Obiectivul investiției
Ce este un obiectiv de investiții?
Un obiectiv de investiții este un formular de informații despre clienți utilizat de consilierii de investiții înregistrați (RIA), robo-consilieri și alți administratori de active care ajută la determinarea mixului optim de portofoliu pentru un client. Un obiectiv de investiții poate fi completat și de o persoană care își gestionează propriul portofoliu.
Chei de luat masa
- Un obiectiv de investiții este un set de obiective pe care un investitor le are pentru portofoliul lor.
- Obiectivul ajută un manager de investiții sau un consilier să determine strategia optimă pentru atingerea obiectivelor clientului.
- Obiectivul investițional este adesea determinat folosind un chestionar.
- Toleranța la risc a investitorului și orizontul de timp sunt două părți principale ale determinării unui obiectiv de investiții.
- Robo-consilierii pot lua în considerare obiectivele investiționale și pot construi un portofoliu optim pentru taxe mai mici decât consilierii tradiționali.
Înțelegerea obiectivelor de investiții
Un obiectiv de investiții este de obicei sub forma unui chestionar, iar răspunsurile la întrebări determină aversiunea clientului față de risc ( toleranță la risc ) și cât timp trebuie investit banii ( orizont de timp ). Practic, informațiile preluate din formularul completat de persoană fizică sau client stabilesc obiectivul sau obiectivul pentru portofoliul clientului în ceea ce privește tipurile de garanție care trebuie incluse în portofoliu.
Unele dintre întrebările care sunt incluse în formular pentru a stabili acest obiectiv includ:
- Care este venitul anual estimat și valoarea netă?
- Care sunt cheltuielile dvs. anuale medii?
- Care este obiectivul tău pentru a investi acești bani?
- Când doriți să vă retrageți banii?
- Doriți ca banii să realizeze o creștere substanțială a capitalului sau sunteți mai interesat să mențineți valoarea principală?
- Care este scăderea maximă a valorii portofoliului cu care te-ai simți confortabil?
- Care este nivelul dvs. de cunoștințe în ceea ce privește produsele de investiții, cum ar fi stocurile, veniturile fixe, fondurile mutuale, instrumentele derivate etc.?
O persoană sau un client ar avea portofoliul adaptat în funcție de răspunsurile oferite la aceste întrebări. De exemplu, un client cu o toleranță la risc ridicat al cărui obiectiv este să cumpere o casă în cinci ani și care este interesat de creșterea capitalului va avea un portofoliu agresiv pe termen scurt creat pentru ei. Acest portofoliu agresiv ar avea probabil mai multe acțiuni și instrumente derivate alocate în portofoliu decât veniturile fixe și valorile mobiliare de pe piața monetară.
Pe de altă parte, un câștigător cu venituri mari în vârstă de 40 de ani care investește pentru a se retrage în 20 de ani și care este interesat doar de păstrarea capitalului poate construi un portofoliu pe termen lung cu titluri cu risc scăzut compus în mare măsură din venituri fixe, piața monetară și orice investiție care ar proteja capitalul împotriva inflației.
consideratii speciale
Pe lângă orizontul de timp și profilul de risc al unei persoane, alți factori care influențează deciziile de investiții ale unei persoane includ:
- Venituri obținute după impozitare.
- Impozite pe investiții – cum ar fi impozitul pe câștigurile de capital și impozitul pe dividende.
- Comisioane și taxe în funcție de faptul dacă portofoliul va fi gestionat activ sau pasiv.
- Lichiditatea portofoliului, care determină ușurința conversiei valorilor mobiliare în numerar în caz de urgență.
- Bogăția totală, care include active care nu sunt incluse în portofoliu, cum ar fi prestațiile de securitate socială, moștenirea preconizată și valoarea pensiei.