Cum să tranzacționați indicele Dow Jones Futures
Contractele futures, cum ar fi E-mini Dow, permit oricui să tranzacționeze sau să investească în Dow Jones Industrial Average (DJIA), cel mai iconic indice bursier din lume. Dow urmărește 30 de acțiuni din SUA din nouă sectoare, de la industrii la îngrijirea sănătății, până la consumatorii de bază. Dow este adesea considerat sinonim cu „piața de valori”, deși Indicele S&P 500, care este alcătuit din 500 de companii, reprezintă mai larg piața de acțiuni din SUA. Totuși, contractele futures pe indice Dow sunt un instrument popular pentru obținerea unei expuneri pe scară largă la capitalul american sau pentru acoperirea unor astfel de poziții.
Chei de luat masa
- Contractele futures Dow Jones permit aproape oricui să speculeze dacă piața de valori mai largă va crește sau va scădea.
- Contractele futures Dow pot fi tranzacționate cu efect de levier, ceea ce înseamnă că trebuie doar să obțineți o fracțiune din valoarea contractului.
- Piețele futures Dow fac mult mai simplă vânzarea pe scurt pe piața de valori mai largă decât acțiunile individuale.
Bazele tranzacțiilor futures
Un contract futures este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți în care sunt de acord să cumpere sau să vândă un activ subiacent la un preț prestabilit în viitor. Cumpărătorul își asumă obligația de a cumpăra și vânzătorul de a vinde. Iar valoarea activului subiacent – în acest caz, Dow – se va schimba de obicei între timp, creând oportunitatea de profituri sau pierderi.
Unele contracte futures pe mărfuri necesită în continuare livrarea fizică efectivă a produsului subiacent în cauză, cum ar fi buștenii de porumb, dar acest lucru nu este cazul cu Dow și alte contracte futures pe piața financiară, care au fost create pentru a permite comercianților să acopere cu ușurință riscul și să speculeze profitul.. Pot fi decontate pentru numerar.
Tranzacționarea Dow cu contracte futures
Mai simplu spus, contractele futures DJIA permit traderilor și investitorilor să parieze pe direcția în care cred că se va deplasa indicele, care reprezintă piața mai largă. Această simplitate, volumele ridicate de tranzacționare și efectul de levier disponibil au făcut din contractele futures Dow o modalitate populară de a tranzacționa bursa generală din SUA. Aproximativ 200.000 de contracte E-mini Dow își schimbă mâinile în fiecare zi.
Acum sunt disponibile două dimensiuni contractuale futures Dow, ambele tranzacționând la Chicago Board of Trade (CBOT) și Chicago Mercantile Exchange (CME). Contractul E-mini sau mini-Dow, așa cum s-a menționat mai sus, reprezintă 5 USD pe bifă pe DJIA. Micro E-mini are o zecime din dimensiunea lui E-mini și reprezintă 50 de cenți per punct, cu o cerință de marjă de numai 550 USD. Pe lângă prima lună, contractele futures Dow sunt listate trimestrial, cu expirări în martie, iunie, septembrie și decembrie. Aceste contracte sunt decontate în numerar, ceea ce înseamnă că livrarea se face în valoarea echivalentă a indicelui, mai degrabă decât în stocurile care alcătuiesc indicele în sine.
Ore de tranzacționare
Spre deosebire de piața bursieră, contractele futures financiare se tranzacționează șase zile pe săptămână, de duminică până vineri și aproape 24 de ore.
- În timpul orelor normale de tranzacționare pe piața bursieră americană, prețul contractului futures DJIA urmărește foarte aproape valoarea indicelui.
- Atunci când piețele bursiere din SUA sunt închise, aceste contracte futures pe indici pot continua să se tranzacționeze în sesiuni după ore. Aceste prețuri, care continuă chiar și în timp ce stocurile componente subiacente sunt închise, pot fi influențate de comunicări de date economice sau decizii de politică monetară în alte țări sau evenimente geopolitice.
- Programul de tranzacționare Dow include: luni – vineri: 17:00 ziua precedentă – 16:15;oprire tranzacționare de la 15:15 – 15:30
Folosirea efectului de levier în tranzacționare
Una dintre cele mai atractive caracteristici ale contractelor futures este pârghia. Un comerciant poate cumpăra un contract E-mini Dow pentru aproximativ 5.500 USD – și acel contract futures valorează 5 USD pentru fiecare punct de pe DJIA. Deci, dacă cumpărați când indicele în sine este la 29.000 și vindeți când atinge 30.000, ați câștigat 5.000 de dolari pe tranzacție, aproape dublându-vă banii.
Atenție, însă, că efectul de levier reduce ambele sensuri, mărind atât pierderile, cât și câștigurile. O scădere de 1.000 de puncte pe Dow aproape ar șterge 5.500 de dolari.
Deschiderea unui cont de tranzacționare futures
Primul pas la tranzacționare futures Dow este de a deschide un cont de tranzacționare sau, dacă aveți deja un cont de stocul de comercializare, pentru a cere permisiunea de brokeraj la contracte futures comerciale. Majoritatea brokerajelor importante, cum ar fi E * Trade, TD Ameritrade și Interactive Brokers, oferă contracte futures pe indici bursieri. În general, percep un comision atunci când o poziție este deschisă și închisă.
Considerentele cheie la alegerea unui broker sunt ușurința platformei de tranzacționare, comisioanele, serviciul pentru clienți și caracteristici precum fluxuri de știri și date și instrumente analitice, cum ar fi diagrame.
Selectați o strategie de tranzacționare futures
După selectarea unui broker și depunerea de fonduri într-un cont de tranzacționare, următorul pas este să descărcați platforma de tranzacționare a brokerului și să aflați cum să o utilizați. Nu doriți să vă lăsați încercați să luați decizii de tranzacționare rapide pe o piață volatilă înainte de a fi priceput în utilizarea software-ului dvs. de tranzacționare.
Testați-vă strategia de tranzacționare înainte de a începe să riscați banii câștigați din greu.
După ce vă cunoașteți platforma de tranzacționare, selectați o strategie de tranzacționare și testați-o utilizând un cont demonstrativ sau de simulare a tranzacțiilor. Începeți tranzacționarea live cu bani reali numai după ce aveți o strategie care este constant profitabilă în tranzacțiile simulate. Acest lucru este și mai important atunci când tranzacționați cu instrumente puternic pârghiate, cum ar fi contractele futures.
Cu tranzacționarea la termen, puteți cumpăra lung sau vinde scurt cu aceeași ușurință. Piețele futures nu sunt împovărate cu aceleași reglementări privind vânzările în lipsă ca și piețele de valori. Dacă vă așteptați ca DJIA să crească, cumpărați un contract futures; dacă vă așteptați ca indicele să scadă, vindeți unul scurt. Luați o poziție în luna tranzacționării contractelor futures pe care doriți să o tranzacționați – cea cu cea mai apropiată dată de expirare va fi cea mai intens tranzacționată.
Cerințe privind marja futures
Când deschideți o poziție, brokerul va anula suma inițială a marjei necesare în contul dvs. Pentru a deține această poziție, trebuie să mențineți suficient capital în contul dvs. pentru a acoperi marja de întreținere. Marja de întreținere este mai mică decât cerința de marjă inițială.
Dacă valoarea contului scade sub nivelul de marjă de întreținere, veți primi un apel de marjă de la brokeraj, care vă va solicita lichidarea pozițiilor comerciale sau depunerea de fonduri suplimentare pentru a readuce contul la nivelul necesar.
Închiderea unei poziții
Închideți o tranzacție deschisă pur și simplu introducând o comandă opusă. De exemplu, dacă ați deschis tranzacția cumpărând cinci contracte E-mini Dow, ați închide tranzacția vânzându-le cu aceeași dată de expirare a contractului futures. Dacă ați deschis vânzând cinci contracte scurte, ar trebui să cumpărați cinci pentru a închide tranzacția.
De asemenea, este posibil să închideți parțial o poziție dacă aveți mai multe contracte – de exemplu, vânzarea a trei dintre cele cinci contracte cumpărate inițial, lăsând deschisă o poziție de două contracte.