1 mai 2021 16:22
Indicatorii, cum ar fi mediile mobile și Bollinger Bands®, sunt instrumente de analiză tehnică bazate pe matematică pe care comercianții și investitorii le folosesc pentru a analiza trecutul și a anticipa tendințele și modelele viitoare ale prețurilor. În cazul în care fundamentaliștii pot urmări date economice, rapoarte anuale sau alte măsuri de profitabilitate corporativă, comercianții tehnici se bazează pe diagrame și indicatori pentru a ajuta la interpretarea evoluției prețurilor.
Scopul utilizării indicatorilor este identificarea oportunităților de tranzacționare. De exemplu, un crossover mediu în mișcare semnalează adesea o schimbare de tendință viitoare. În acest caz, aplicarea indicatorului mediei mobile la o diagramă a prețurilor permite comercianților să identifice domeniile în care tendința se poate epuiza și poate schimba direcția, ceea ce creează o oportunitate de tranzacționare.
Chei de luat masa
- Indicatorii tehnici sunt utilizați pentru a vedea tendințele trecute și pentru a anticipa mișcările viitoare.
- Mediile mobile, indicele de rezistență relativă și oscilatoarele stochastice sunt exemple de indicatori tehnici.
- Strategiile de tranzacționare, inclusiv regulile de intrare, ieșire și gestionare a comerțului, folosesc adesea unul sau mai mulți indicatori pentru a ghida deciziile de zi cu zi.
- Nu există dovezi care să sugereze că un indicator este infailibil sau un graal sfânt pentru comercianți.
- Strategiile (și indicatorii utilizați în cadrul acestor strategii) vor varia în funcție de toleranța la risc, experiența și obiectivele investitorului.
Strategiile folosesc frecvent indicatori tehnici într-o manieră obiectivă pentru a determina regulile de intrare, ieșire și / sau management al comerțului. O strategie specifică condițiile exacte în care sunt stabiliți comercianții – numiți setări – precum și când pozițiile sunt ajustate și închise. Strategiile includ de obicei utilizarea detaliată a indicatorilor (adesea indicatori multipli) pentru a stabili situații în care va avea loc activitatea de tranzacționare.
Deși acest articol nu se concentrează pe nicio strategie de tranzacționare specifică, servește ca o explicație a modului în care indicatorii și strategiile sunt diferite (și cum funcționează împreună) pentru a ajuta analiștii tehnici să identifice setările de tranzacționare cu probabilitate ridicată.
Indicatori
Un număr din ce în ce mai mare de indicatori tehnici este disponibil pentru a fi studiat de către comercianți, inclusiv pentru cei din domeniul public, cum ar fi o medie mobilă sau oscilatorul stochastic, precum și indicatori proprietari disponibili comercial. În plus, mulți comercianți își dezvoltă proprii indicatori unici, uneori cu ajutorul unui programator calificat. Majoritatea indicatorilor au variabile definite de utilizator, care permit traderilor să adapteze intrări cheie, cum ar fi „perioada de revizuire” (cât de multe date istorice vor fi utilizate pentru a forma calculele) pentru a se potrivi nevoilor lor.
O medie mobilă, de exemplu, este pur și simplu o medie a prețului unui titlu pe o anumită perioadă. Perioada de timp este specificată în tipul de mișcare medie, cum ar fi de 50 de zile sau 200 de zile în mișcare medie. Indicatorul realizează în medie 50 sau 200 de zile anterioare de activitate a prețului, utilizând de obicei prețul de închidere al titlului în calculul său (deși pot fi utilizate și alte puncte de preț, cum ar fi deschise, ridicate sau mici). Utilizatorul definește lungimea mediei mobile, precum și punctul de preț care va fi utilizat în calcul.
Strategii
O strategie este un set de reguli obiective, absolute care definesc când un comerciant va acționa. Strategiile includ de obicei filtre și declanșatoare comerciale, ambele fiind adesea bazate pe indicatori. Filtrele comerciale identifică condițiile de configurare; declanșatoarele comerciale identifică exact momentul în care ar trebui luată o anumită acțiune. Un filtru comercial, de exemplu, ar putea fi un preț care s-a închis peste media mobilă de 200 de zile. Aceasta stabilește stadiul declanșatorului comercial, care este condiția reală care îl determină pe comerciant să acționeze. Un declanșator comercial poate apărea atunci când prețul atinge o bifă deasupra barei care a încălcat media mobilă de 200 de zile.
O strategie care este prea de bază – cum ar fi cumpărarea atunci când prețul depășește media mobilă – de obicei nu este viabilă, deoarece o regulă simplă poate fi prea evazivă și nu oferă niciun detaliu definitiv pentru a lua măsuri. Iată exemple de câteva întrebări la care trebuie răspuns pentru a crea o strategie obiectivă:
- Ce tip de medie mobilă va fi utilizată, inclusiv lungimea și prețul utilizat în calcul?
- Cât de mult peste media mobilă trebuie să se miște prețul?
- Ar trebui introdusă tranzacția imediat ce prețul se deplasează la o distanță specificată peste media mobilă, la închiderea barei sau la deschiderea barei următoare?
- Ce tip de comandă va fi utilizat pentru plasarea tranzacției? Limită sau piață?
- Câte contracte sau acțiuni vor fi tranzacționate?
- Care sunt regulile de gestionare a banilor?
- Care sunt regulile de ieșire?
La toate aceste întrebări trebuie să se răspundă pentru a dezvolta un set concis de reguli pentru a forma o strategie.
Utilizarea indicatorilor tehnici pentru dezvoltarea de strategii
Un indicator nu este o strategie de tranzacționare. În timp ce un indicator poate ajuta comercianții să identifice condițiile pieței, o strategie este un registru al comerciantului, iar comercianții folosesc adesea mai mulți indicatori pentru a forma o strategie de tranzacționare. Cu toate acestea, diferite tipuri sau categorii de indicatori – cum ar fi un indicator de impuls și un indicator de tendință – sunt de obicei recomandate atunci când se utilizează mai mulți indicatori într-o strategie.
Multe categorii diferite de instrumente tehnice de cartografiere există astăzi, inclusiv indicatori de tendință, volum, volatilitate și impuls.
Utilizarea a trei indicatori diferiți de același tip – impuls, de exemplu – are ca rezultat numărarea multiplă a aceleiași informații, un termen statistic denumit multicoliniaritate. Multicoliniaritatea trebuie evitată deoarece produce rezultate redundante și poate face ca alte variabile să pară mai puțin importante. În schimb, comercianții ar trebui să selecteze indicatori din diferite categorii. Frecvent, unul dintre indicatori este utilizat pentru a confirma că un alt indicator produce un semnal precis.
O strategie medie mobilă, de exemplu, ar putea utiliza utilizarea unui indicator de impuls pentru confirmarea faptului că semnalul de tranzacționare este valid. Indicele de putere relativă (RSI), care compară variația medie a prețului perioadelor avansate cu variația medie a prețului perioadelor în declin, este un exemplu de indicator de impuls.
La fel ca alți indicatori tehnici, RSI are intrări variabile definite de utilizator, inclusiv stabilirea nivelurilor care vor reprezenta condițiile de supracumpărare și supravânzare. Prin urmare, RSI poate fi utilizat pentru a confirma orice semnale pe care le produce media mobilă. Semnalele opuse ar putea indica faptul că semnalul este mai puțin fiabil și că tranzacția ar trebui evitată.
Fiecare indicator și combinație de indicatori necesită cercetări pentru a determina cea mai potrivită aplicație, având în vedere stilul comerciantului și toleranța la risc. Un avantaj al cuantificării regulilor de tranzacționare într-o strategie este că permite traderilor să aplice strategia datelor istorice pentru a evalua modul în care strategia s-ar fi desfășurat în trecut, un proces cunoscut sub numele de backtesting. Desigur, găsirea de modele care existau în trecut nu garantează rezultatele viitoare, dar cu siguranță poate ajuta la dezvoltarea unei strategii comerciale profitabile.
Indiferent de indicatorii care sunt utilizați, o strategie trebuie să identifice exact modul în care citirile vor fi interpretate și cu precizie ce măsuri vor fi întreprinse. Indicatorii sunt instrumente pe care comercianții le folosesc pentru a dezvolta strategii; nu creează singuri semnale de tranzacționare. Orice ambiguitate poate duce la probleme (sub forma pierderilor din tranzacționare).
Alegerea indicatorilor pentru dezvoltarea unei strategii
Tipul de indicator pe care un comerciant îl folosește pentru a dezvolta o strategie depinde de tipul de strategie pe care individul îl planifică. Aceasta se referă la stilul de tranzacționare și toleranța la risc. Un comerciant care caută mișcări pe termen lung cu profituri mari s-ar putea concentra pe o strategie de urmărire a tendințelor și, prin urmare, să utilizeze un indicator de urmărire a tendințelor, cum ar fi o medie mobilă. Un comerciant interesat de mișcări mici cu câștiguri mici frecvente ar putea fi mai interesat de o strategie bazată pe volatilitate. Din nou, pot fi utilizate diferite tipuri de indicatori pentru confirmare.
Comercianții au opțiunea de a achiziționa sisteme de tranzacționare „ cutie neagră ”, care sunt strategii proprietare disponibile comercial. Un avantaj al achiziționării acestor sisteme de cutie neagră este că toate cercetările și testarea înapoi au fost făcute teoretic pentru comerciant; dezavantajul este că utilizatorul „zboară orb”, deoarece metodologia nu este de obicei dezvăluită și, de multe ori, utilizatorul nu poate face personalizări pentru a reflecta stilul lor de tranzacționare.
Linia de fund
Indicatorii singuri nu fac semnale de tranzacționare. Fiecare comerciant trebuie să definească metoda exactă în care indicatorii vor fi utilizați pentru a semnala oportunități de tranzacționare și pentru a dezvolta strategii. Indicatorii pot fi cu siguranță folosiți fără a fi încorporați într-o strategie; cu toate acestea, strategiile tehnice de tranzacționare includ de obicei cel puțin un tip de indicator.
Multe companii oferă buletine informative scumpe, sisteme de tranzacționare sau indicatori care promit randamente mari, dar nu produc rezultatele publicitare. Verificarea recenziilor și solicitarea unei perioade de probă pot ajuta la identificarea operatorilor umbri.
Identificarea unui set absolut de reguli, ca și în cazul unei strategii, permite traderilor să facă backtest pentru a determina viabilitatea unei anumite strategii. De asemenea, îi ajută pe comercianți să înțeleagă speranța matematică a regulilor sau cum ar trebui să funcționeze strategia în viitor. Acest lucru este esențial pentru comercianții tehnici, deoarece ajută la evaluarea continuă a performanței strategiei și poate ajuta la determinarea dacă și când este timpul să închideți o poziție.
Comercianții vorbesc adesea despre un sfânt graal – singurul secret comercial care va duce la profitabilitate instantanee. Din păcate, nu există o strategie perfectă care să garanteze succesul fiecărui investitor. Fiecare individ are un stil, temperament, toleranță la risc și personalitate unice. Ca atare, revine fiecărui comerciant să afle despre varietatea instrumentelor de analiză tehnică disponibile, să cerceteze modul în care acestea funcționează în funcție de nevoile individuale și să dezvolte strategii bazate pe rezultate.