Dezechilibrul ordinelor
Ce este un dezechilibru al comenzilor?
Un dezechilibru al comenzilor există atunci când există prea multe ordine ale unui titlu listat care nu pot fi egalate pe deplin de ordinul opus pe o bursă. Acest lucru se aplică fie cumpărării, vânzării sau limitării comenzilor. Un dezechilibru al comenzilor este denumit și „dezechilibru al ordinelor”.
Chei de luat masa
- Un dezechilibru al comenzilor este atunci când un schimb de piață primește prea multe dintr-un singur tip de comandă – cumpărați, vindeți, limitați – și nu este suficient din contrapunctul comenzii.
- Pentru ca vânzătorii să-și finalizeze tranzacțiile, trebuie să existe cumpărători și invers; atunci când ecuația este înclinată prea mult într-o direcție, creează un dezechilibru.
- Dacă dezechilibrul are loc înainte de începerea regulată a tranzacționării, tranzacționarea cu acel titlu particular poate fi întârziată.
- Dacă dezechilibrul are loc în timpul tranzacționării obișnuite și acțiunile sunt monitorizate de către un specialist în piață, acțiunile suplimentare pot fi distribuite dintr-o rezervă pentru a goli lichiditatea titlului.
- Dacă dezechilibrul devine prea dificil în timpul sesiunii de tranzacționare, tranzacționarea cu acel titlu particular poate fi oprită până când dezechilibrul a fost corectat.
Înțelegerea unui dezechilibru al comenzilor
Acțiunile care se confruntă cu un dezechilibru al comenzilor pot fi oprite temporar dacă tranzacționarea a început deja pentru ziua respectivă. Dacă dezechilibrul apare înainte de deschiderea pieței, tranzacționarea poate fi întârziată. Câștigurile mai bune decât se așteptau sau alte vești bune neașteptate pot duce la o creștere a comenzilor de cumpărare în raport cu comenzile de vânzare.
Vestea bună ar crește cererea de securitate și ar face, de asemenea, atractivă menținerea. La fel, știrile negative neașteptate pot aduce o vânzare mare și o cerere redusă pentru o garanție care nu pare promițătoare.
Pentru valorile mobiliare care sunt supravegheate de un producător de piață sau de un specialist, acțiunile pot fi aduse dintr-o rezervă specificată pentru a adăuga lichidități, eliminând temporar ordinele în exces din inventar, astfel încât tranzacționarea titlului să poată fi reluată la un nivel ordonat. Cazurile extreme de dezechilibre ale ordinelor pot determina suspendarea tranzacționării până la dezechilibrarea rezolvării.
De ce apare dezechilibrul ordinelor
Dezechilibrele comenzilor pot apărea adesea atunci când știrile majore ajung la o acțiune, cum ar fi lansarea câștigurilor, modificarea orientării sau activitatea de fuziune și achiziție. Dezechilibrele comenzilor pot muta valorile mobiliare în sus sau în jos, dar majoritatea dezechilibrelor se rezolvă în câteva minute sau ore într-o singură sesiune zilnică.
Titlurile de valoare mai mici și mai puțin lichide pot avea dezechilibre care durează mai mult decât o singură sesiune de tranzacționare, deoarece există mai puține acțiuni în mâinile a mai puțini oameni. Investitorii se pot proteja împotriva schimbărilor volatile de preț care pot apărea din dezechilibre prin utilizarea comenzilor limită la plasarea tranzacțiilor, mai degrabă decât a comenzilor de piață.
Pe măsură ce fiecare zi de tranzacționare se apropie de sfârșit, pot apărea dezechilibre ale comenzilor, pe măsură ce investitorii se întrec să acționeze în apropierea prețului de închidere. Acest lucru poate intra mai ales în joc dacă prețul acțiunilor este văzut cu o reducere în acea zi de tranzacționare.
Investitorii care doresc să evite astfel de dezechilibre ale comenzilor ar putea încerca să-și temporizeze comenzile înaintea valului de cumpărători și vânzători care ar putea veni târziu în sesiune. Termenul comenzilor sau al mișcărilor pieței, în general, este foarte dificil de realizat, astfel încât investitorii trebuie să fie gata să accepte eventualele pierderi sau oportunități ratate.
consideratii speciale
Alți factori care pot duce la dezechilibre ale comenzilor includ legislația care câștigă impuls, care ar putea afecta operațiunile și modelul de afaceri al unei companii. Companiile care utilizează tehnologii și platforme mai noi care au depășit legislația existentă pot fi deosebit de susceptibile la acest lucru, deoarece autoritățile de reglementare se recuperează și, în acest proces, introduc reguli care le pot reduce marjele de profit.
Dacă există o notificare a unui dezechilibru de comenzi cu prea multe comenzi de cumpărare, deținătorii de acțiuni ar putea profita de oportunitatea de a vinde unele dintre acțiunile lor și de a profita de cererea crescută și de a obține o rentabilitate profitabilă a investiției. În schimb, cumpărătorii ar putea încerca să profite de o supraabundență de comenzi de vânzare.
Piețele se mișcă constant și sunt afectate de o varietate de factori, cum ar fi știrile, intuiția, analiza, legislația, războaiele etc. Fiecare investitor și comerciant va avea o perspectivă diferită, așa că, dacă există un dezechilibru al comenzii, de obicei, acesta dispare foarte repede din cauza la eficiența piețelor libere.