Rata inițială a dobânzii
Care este rata dobânzii inițiale?
Rata inițială a dobânzii, cunoscută și sub numele de rata teaser sau rata inițială, este rata introductivă a unui împrumut cu rată reglabilă sau variabilă. Este de obicei mai mică decât majoritatea celorlalte rate ale dobânzii și rămâne adesea consecventă într-un anumit interval de timp.
Chei de luat masa
- Rata inițială a dobânzii, cunoscută și sub numele de rata teaser sau rata inițială, se referă la rata de deschidere a unui împrumut cu rată ajustabilă sau ARM.
- În general, acestea sunt mai mici decât ratele oferite la împrumuturile tradiționale cu rată fixă și sunt stabilite utilizând rate de referință.
- Împrumutații folosesc ratele pentru o varietate de scopuri, de la plata unor dobânzi mai mici până la vânzarea proprietății până la speculații.
Înțelegerea ratei dobânzii inițiale
Rata inițială a dobânzii se referă la rata de deschidere a unui împrumut cu rată ajustabilă sau ARM. ARM-urile sunt oferite cu o gamă largă de termeni. De obicei, rata inițială este stabilită sub ratele dobânzii predominante și rămâne constantă pe o perioadă de șase luni până la 10 ani. La sfârșitul perioadei introductive, creditorul are dreptul de a ajusta rata dobânzii. Prima ajustare este limitată de o limită inițială a ratei dobânzii și orice ajustări ulterioare sunt supuse unor limitări periodice ale ratei dobânzii. Un plafon al ratei dobânzii pe viață stabilește o limită ascendentă a ratei dobânzii pe toată durata de viață a împrumutului. Rata minimă a împrumutului este determinată de o rată minimă.
Rata inițială a dobânzii este, în general, mai mică decât ratele oferite la împrumuturile tradiționale cu rată fixă și este uneori denumită o rată teaser sau o rată inițială. Acest lucru este atractiv pentru mai multe clase de împrumutați. În primul rând sunt cei care caută să facă plăți mai mici ale dobânzii în perioada introductivă. În al doilea rând, mulți împrumutați intenționează să refinanțeze sau să vândă proprietatea înainte ca ARM să fie eligibil pentru ajustare. În cele din urmă, există împrumutători dispuși să speculeze că ratele dobânzilor vor scădea în perioada inițială. În acest scenariu final, creditorul are în continuare dreptul de a muta rata dobânzii în sus, dar poate opta pentru a nu reține împrumutul oferindu-i împrumutatului un stimulent mai mic pentru refinanțare.
Cum se stabilesc ratele dobânzii inițiale?
Împrumutătorii stabilesc ratele ipotecare în funcție de unul sau de o mână de rate de referință disponibile ale terților. Unul dintre acești indici este rata interbancară oferită de Londra la un ansau LIBOR. Această rată este o agregare a ratelor de pe piețele internaționale și este publicată pe scară largă zilnic. Împrumutătorii trebuie să dezvăluie alegerea indicelui la începutul împrumutului și să adauge o marjă de obicei cuprinsă între 1-3%, pentru a oferi împrumutatului rata împrumutului. Rata pieței plus marja unui creditor este cunoscută sub numele de rata complet indexată.
Începând cu decembrie 2020, erau în vigoare planuri de eliminare treptată a sistemului LIBOR până în 2023 și înlocuirea acestuia cu alte repere, cum ar firata de finanțare asigurată overnight (SOFR).
La stabilirea ratei dobânzii inițiale a unui împrumut ajustabil, creditorii scad un procent din indice ca mijloc de atragere a debitorilor într-una din clasele enumerate mai sus. În general, un împrumut cu o perioadă introductivă mai scurtă va avea o rată inițială mai mică și mai atractivă, deoarece împrumutătorul poate recupera dobânzile pierdute din acea rată mai mică mai repede decât ar fi putut după o perioadă inițială mai lungă.
Exemplu al ratelor dobânzii inițiale
Condițiile pentru o rată a dobânzii inițiale variază în funcție de durata de împrumut. De exemplu, un ARM de un an are o rată a dobânzii inițială pentru doar un an, în timp ce un ARM de 5/1 va avea o rată a dobânzii inițială de cinci ani.