest lucru înseamnă că profiturile vor valora mai puțin. Acest lucru în sine reduce valoarea profiturilor și marjelor companiilor din operațiunile de peste mări și, la sfârșitul zilei, reduce prețurile acțiunilor.
Un dolar american puternic nu numai că are impact asupra piețelor interne, dar poate duce la creșterea stagnantă a investițiilor în obligațiuni emergente. Atunci când dolarul este puternic, atunci rentabilitatea obligațiunilor străine va scădea probabil în urma rentabilităților obligațiunilor americane. Acest lucru este deosebit de dăunător pentru piețele emergente care nu au credibilitatea financiară și randamentele comparabile ale Statelor Unite. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că ar trebui să eliminați toate investițiile străine din portofoliul dvs., diversificarea este încă fundamentală pentru orice portofoliu și investițiile emergente au potențialul de a crește brusc acolo unde investițiile sigure nu.
Obținerea expunerii la acțiuni internaționale poate fi adesea o poveste greoaie. Între conversia dolarului dvs. într-o monedă internațională, cumpărarea garanției și apoi conversia înapoi în dolari SUA, investiția dvs. ar fi putut scădea strict în funcție de fluctuațiile valutare. O modalitate posibilă de a evita acest lucru este prin ETF-uri acoperite în valută. Un ETF acoperit în valută asigură expunerea la țări străine în timp ce acoperă împotriva mișcărilor valutare. Aceste ETF-uri devin din ce în ce mai atractive pe măsură ce investitorii americani devin îngrijorați de faptul că un dolar puternic le va reduce randamentul.
Piața mărfurilor
Deoarece majoritatea suferă de scăderea prețurilor, de fluxuri de numerar reduse și de a face ca noile foraje să nu fie profitabile.
Fluxul de capital
Este posibil ca cea mai mare diferență dintre investițiile internaționale și investițiile interne să fie impactul fluctuațiilor valutare. Când dolarul se apreciază, crește ieșirile de capital cu companiile americane motivate să investească în străinătate. Investițiile pot avea loc în ceea ce privește activele fizice sau în ceea ce privește fuziunile și achizițiile. Achiziționarea unei entități străine nu numai că este mai accesibilă cu un dolar mai puternic, dar aceasta deschide oportunitatea de a inversa operațiunile corporative și de a reduce la minimum sarcina fiscală a unei companii.
Linia de fund
Investițiile internaționale pot fi o modalitate excelentă de a vă diversifica portofoliul și de a vă expune țărilor în curs de dezvoltare; totuși, un factor semnificativ care trebuie luat în considerare sunt fluctuațiile valutare. Deoarece monedele variază între țări, atunci când una se apreciază față de alta, există impacturi pe scară largă de luat în calcul. Este important să ne amintim, ori de câte ori investiți în străinătate, fie că este vorba de capitalul propriu sau de capital, pariați atât pe performanța activului în sine, cât și pe valută.