Cum să deveniți un comerciant de zi

În perioada de glorie a bulei tehnologice de la sfârșitul anilor ’90, comercianții de zi făceau bani ușor cumpărând și vândând acțiuni pe internet. Nu a fost nevoie de multă pricepere pentru a reuși în acele zile.În doar o perioadă de 17 luni între octombrie 1998 și martie 2000, NASDAQ Composite a crescut de la un minim de aproximativ 1.344 la un maxim de aproximativ 5.133.  Tot ce trebuia să faci era să mergi pe valul acela pentru a câștiga profiturile. Mulți dintre acești comercianți au realizat la fel de mult scurtarea indicelui pe drumul său până la un minim de aproximativ 1.108 în octombrie 2002, pe măsură ce indicele a pierdut 78% din valoarea sa în 31 de luni.

Odată ce balonul s-a dezumflat complet, banii ușori s-au uscat. Mulți dintre cei care au profitat de noroc și de timp au părăsit tranzacționarea și au căutat alte lucrări. Au descoperit că tranzacționarea zilnică, ca orice altă profesie, necesită educație și abilități pentru a-și câștiga existența în mod constant. 

Ce definește un comerciant de zi?

Începând cu 28 septembrie 2001, FINRA și NYSE, solicitate de SEC, și-au modificat definițiile comercianților de zi.  Un nou termen pe care îl folosesc este „ comerciant de zile tipare ”. Un investitor poate fi clasificat ca un comerciant tip zi, având una dintre următoarele două caracteristici:

1. Se tranzacționează de patru sau mai multe ori pe o perioadă de cinci zile, cu condiția ca numărul tranzacțiilor pe zi să depășească 6% din activitatea totală de tranzacționare a clientului pentru aceeași perioadă de cinci zile sau
2. Firma în care investitorul face tranzacții sau deschide un cont nou, îi consideră în mod rezonabil un comerciant zilnic.

Odată ce un investitor este considerat un comerciant zilnic, brokerajul trebuie să le clasifice ca atare, iar investitorul este supus unorcerințe de capital sporite.În principal, brokerajul trebuie să necesite un capital minim de 25.000 USD la începutul zilei de tranzacționare a clientului. Această cerință de capital minim a fost introdusă de Comisia pentru valori mobiliare (SEC) și NYSE.  Asigurându-se că orice pierderi substanțiale pot fi compensate de capitalul propriu al comerciantului de zi, cerința abordează riscul inerent impus brokerajelor prin activitățile de tranzacționare pe zi.

O mai restrictivă marjă de regulă, deasemenea,a fost pusă înaplicare. Comercianților de zi li se permite să cumpere doar de patru orinivelurile marjei de întreținere. Dacă acest nivel este depășit, firma trebuie să emită un apel în marjă către comerciantul care are ulterior cinci zile lucrătoare pentru a depune fondurile înainte ca contul să fie limitat la tranzacționare numai în numerar disponibil timp de 90 de zile sau până la apel întâlnit.

O poveste a doi comercianți

Există două tipuri diferite de comercianți de zi. Comercianții profesioniști de zi lucrează pentru instituții financiare mari. Aceștia au acces la instrumentele și instruirea necesare pentru ca cariera lor să aibă succes. Marele avantaj al unui comerciant de zi profesionist este că nu tranzacționați propriul capital. În schimb, este capital de la clienți și / sau firmă, deci nu există niciun risc pentru echitatea personală a cuiva. Majoritatea comercianților profesioniști își pot lăsa emoțiile și prejudecățile la ușă.

Celălalt tip de comerciant de zi este comerciantul individual, care joacă piețele solo. Acești comercianți trebuie să poată înțelege piața, analiza tehnică și mișcările de preț. De asemenea, ar trebui să aibă acces la cercetare, știri și analize. Și dacă nu au clienți pentru care tranzacționează, de obicei își tranzacționează propriul capital, ceea ce înseamnă că sunt multe în joc.

În ceea ce privește capitalul, comercianții individuali au de obicei câteva opțiuni atunci când vine vorba de conturile lor de tranzacționare – conturi în numerar vs. conturi în marjă. Într-un cont de numerar, comercianții își utilizează propriul capital atunci când fac o tranzacție. Într-un cont de marjă, comerciantul primește un împrumut de la brokeraj. Majoritatea firmelor vor necesita o investiție minimă înainte ca comercianții să poată începe tranzacționarea în marjă. Întrucât au de-a face cu bani de la o firmă, există de obicei mai multe reguli de urmat.

Bazele tranzacționării de zi

Tranzacționarea zilnică necesită o platformă software profesională și o conexiune la internet de mare viteză. Deși este posibil să vă proiectați și să vă construiți propria platformă de tranzacționare, majoritatea traderilor folosesc o configurație preambalată furnizată de brokerajul lor sau de o companie specializată de software. Cel mai bine este să aveți un desktop puternic cu cel puțin două monitoare – de preferință patru până la șase. Aveți nevoie de mai multe ecrane pentru a afișa graficele și indicatorii tehnici care vă vor oferi semnale de cumpărare și vânzare.

Când utilizați o platformă de brokeraj, asigurați-vă că știrile și fluxurile de date în timp real sunt incluse în pachet. Veți avea nevoie de aceste date pentru a construi diagrame care să expună tendințele și să descrie intervalele de timp și strategiile de tranzacționare dorite. 

Un comerciant de zi pură cumpără și vinde acțiuni sau alte investiții și încheie ziua de tranzacționare în numerar, fără poziții deschise. Dacă o funcție este deținută peste noapte sau timp de câteva zile, aceasta se numește „ tranzacție de poziție ”. Comercianții de zi pot folosi ambele abordări, în funcție de stilul lor de tranzacționare și de natura investițiilor lor.

Indicatori tehnici

Familiarizarea cu acțiunile și fundamentele pieței nu este suficientă pentru a avea succes ca comerciant. Ar trebui să înțelegeți analiza tehnică și toate instrumentele utilizate pentru a diseca modelele graficelor, volumul tranzacționării și mișcările prețurilor. Unii dintre indicatorii mai comuni sunt nivelurile de divergența medie convergență mobilă (MACD), volatilitatea, oscilatoarele de preț și benzile Bollinger.

Învățarea și înțelegerea modului în care funcționează acești indicatori doar zgârie suprafața a ceea ce va trebui să știți pentru a vă dezvolta stilul personal de tranzacționare. S-au scris sute de cărți și mii de articole despre tranzacționarea zilnică. De asemenea, puteți lua cursuri online sau personal.

Strategii de tranzacționare de o zi

Tranzacționarea necesită capital suficient pentru a profita de pârghia de poziții destul de mari. Cei mai mulți comercianți își câștigă banii pentru mișcări de preț relativ mici în acțiuni lichide sau indici cu volatilitate medie sau mare. Aveți nevoie de mișcare a prețurilor pentru a câștiga bani – fie lungi, fie scurte. O volatilitate mai mare implică un risc mai mare, cu potențialul de recompense și pierderi mai mari.

Cu excepția cazului în care puteți cumpăra câteva sute sau mai multe acțiuni dintr-o acțiune, nu veți câștiga destui bani din tranzacții pentru a acoperi comisioanele. Cu cât prețul acțiunii este mai mic, cu atât mai multe acțiuni veți avea nevoie pentru a câștiga suficient pârghie și o mișcare totală a prețului.

Cheia tranzacționării cu succes este dezvoltarea de tehnici pentru determinarea punctelor de intrare și ieșire. Majoritatea traderilor dezvoltă un stil cu care respectă odată ce se simt confortabil cu el. Unii tranzacționează doar una sau două acțiuni în fiecare zi, în timp ce alții tranzacționează un mic coș de favorite. Avantajul tranzacționării doar a câtorva acțiuni este că aflați cum acționează în condiții diferite și cum este afectată mișcarea de către factorii de decizie cheie.

Succes de tranzacționare pe zi

Rata de succes pentru comercianții de zi este estimată la aproximativ 10%. Cu toată atenția pe care o atrage tranzacționarea în ziua, se pare că sugerează că teoria este solidă. Criticii susțin că, dacă ar fi așa, cel puțin un celebru manager de bani ar fi stăpânit sistemul și ar fi pretins titlul de „Warren Buffett of day trading”.

Lista lungă a investitorilor de succes care au devenit legende în timpul lor nu include o singură persoană care și-a construit reputația pe piața de zi cu zi. Chiar și  Michael Steinhardt, care și-a făcut norocul să tranzacționeze în  orizonturi de timp  cuprinse între 30 de minute și 30 de zile, a susținut că ia o perspectivă pe termen lung asupra deciziilor sale de investiții. Din perspectivă economică, mulți manageri profesioniști de bani și consilieri financiari se feresc de tranzacționarea zilnică, argumentând că recompensa pur și simplu nu justifică riscul.

Deci, dacă aproximativ 90% din comercianții de zi pierd bani, cum s-ar putea aștepta cineva să-și câștige existența în acest fel? Răspunsul constă în pregătirea profesională, cercetarea sârguincioasă, abilitățile rafinate, disciplina excelentă și capacitatea de a admite greșeli și de a vă reduce pierderile. Trebuie să fiți pregătiți să luați decizii de fracțiune de secundă, emoționale, pe baza informațiilor uneori incomplete, contradictorii și care se schimbă cu a doua. Statisticile demonstrează că este mult mai ușor de spus decât de făcut.

Dezvoltați un proces și încercați-l cu meserii fictive. Rafinați procesul și găsiți ce funcționează pentru dvs. Abia atunci ar trebui să puneți bani reali pe linie și să începeți să tranzacționați activ pe piețe. Comercianții cu experiență definesc ceea ce constituie o configurație de tranzacționare și combinația de tipare și indicatori pe care doresc să o vadă înainte de a apăsa pe declanșator. Rareori se abat de la aceste setări pentru a menține concentrarea și a-și menține emoțiile la distanță.

Odată ce ați introdus o poziție, opririle ar trebui să fie plasate pentru a vă scoate din acea poziție atunci când este atins un prag de pierdere specificat. Dacă o tranzacție merge pe o cale greșită, speranța nu va ajuta la transformarea acesteia. Ieșirea din comerț vă eliberează capitalul pentru a fi redistribuit într-un comerț mai promițător. Doriți să părăsiți învinși cât mai curând posibil și să câștigați câștigătorii, atâta timp cât sunt profitabili.

Linia de fund

Tranzacționarea de zi nu este pentru cei slabi de inimă. O strategie câștigătoare poate presupune executarea mai multor tranzacții într-o singură zi, evitând în același timp capcana tranzacționării excesive și rularea unor comisioane uriașe. Tranzacționarea zilnică poate fi atât de distractivă, cât și de profitabilă – dacă înveți corzile și îți stabilești obiective realiste. Dacă sunteți interesat să deveniți comerciant de zi, primul pas ar trebui să fie alegerea unui broker care să se potrivească nevoilor dumneavoastră.