Bănci de investiții vs. Bănci comerciale: Care este diferența?
Bănci de investiții vs. Bănci comerciale: o prezentare generală
Băncile de investiții și băncile comerciale sunt diferite tipuri de instituții financiare. Aceste bănci nu deservesc consumatorii – clienți individuali sau întreprinderi mici și mijlocii. Unele dintre serviciile pe care le furnizează sunt aceleași, inclusiv servicii de subscriere și investiții. Dar linia fină care separă teoretic funcțiile acestor două instituții tinde să se estompeze, deoarece activitățile sângerează adesea în teritoriile celeilalte. Băncile de investiții desfășoară activități de finanțare comercială, în timp ce băncile comerciale participă la activități internaționale de finanțare și subscriere.
Chei de luat masa
- Băncile comerciale își împrumută serviciile pentru finanțare internațională, împrumuturi de afaceri pentru companii și subscriere.
- Serviciile bancare de investiții sunt de obicei bazate pe comisioane sau fonduri, oferind o gamă mai largă de servicii clienților săi.
- Băncile comerciale ajută companiile și persoanele cu valoare netă ridicată.
- Clienții bancari de investiții includ investitori instituționali, guverne și corporații.
Bănci de investiții
Băncile de investiții sunt instituții care servesc ca intermediari pentru diverse scopuri. Activitățile lor variază de obicei de la o instituție la alta. Majoritatea serviciilor în care se angajează tind să fie tranzacții financiare mari și complexe. Clienții bancari de investiții sunt în mod normal guverne și alte instituții financiare, precum și clienți instituționali, cum ar fi fondurile speculative, fondurile de pensii și companiile mari.
Băncile de investiții pure sunt în principal responsabile de strângerea de fonduri pentru întreprinderi, guverne și municipalități prin înregistrarea și emiterea de datorii sau capitaluri proprii și vânzarea acestor investiții pe o piață deschisă prin oferte publice inițiale (IPO). În mod tradițional, băncile de investiții subscriu și vând aceste titluri în blocuri mari. Firmele mici de fuziunile și achizițiile (M&A) ale companiilor prin vânzarea de acțiuni și oferă cercetare și consultanță financiară companiilor.
Băncile de investiții pot fi bazate pe taxe, deoarece oferă servicii bancare și de consiliere. Ele pot fi, de asemenea, bazate pe fonduri, deoarece pot obține venituri din dobânzi și alte contracte de leasing de la clienții lor.
Unele dintre cele mai cunoscute și mai mari bănci de investiții din lume includ Barclays (BCS ), UBS (UBS ) și Credit Suisse (CS ).12 Multe dintre aceste bănci operează, de asemenea, sucursale comerciale cu amănuntul și comerciale mai mici pentru publicul larg.
În timp ce băncile de investiții se concentrează asupra companiilor mai mari, băncile comerciale își oferă serviciile către corporații care sunt prea mari pentru firmele de capital de risc, dar suficient de mici pentru a face o ofertă publică convingătoare la o bursă mare.
Băncile comerciale
La fel ca băncile de investiții, lista exactă a ofertelor diferă în funcție de banca comerciantă în cauză. Interesant este că termenul de bancă comercială a fost termenul britanic folosit pentru a descrie băncile de investiții.
Băncile comerciale nu se ocupă cu publicul larg, deci nu iau depozite și nici nu fac retrageri. În schimb, servesc persoane cu valoare netă ridicată (HNWI) și corporații multinaționale. Unele dintre funcțiile lor principale includ activități de finanțare internațională și subscriere. Acestea pot include – dar nu se limitează la – investiții corporative străine, investiții imobiliare străine, finanțare comercială și facilitarea tranzacțiilor internaționale.
Băncile comerciale pot fi implicate în emiterea de scrisori de credit, transferul internațional de fonduri și consultarea cu privire la tranzacții și tehnologie de tranzacționare. Aceste bănci câștigă bani din comisioane, deoarece oferă clienților lor servicii de consiliere și alte servicii conexe.
Unele dintre principalele bănci comerciale de astăzi includ JP Morgan (JPM ), Goldman Sachs (GS ) și Citigroup (C ).45 La fel ca băncile de investiții, multe dintre aceste bănci au și operațiuni comerciale și de vânzare cu amănuntul care deservesc consumatorii individuali și întreprinderile mici și mijlocii.
Diferențe cheie
Există o linie fină între comerciant și băncile de investiții. În timp ce ambele operează în domeniul financiar, există câteva distincții generale cheie. Ca regulă generală, băncile de investiții se concentrează pe IPO-uri și pe oferte mari de acțiuni publice și private. Băncile comerciale tind să se concentreze asupra companiilor mici, oferind finanțare creativă de capitaluri proprii, finanțare tip punte, finanțare la mezanin și o serie de produse de credit corporative foarte delimitate.
Pentru a acoperi decalajul dintre capitalul de risc și o ofertă publică, băncile comerciale mai mari tind să plaseze în mod privat capitalurile proprii cu alte instituții financiare și, în acest proces, adesea preiau porțiuni mari de proprietate în companiile pe care consideră că prezintă situații de sold puternice, elemente fundamentale solide., și un potențial puternic de creștere.
În timp ce comercianții oferă clienților produse de finanțare a comerțului, băncile de investiții rareori fac acest lucru, deoarece majoritatea clienților bancari de investiții au depășit nevoia de finanțare comercială și diferitele produse de credit legate de aceasta.
consideratii speciale
În timp ce băncile de investiții deservesc în principal companiile mari, cum ar fi marile case de fonduri mutuale, ele pot oferi, de asemenea, servicii de consultanță investitorilor privați prin intermediul diviziilor lor de administrare a averii private și a serviciilor private pentru clienți. Cercetările furnizate conțin de obicei ratinguri de cumpărare, vânzare și deținere a diverselor investiții pe acțiuni. Băncile comerciale oferă servicii corporațiilor și persoanelor cu valoare netă ridicată, care au de obicei afaceri în întreaga lume.