Modul în care comercianții folosesc CCI (Commodity Channel Index) pentru a tranzacționa tendințele acțiunilor

Cum utilizează comercianții CCI (Commodity Channel Index) pentru a tranzacționa tendințele acțiunilor?

CCI, sau Indicele Commodity Channel, afost dezvoltat de Donald Lambert, un analist tehnic care apublicat inițial indicatorul dinprodusele debază revista (acumFutures ) în 1980.1 În  ciuda numelui său, CCI poate fi folosit în orice piață și nu este doar pentru mărfuri.

CCI se calculează cu următoarea formulă:

(Preț tipic – medie mobilă simplă) / (0,015 x deviație medie)

CCI a fost inițial dezvoltat pentru a observa schimbările de tendință pe termen lung, dar a fost adaptat de comercianți pentru utilizare pe toate piețele sau perioadele de timp.  Tranzacționarea cu mai multe perioade de timp oferă mai multe semnale de cumpărare sau vânzare pentru comercianții activi. Comercianții folosesc adesea CCI pe graficul pe termen lung pentru a stabili tendința dominantă și pe graficul pe termen scurt pentru a izola retragerile și a genera semnale comerciale.

Chei de luat masa

• CCI este un indicator de piață utilizat pentru a urmări mișcările pieței care pot indica cumpărarea sau vânzarea.
• CCI compară prețul curent cu prețul mediu pe o anumită perioadă de timp.
• Diferite strategii pot utiliza CCI în moduri diferite, inclusiv utilizarea acestuia pe mai multe perioade de timp pentru a stabili tendințe dominante, retrageri sau puncte de intrare în acea tendință.
• Unele strategii de tranzacționare bazate pe CCI pot produce mai multe semnale false sau pot pierde tranzacții atunci când condițiile devin agitate.

Strategiile și indicatorii nu sunt lipsiți de capcane, iar ajustarea criteriilor strategiei și a perioadei indicatorului poate oferi performanțe mai bune. Deși toate sistemele sunt susceptibile de pierderea tranzacțiilor, implementarea unei strategii de stop-loss poate ajuta la limitarea riscului, iar testarea strategiei CCI pentru rentabilitate pe piață și interval de timp este un prim pas demn înainte de inițierea tranzacțiilor.

Înțelegerea modului în care comercianții folosesc CCI (Commodity Channel Index) pentru a tranzacționa tendințele stocurilor

Indicator CCI

CCI compară prețul curent cu un preț mediu pe o perioadă de timp. Indicatorul fluctuează peste sau sub zero, deplasându-se pe un teritoriu pozitiv sau negativ.În timp ce majoritatea valorilor, aproximativ 75%, se încadrează între -100 și +100, aproximativ 25% din valori se situează în afara acestui interval, indicând multă slăbiciune sau forță în mișcarea prețului.

Graficul de mai sus utilizează 30 de perioade în calculul CCI;deoarece graficul este un grafic lunar, fiecare calcul nou se bazează pe cele mai recente 30 de luni. ICC de 20 și 40 de perioade sunt, de asemenea, frecvente.

Operioadă se referă la numărul de bare de preț pe care indicatorul le va include în calculul său. Barele de prețuri pot fi de un minut, cinci minute, zilnic, săptămânal, lunar sau în orice perioadă de timp pe care o aveți accesibilă în diagrame. 

Cu cât perioada aleasă este mai lungă (cu atât mai multe bare în calcul), cu atât indicatorul se va deplasa mai rar în afara -100 sau +100. Comercianții pe termen scurt preferă o perioadă mai scurtă (mai puține bare de preț în calcul), deoarece oferă mai multe semnale, în timp ce comercianții și investitorii pe termen lung preferă o perioadă mai lungă, cum ar fi 30 sau 40. Se recomandă utilizarea unui grafic zilnic sau săptămânal pentru comercianții pe termen scurt, în timp ce comercianții pe termen scurt pot aplica indicatorul pe un grafic orar sau chiar pe un grafic de un minut.

Calculele indicatorilor sunt efectuate automat prin software de graficare sau o Stockcharts.com, Freestockcharts.com și platformele de tranzacționare, cum ar fi Thinkorswim și MetaTrader, oferă toate indicatorul CCI.

Când CCI este peste +100, acest lucru înseamnă că prețul este cu mult peste prețul mediu, măsurat de indicator. Când indicatorul este sub -100, prețul este cu mult sub prețul mediu.

Strategia de bază CCI

O strategie de bază CCI este utilizată pentru a urmări CCI pentru mișcări peste +100, care generează semnale de cumpărare și mișcări sub -100, care genereazăsemnale de vânzare sau detranzacționare scurtă.  Este posibil ca investitorii să dorească doar să preia semnalele de cumpărare, să iasă atunci când apar semnele de vânzare și apoi să reinvestească atunci când semnalul de cumpărare apare din nou.

Graficul săptămânal de mai sus a generat un semnal de vânzare în 2011, când CCI a scăzut sub -100. Acest lucru i-ar fi spus comercianților pe termen mai lung că o tendință descendentă potențialăera în curs. Comercianții mai activi ar fi putut folosi acest lucru și ca un semnal de vânzare scurtă. Acest grafic demonstrează modul în care la începutul anului 2012 a fost declanșat un semnal de cumpărare și poziția lungă rămâne deschisă până când CCI se deplasează sub -100.

Strategie CCI multipluă

CCI poate fi, de asemenea, utilizat pe mai multe perioade de timp. O diagramă pe termen lung este utilizată pentru a stabili tendința dominantă, în timp ce o diagramă pe termen scurt care stabilește retrageri și puncte de intrare în această tendință. Comercianții mai activi folosesc în mod obișnuit o strategie cu mai multe perioade de timp și poate fi utilizată chiar și pentru tranzacționarea zilnică, întrucât „pe termen lung” și „pe termen scurt” este relativ la cât de mult dorește ca un comerciant să dureze pozițiile lor.

Când CCI se deplasează peste +100 pe graficul pe termen lung, aceasta indică o tendință ascendentă și urmăriți numai semnale de cumpărare pe graficul pe termen scurt. Tendința este considerată până când CCI-ul pe termen lung scade sub -100.

Figura de mai sus arată o tendință ascendentă săptămânală dela începutul anului 2012.  Dacă acesta este graficul dvs. pe termen mai lung, veți lua semnale de cumpărare numai pe graficul pe termen scurt.

Atunci când se utilizează o diagramă zilnică ca interval de timp mai scurt, comercianții cumpără adesea atunci când CCI scade sub -100 și apoi revine peste -100. Atunci ar fi prudent să ieșiți din tranzacție odată ce CCI se deplasează peste +100 și apoi scade sub +100. Alternativ, dacă tendința CCI pe termen lung se reduce, aceasta indică un semnal de vânzare pentru a părăsi toate pozițiile lungi.

Figura de mai sus prezintă trei semnale de cumpărare pe graficul zilnic și două semnale de vânzare. Nu sunt inițiate tranzacții scurte, deoarece CCI pe graficul pe termen lung arată o tendință ascendentă.

Când CCI este sub -100 pe graficul pe termen lung, luați doar semnale de vânzare pe scurt pe graficul pe termen scurt. Tendința descendentă este în vigoare până când întrunirile CCI pe termen lung depășesc +100. Graficul indică faptul că ar trebui să faceți o tranzacție scurtă atunci când CCI se adună peste +100 și apoi cade înapoi sub +100 pe graficul pe termen scurt. Comercianții ar părăsi tranzacția scurtă odată ce CCI se va deplasa sub -100 și apoi va reveni peste -100. Alternativ, dacă tendința CCI pe termen lung apare, ieșiți din toate pozițiile scurte.

Modificări și capcanele strategiilor CCI

Puteți utiliza CCI pentru a regla regulile strategiei pentru a face strategia mai strictă sau mai blândă. De exemplu, atunci când utilizați mai multe intervale de timp, faceți strategia mai strictă luând doar poziții lungi pe intervalul de timp mai scurt atunci când CCI pe termen lung este peste +100. Acest lucru reduce numărul de semnale, dar asigură tendința generală puternică.

Regulile de intrare și ieșire pentru un interval de timp mai scurt pot fi, de asemenea, ajustate. De exemplu, în cazul în care tendința pe termen lung este de sus, s -ar putea permite CCI pe graficul pe termen scurt pentru a dip de mai jos -100 și apoi raliu înapoi peste zero ( în loc de -100)  înainte de cumpărare. Acest lucru va duce probabil la plata unui preț mai mare, dar oferă mai multă siguranță că retragerea pe termen scurt s-a încheiat și că tendința pe termen lung se reia.

Odată cu ieșirea, vă recomandăm să permiteți prețului să se ridice peste +100 și apoi să scadă sub zero (în loc de +100) înainte de a închide poziția lungă. Deși acest lucru ar putea însemna menținerea unor mici retrageri, poate crește profiturile pe o perioadă foarte puternică.

Cifrele de mai sus utilizează un grafic săptămânal pe termen lung și zilnic pe termen scurt. Alte combinații pot fi utilizate pentru a se potrivi nevoilor dvs., cum ar fi o diagramă zilnică și orară sau o diagramă de 15 minute și un minut. Dacă primiți prea multe sau prea puține semnale comerciale, ajustați perioada CCI pentru a vedea dacă acest lucru corectează problema.

Din păcate, este posibil ca strategia să producă mai multe semnale false sau să piardă tranzacții atunci când condițiile devin agitate. Este foarte posibil ca CCI să fluctueze pe un nivel de semnal, rezultând pierderi sau direcție neclară pe termen scurt. În astfel de cazuri, aveți încredere în primul semnal atâta timp cât graficul pe termen lung vă confirmă direcția de intrare.

Strategia nu include stop-loss, deși este recomandat să aveți o limită de risc încorporată într-o anumită măsură. Atunci când cumpărați, un stop-loss poate fi plasat sub reculul mic; la scurtcircuit, un stop-loss poate fi plasat deasupra balansului recent.