Cum să tranzacționați acțiuni care ating valori maxime din toate timpurile

Fiecare fază a unei tendințe ascendente are factori unici care necesită schimbări strategice în gestionarea riscurilor și obiectivele de profit. Acest lucru este valabil mai ales atunci când o securitate se ridică la un nou nivel care nu a fost tranzacționat în istoria sa pe termen lung. Acest scenariu poate crea bogăție rapid, dar necesită reguli tehnice speciale pentru a valorifica mecanica în joc.

Dinamica impulsului se schimbă atunci când o securitate ajunge pe un teritoriu neexplorat. Noua tipărire înaltă semnalează condiții foarte favorabile în care nu există o ofertă excesivă sub forma acționarilor care trebuie să vândă cu pierderi sau să se echilibreze. Această ecuație deficitară se poate traduce în câștiguri rapide care depășesc adesea obiectivele de preț logice, dar pot genera, de asemenea, un comportament neașteptat care încurajează luarea deciziilor emoționale.

Rezistența  dispare atunci când o securitate atinge un nivel ridicat din toate timpurile, dar rămân obstacole ascunse, gata să surprindă dorințe neprevăzute cu inversări și scuturare. În timp ce izbucnirea completează digestia aprovizionării anterioare, securitatea este supusă unor teste suplimentare care pot dura săptămâni sau luni. Acest proces are puterea de a declanșa pierderi considerabile, care pot fi evitate cu prima regulă specială, care clasifică poziționarea ascendentă în raport cu izbucnirea.

Regula # 1: Clasificați progresul Breakout

Breakouts către noile maxime tind să se desfășoare în trei faze distincte. În primul rând, prețurile depășesc rezistența, atrăgând un volum mai mare decât media. Aceasta marchează faza de „acțiune” . Momentul raliului dispare în cele din urmă, cu mâinile slabe urcând la bord în apropierea momentelor maxime ale raliului. Acest dezechilibru declanșează a doua fază sau „reacție”, care testează durabilitatea izbucnirii. Suportul fie se menține, declanșând un raliu peste valoarea maximă anterioară care confirmă izbucnirea, fie se răstoarnă într-o oscilare de eșec. Ambele rezultate finalizează a treia fază sau „rezoluția” .

Ambarella, Inc. ( AMBA ) a izbucnit deasupra rezistenței la 36 USD în septembrie și s-a ridicat la un maxim istoric la mijlocul anilor 40 $. Această fază de acțiune a dat loc unei faze de reacție contrare, care a redus prețul la un nou suport și l-a scăzut pentru două sesiuni, dând mâinile slabe. Securitatea și-a recuperat apoi toate pierderile și a înregistrat o altă rundă de maxime istorice, finalizând faza de rezoluție.

Acumularea / distribuția măsurată prin volumul pe echilibru (OBV) determină calea celei mai mici rezistențe, favorizând rezoluția rapidă a creșterii atunci când atinge noi maxime și freze atunci când întârzie dezvoltarea prețurilor. Acest lucru are sens, deoarece o securitate la un nivel istoric ar trebui să genereze un interes generalizat care se traduce printr-o presiune de cumpărare entuziastă. În caz contrar, tendința trebuie să se întrerupă și să găsească sponsorizarea lipsă sau gravitația poate prelua controlul, dezlegând spargerea.

Participanții alocați trebuie să evite o expunere îndelungată în timpul acestei faze de testare, cu excepția intervalelor extreme în care ecuația risc / recompensă va funcționa în favoarea lor. Aceste oportunități se prezintă de obicei sub formă de retrageri către un nou suport. Cei deja poziționați au puțină alegere decât să stabilească opriri și să lase piața să decidă soarta lor.

Regula nr. 2: Revizuirea structurii tiparului în funcție

Acum, clasificați structura prețurilor care conduce la izbucnire. Luați măsuri defensive când a) breakout-ul marchează cel de-al treilea val de raliu într-un minim profund în intervalul anterior sau b) prețul se ridică direct în nivelul breakout-ului de la un low deep și continuă fără a construi un model de consolidare. Ambele scenarii cresc probabilitatea ca valul de raliu peste nivelul de spargere să epuizeze tendința ascendentă și să producă o corecție considerabilă.

O structură mai ridicată a prețurilor va arăta un model de bază sub nivelul de rupere, dar nu prea adânc în intervalul de tranzacționare anterior. Căutați aceste bare de preț pentru a sculpta fundurile rotunjite sau pătrate care arată mai multe încercări nereușite de a întrerupe suportul și pentru a trimite securitatea mai mică. Această acțiune robustă a prețurilor creează un sprijin puternic, care este puțin probabil să se rupă în timpul fazei de reacție inevitabilă.

Regula # 3: Localizați nivelurile de rezistență ascunse la noile maxime

Apoi, întindeți o grilă Fibonacci de la nivelul minim al gamei de tranzacționare la nivelul de rupere și marcați extensiile armonice la 1.270, 1.618, 2.000 și 2.618, așa cum este ilustrat în graficul Mylan NV ( MYL ). Apoi, căutați primul maxim major după izbucnire care să depășească 27% din distanța dintre prețul scăzut și prețul de rupere sau armonica 1.270. O depășire a acestui nivel crește șansele ca izbucnirea să aibă succes, în timp ce eșuarea în acest nivel crește șansele de eșec.

Nivelurile armonice mai ridicate vor marca rezistența ascunsă pe măsură ce tendința ascendentă capătă forță și poate fi utilizată pentru a obține profituri, cu excepția cazului în care o strategie de cumpărare și deținere intenționează să mențină poziția pe termen nelimitat. Cea mai mare extensie la 2.618 marchează un obiectiv înalt care poate semnaliza un vârf semnificativ, așa că cel puțin luați în considerare reevaluarea obiectivelor de profit atunci când o poziție atinge acel nivel.

Acum conectați maximele anterioare care se aliniază în trei sau mai multe puncte, denotând linii de trend în creștere care marchează bariere structurale ascunse. Aveți grijă dacă găsiți tendințe care au conținut progrese ascendente în ultimele șase până la 12 luni, deoarece expun un impuls slab care ar putea submina raliul actual. În sens invers, luați în considerare o expunere suplimentară atunci când tendința ascendentă depășește una dintre aceste linii, deoarece indică un impuls crescător.

Regula # 4: găsiți prețul dvs. de protecție a profitului

Să presupunem că securitatea a confirmat izbucnirea și a eliminat toate barierele ascunse. Regulile speciale trec acum în modul de protecție a profitului și de îmbunătățire. Începeți prin stabilirea unui profit minim care va fi luat agresiv dacă tendința ascendentă se inversează. Puteți stabili acest număr folosind un câștig procentual simplu, cum ar fi 10%, 20% sau 50%, sau un nivel psihologic precum 5000 $, 10000 $ sau 25000 $. Jucătorii de pe piață orientați către tehnică pot stabili o oprire mentală care să îndeplinească aceste obiective sau doar să aleagă un număr real.

Evitați opririle fizice, deoarece prăbușirea flash din mai 2010 ne-a arătat că pot fi vizate în orice moment de algoritmii de pradă care mișcă piețele moderne. Nu există niciun motiv pentru a-ți lăsa toată munca grea pierdută, creând un profit mare și apoi pierzându-l atunci când haosul lovește banda, așa cum se întâmplă în mod regulat. Trebuie doar să vă asigurați că numărul dvs. magic este departe de calea acțiunii actuale a prețului și va fi lovit numai dacă scenariul cel mai rău se va desfășura.

Regula # 5: Luați în considerare o expunere suplimentară

Expunerea suplimentară vă poate supraîncărca profitul la un nivel nou, dar cumpărarea la momentul nepotrivit va avea efectul opus, distrugând profitul pe care l-ați obținut deja. Ca regulă generală, adăugați la poziție doar atunci când se încadrează într-o locație avantajoasă de risc / recompensă, cum ar fi o vânzare într-o medie mobilă săptămânală sau lunară sau când curăță o barieră nouă, cum ar fi o linie de trend în creștere sau o armonică Fibonacci. Aceste scenarii pe scară largă vor apărea rar, producând adesea doar unul sau două puncte de intrare favorabile pe parcursul unui an.

Linia de fund

O securitate la un nivel maxim din toate timpurile poate depăși obiectivele logice ale prețului după ce scapă în cele din urmă de gravitație la nivelul de rupere anterior. Aplicați reguli speciale de gestionare acestor tendințe ascendente, ieșind din calea prețurilor, pe măsură ce prețul crește pe teritoriul neexplorat, asigurându-vă în același timp că sunt evitate capcanele ascunse și că profitul principal este protejat.