Ce este o companie de investiții?
Ce este o companie de investiții?
O companie de investiții este o corporație sau un trust angajat în activitatea de a investi capitalul cumulat al investitorilor în titluri financiare. Acest lucru se face cel mai adesea fie printr-un fond închis sau printr-un fond deschis (denumit și fond mutual). În SUA, majoritatea companiilor de investiții sunt înregistrate și reglementate de Securities and Exchange Commission (SEC) în temeiul Investment Company Act din 1940.
O companie de investiții este, de asemenea, cunoscută sub numele de „companie de fonduri” sau „sponsor de fonduri”. De multe ori, ei colaborează cu distribuitori terți pentru a vinde fonduri mutuale.
Înțelegerea unei companii de investiții
Companiile de investiții sunt entități de afaceri, atât private, cât și publice, care gestionează, vând și comercializează fonduri către public. Activitatea principală a unei companii de investiții este deținerea și administrarea valorilor mobiliare în scopuri de investiții, dar acestea oferă în mod obișnuit investitorilor o varietate de fonduri și servicii de investiții, care includ administrarea portofoliului, evidența contabilă, custodia, serviciile juridice, contabilitatea și administrarea impozitelor.
Chei de luat masa
- O companie de investiții este o corporație sau un trust angajat în activitatea de investiții de capital cumulat în valori mobiliare financiare.
- Companiile de investiții pot fi proprietate privată sau publică și se angajează în gestionarea, vânzarea și comercializarea produselor de investiții către public.
- Companiile de investiții obțin profituri prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni, proprietăți, obligațiuni, numerar, alte fonduri și alte active.
O companie de investiții poate fi o corporație, un parteneriat, o societate de încredere sau o societate cu răspundere limitată (LLC) care colectează bani de la investitori în mod colectiv. Banii colectați sunt investiți, iar investitorii împart profiturile și pierderile suportate de companie în funcție de interesul fiecărui investitor în companie. De exemplu, să presupunem că o companie de investiții a reunit și a investit 10 milioane de dolari de la un număr de clienți, care reprezintă acționarii companiei fondului. Un client care a contribuit cu 1 milion de dolari va avea o dobândă de 10% în companie, ceea ce s-ar traduce și în orice pierdere sau profit câștigat.
Companiile de investiții sunt clasificate în trei tipuri: fonduri închise, fonduri mutuale (sau fonduri deschise ) și trusturi de investiții unitare (UIT). Fiecare dintre aceste trei societăți de investiții trebuie să se înregistreze în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933 și Legea cu privire la societatea de investiții din 1940. Unitățile sau acțiunile din fonduri închise sunt de obicei oferite cu o reducere la valoarea lor activă netă (NAV) și sunt tranzacționate la bursele de valori. Investitorii care doresc să vândă acțiuni le vor vinde altor investitori de pe piața secundară la un preț determinat de forțele pieței și de participanți, făcându-i să nu fie răscumpărați. Deoarece companiile de investiții cu structură închisă emit doar un număr fix de acțiuni, tranzacționarea înapoi și înapoi a acțiunilor de pe piață nu are niciun impact asupra portofoliului.
Fondurile mutuale au un număr variabil de acțiuni emise și își vând sau răscumpără acțiunile la valoarea curentă a activului net, vândându-le înapoi fondului sau brokerului care acționează pentru fond. Pe măsură ce investitorii își mută banii în și din fond, fondul se extinde și respectiv se contractă. Fondurile deschise sunt deseori limitate la investiții în active lichide, dat fiind că administratorii de investiții trebuie să planifice într-un mod în care fondul să poată satisface cerințele pentru investitori care ar putea dori banii înapoi în orice moment.
La fel ca fondurile mutuale, trusturile de investiții unitare sunt, de asemenea, răscumpărabile, deoarece unitățile deținute de trust pot fi vândute înapoi societății de investiții.
Companiile de investiții obțin profituri prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni, proprietăți, obligațiuni, numerar, alte fonduri și alte active. Portofoliul care este creat folosind fondul de fonduri este de obicei diversificat și administrat de un administrator de fond expert, care poate alege să investească în anumite piețe, industrii sau chiar companii nelistate care se află în stadii incipiente ale dezvoltării lor. În schimb, clienții au acces la o gamă largă de produse de investiții la care în mod normal nu ar fi putut accesa. Succesul fondului depinde de cât de eficientă este strategia managerului. În plus, investitorii ar trebui să poată economisi costurile de tranzacționare, deoarece compania de investiții este capabilă să câștige economii de scară în operațiuni.