Datorii sensibile la dobândă
Care sunt pasivele sensibile la dobândă?
Datoriile sensibile la dobândă sunt tipuri de depozite pe termen scurt cu rate variabile ale dobânzii pe care o bancă le deține pentru clienți. Datoriile sensibile la dobândă reprezintă o cantitate semnificativă din activele majorității băncilor, care cuprind certificate de piață monetară, conturi de economii și contul Super NOW.
Chei de luat masa
- Datoriile sensibile la dobândă sunt depozite pe termen scurt cu rate variabile ale dobânzii pe care o bancă le deține pentru clienți.
- Deoarece datoriile sensibile la dobândă se bazează pe rate variabile, băncile trebuie să gestioneze riscul corespunzător al ratei dobânzii datorat modificărilor ratelor în timp.
- Exemple de pasive sensibile la dobândă sunt certificatele pieței monetare, conturile de economii și conturile Super NOW.
- Regulamentul Q din Legea monetară din 1980 a făcut modificări de reglementare care au dus la băncile care trebuie să restructureze modul în care gestionează riscul de dobândă.
Înțelegerea pasivelor sensibile la dobândă
Există două tipuri majore de rate ale dobânzii: rata fixă și rata variabilă. De exemplu, o rată a dobânzii fixă este o rată a dobânzii la un pasiv, cum ar fi un împrumut sau o ipotecă, care rămâne aceeași pe întregul termen sau o parte specificată a acestuia. Ratele variabile ale dobânzii la un împrumut sau o garanție vor fluctua în timp, pe baza unei rate sau a unui indice de referință subiacent, care se modifică periodic. Ratele variabile sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de rate variabile ale dobânzii.
Pentru consumatori, avantajele ratelor fixe ale dobânzii includ plăți constante în timp, deoarece ratele dobânzilor la împrumuturile cu rate fixe rămân aceleași, facilitând bugetul pentru viitor. Dezavantajele pot include pierderea ratelor inițiale mai mici la împrumuturile variabile. Ratele variabile ale dobânzii la ipoteci (adesea numite ipoteci cu rată ajustabilă sau ARM) încep să fie scăzute și fixate pentru primii câțiva ani ai împrumutului și se ajustează după această perioadă.
După cum sa menționat mai sus, pasivele sensibile la dobândă sunt depozite cu rată variabilă (adică depozitele sunt sensibile la fluctuațiile ratei dobânzii). Aceasta înseamnă că valoarea lor se schimbă cu timpul. Scopul băncilor este să păstreze depozitele clienților cât mai mult posibil, deoarece împrumută bani altor clienți, câștigând dobândă pentru aceste împrumuturi, care se traduc în profit. Câștigarea dobânzii la depozite este atractivă pentru clienți, întrucât permite o rentabilitate a banilor lor, ca investiție, mai degrabă decât să stea într-un cont în gol.
Produse cu răspundere sensibilă la interese comune
Exemple de datorii sensibile la dobândă includ certificatele pieței monetare, conturile de economii și contul Super ACUM.
Certificatele pieței monetare au lichidități ridicate și scadențe foarte scurte, variind ca durată de la peste noapte la puțin sub un an. Instrumentele comune ale pieței monetare includ depozite eurodolare, certificate negociabile de depozit (CD-uri), acceptări ale bancherilor, titluri de stat ale Trezoreriei SUA, hârtie comercială, note municipale, fonduri federale și acorduri de răscumpărare (repo).
Conturile de economii sunt produse mai simple. Spre deosebire de conturile de verificare, conturile de economii poartă anumite dobânzi (o rată modestă). Băncile sau instituțiile financiare pot limita numărul de retrageri dintr-un cont de economii în fiecare lună și pot percepe taxe, cu excepția cazului în care contul menține un anumit sold lunar mediu (de exemplu, 100 USD).
Create în 1982, conturile Super NOW oferă rate ale dobânzii mai mari decât conturile de ordine de retragere negociabile (ACUM), dar oferă în continuare o rată mai mică decât un cont pe piața monetară.
Datorii și reglementări sensibile la dobândă Q
Regulamentul Q din Actul Monetar din 1980 a început eliminarea treptată a plafoanelor dobânzii până în 1986. Această eliminare, combinată cu eliminarea majorității penalităților de retragere timpurie, a sporit volatilitatea deținerilor de depozite la vedere în conturile clienților. Depozitele la vedere sunt esențiale pentru o bancă pentru a face împrumuturi și pentru a obține dobânzi (profit) pe aceste împrumuturi. Aceste modificări au dus la băncile care trebuie să-și ajusteze gestionarea riscului de rată a dobânzii.