Utilizarea brokerilor de tactici ilegale de vânzare la presiune înaltă

Filme precum Wolf of Wall Street, Wall Street și Boiler Room evidențiază extremele tacticii de vânzare fără scrupule, dacă nu chiar ilegale, folosite de brokerii umbri. Dar, în realitate, mulți brokeri – atât în ​​interiorul cazanelor, cât și în exterior – încă folosesc aceste tipuri de tactici pentru a vinde titluri de valoare dubioase sau necorespunzătoare cumpărătorilor involuntari.

Legalitatea acestor escrocherii de vânzări este o chestiune de interpretare și poate varia de la un stat la altul pe baza legilor lor privind valorile mobiliare.În multe cazuri, aceste tactici pot încălca Regula 10b5 -1 și 10b5-2 a Comisiei Securities and Exchange , care acoperă utilizarea practicilor manipulatoare și înșelătoare pentru a vinde valori mobiliare. Regulile interzic utilizarea oricărui dispozitiv, schemă sau artificiu pentru fraudare;făcând orice declarație neadevărată a unui fapt material sau omițând un fapt material sau angajându-se într-un comportament înșelător. 

Iată o mână de tactici proaste de vânzare folosite de brokeri care pot fi ilegale în temeiul legilor federale sau de stat sau cel puțin la  încălcări rapide ale Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA).

Chei de luat masa

• A fi un broker agresiv vă poate ajuta să câștigați afaceri, dar ar trebui să aveți grijă când anumite tactici de vânzare trec peste linie și devin ilegale.
• FINRA reglementează brokerii și consilierii financiari, asigurându-se că clienții nu sunt informați greșit sau înșelați.
• Omiterea faptelor materiale despre o investiție, umflarea numărului de performanță, minciuna clienților sau promisiuni nerezonabile sunt toate încălcări.

Împingând să cumpere orbește

Multe operații clasice ale cazanelor se concentrează pe apeluri la rece pe distanțe lungi pentru a realiza vânzări, brokerii presând din greu să vândă într-un singur telefon. Atunci când fac acest lucru, brokerii adesea neglijează să ofere viitorului client informații suficiente pentru a lua în mod corespunzător o decizie de investiție. Aceste omisiuni sunt înșelătoare în special atunci când vând stocuri de companii obscure cu istoric de exploatare limitat sau lipsit, fără a dezvălui lipsa lor de venituri sau operațiuni.

Omiterea faptelor semnificative la vânzarea valorilor mobiliare este o încălcare evidentă a regulii 10b-5.

Umflarea performanței anterioare

Brokerii pot face afirmații înșelătoare cu privire la istoricul lor trecut pentru a câștiga încrederea unui potențial client în abilitățile lor de a investi. De exemplu, un broker poate spune că a vândut recent acțiuni pentru câștiguri de trei cifre în doar câteva săptămâni când, în realitate, nu au vândut acțiunile în cauză. Aceste înregistrări pot fi dificil de verificat în mod obiectiv, ceea ce face minciunile deosebit de insidioase atunci când încercăm să închidem clienții prin telefon.

Declarația neadevărată a unui fapt semnificativ la vânzarea valorilor mobiliare încalcă și regula 10b-5.

Ignorarea durabilității clienților

Regula FINRA 2111 cere ca brokerii să aibă „o bază rezonabilă pentru a crede că o tranzacție recomandată sau o strategie de investiții este potrivită pentru un client”. Bineînțeles, brokerii care apelează la rece noi potențiali clienți și oferă o garanție unică pentru toți nu au efectuat diligența cuvenită asupra clientului sau nu au considerat adecvarea investiției pentru client. De exemplu, un stoc micro-plafon vândut într-un apel rece nu are o bază rezonabilă.

Necunoașterea adecvării poate să nu încalce o parte specifică a Regulii 10b-5, dar încalcă regulile FINRA și ar putea duce la penalizări pentru broker.

Utilizarea vorbirii manipulative

Brokerii pot folosi o varietate de tehnici de vânzare diferite manipulative concepute pentru a convinge pe cineva să cumpere securitate. De exemplu, filmul Lupul de pe Wall Street evidențiază un caz în care un scenariu de vânzări a redus dorința unui viitor client de a întreba un soț înainte de a cumpăra spunând: „Sunt sigur că nu ați ajuns acolo unde sunteți astăzi consultând cu soția ta la deciziile de zi cu zi. ” Asta manipulează un client jucându-și ego-ul.

Aceste tehnici manipulative de vânzare pot încălca clauza practicilor manipulative din regula 10b-5.

Făcând promisiuni revoltătoare

Brokerii pot lansa o investiție ca garanție sau certitudine, atunci când în realitate nu există așa ceva, în special cu titluri riscante. De exemplu, un broker poate prezenta un zvon de fuziune ca o certitudine confirmată cu „ informații privilegiate ”, care ar putea duce la returnări „multi-bagger” pentru viitorul client în următoarele săptămâni. Desigur, stocul ar fi deja tranzacționare mult mai mare dacă o fuziune ar fi fost făcută publică sau chiar puternic suspectată.

Aceste promisiuni pot încălca liniile directoare ale regulii 10b-5 referitoare la comportamentele înșelătoare.

Linia de fund

Filmele evidențiază cazuri extreme, dar operatorii camerelor de cazane care vorbesc fără probleme sunt acolo. Fiind conștienți de tacticile lor manipulative și de trucurile de înaltă presiune, investitorii individuali pot evita pierderea banilor pentru aceste tipuri lipsite de scrupule – sau pentru orice profesionist în investiții care are în inimă doar propriile lor interese.