Sistemul de informații de supraveghere intermarket (ISIS)
Ce este sistemul de informații de supraveghere intermarket?
Sistemul de informații de supraveghere intermarket – ISIS – este o bază de date electronică accesibilă publicului în care sunt stocate informații despre comerțul cu valori mobiliare. Sistemul de informații privind supravegherea intermarket conține date care includ timpul tranzacției și toți participanții implicați pentru tranzacții cu capitaluri proprii și opțiuni. ISIS permite autorităților de reglementare să auditeze urmărirea tranzacțiilor cu valori mobiliare. Este o bază de date care distribuie informații de la toate marile burse din Statele Unite către participanții la piață și observatori.
Sistemul de informații de supraveghere intermarket a fost dezvoltat pentru a contracara posibilitatea tranzacționării frauduloase, întrucât o bază de date deschisă publicului oferă lumină asupra tranzacțiilor care pot fi false sau bazate pe informații privilegiate. Autoritățile de reglementare sunt capabile să seteze alarme care pot fi declanșate în cazul în care au loc anumite tranzacții referitoare la anumite valori mobiliare și apoi auditează urmărirea tranzacțiilor pentru a determina dacă ceva nu este în regulă.
Înțelegerea sistemului informațional de supraveghere intermarket (ISIS)
Sistemul de informații de supraveghere intermarket (ISIS) este un sistem pentru stocarea și recuperarea opțiunilor și a informațiilor privind tranzacționarea acțiunilor de la cele opt burse naționale de valori mobiliare, inclusiv bursa din New York ( NYSE ) și mai importantă Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare ( NASD ). În sistemul ISIS sunt incluse informații despre tranzacții, momentele și locurile în care au avut loc, firmele implicate și brokerii care efectuează tranzacțiile. Acționează ca un instrument de partajare a datelor care colectează informații despre tranzacțiile de capitaluri proprii și opțiuni pentru a verifica completarea comenzilor și pentru a oferi o pistă de audit autorităților de reglementare în cazul în care este suspectată o fraudă. Astfel, permite autorităților de reglementare și oficialilor de schimb să monitorizeze piața și să protejeze publicul care investește de infracțiuni. Informațiile furnizate sunt puse la dispoziție online pentru a oferi personalului de supraveghere date complete în timp util despre tranzacțiile potențiale încălcări.
Sistemul ISIS este administrat de The Intermarket Surveillance Group ( ISG ), o organizație înființată în 1981 și este alcătuită dintr-un grup internațional de burse, centre de piață și autorități de reglementare a pieței care efectuează supravegherea pieței de primă linie în jurisdicțiile lor respective.
De exemplu, datele privind timpul și vânzările sistemului ISIS pot fi utilizate pentru a detecta și urmări procesele de executare anticipată a comenzilor, care este locul în care un broker tranzacționează înainte de o comandă de client pentru propriul cont. Deci, dacă un client plasează o comandă pentru a cumpăra 10.000 de acțiuni din acțiunile XYZ și brokerul cumpără XYZ pentru contul său înainte de cel al clientului său (ceea ce înseamnă că clientul va avea o umplere la un preț mai ridicat decât ar fi altfel), acest lucru ar constitui un front ilegal alergare. Sistemul ISIS ar putea determina dacă, de fapt, timpul executării comenzii brokerului a precedat-o pe cea a clientului. Dacă sunt dezvăluite dovezi pentru acest tip de activitate de tranzacționare frauduloasă, brokerul poate fi amendat, își poate pierde licența sau poate fi sancționat penal.