Piramida investițională
Ce este o piramidă de investiții
O piramidă de investiții sau o piramidă de risc este o strategie de portofoliu care alocă active în funcție de nivelurile de risc relative ale acestor investiții. Riscul unei investiții este definit în această strategie de variația randamentului investiției sau de probabilitatea ca investiția să scadă în mare măsură în valoare.
Partea inferioară și cea mai largă a piramidei este formată din investiții cu risc scăzut, partea medie este compusă din investiții în creștere, iar cea mai mică parte din partea de sus este alocată investițiilor speculative.
Chei de luat masa
- Piramida investițională este o strategie de alocare a activelor pe care investitorii o utilizează pentru a-și diversifica investițiile în portofoliu în funcție de profilul de risc al fiecărui titlu.
- Piramida, reprezentând portofoliul investitorului, are trei niveluri distincte: active cu risc redus în partea de jos, cum ar fi numerarul și piețele monetare; active moderat riscante, cum ar fi acțiuni și obligațiuni la mijloc; și active speculative cu risc ridicat, cum ar fi instrumentele derivate în partea de sus.
- Strategia solicită alocarea celei mai mari proporții de capital activelor cu risc scăzut din partea de jos și cea mai mică sumă activelor speculative din partea de sus.
Înțelegerea piramidei de investiții
O strategie piramidală de investiții construiește un portofoliu cu investiții cu cel mai scăzut risc ca bază, titluri de capital proprii ale companiilor consacrate ca mijloc și titluri speculative ca top.
- Baza (adică cea mai largă parte a piramidei) ar conține cea mai mare alocare de active și ar include numerar și CD-uri, obligațiuni de stat pe termen scurt și titluri de valoare de pe piața monetară.
- Partea de mijloc a piramidei ar include o alocare moderată la obligațiuni corporative, acțiuni și imobiliare. Aceste active sunt oarecum riscante și au o anumită probabilitate de pierdere a valorii, deși în timp au rentabilități așteptate pozitive.
- Topul ar include cele mai mici ponderi de alocare și ar include investiții speculative foarte riscante, care au șanse mari de pierdere, dar pot produce, de asemenea, randamente peste medie. Acestea ar include contracte cu instrumente financiare derivate, cum ar fi opțiuni și contracte futures (care nu sunt utilizate în scopuri de acoperire), investiții alternative și colecții, cum ar fi opera de artă.
În cadrul fiecărui strat de risc al piramidei, vedeți o creștere a asumării riscurilor, dar cu o alocare mai mică a fondurilor totale disponibile pentru investiții. Drept urmare, cu cât urcați piramida mai sus, cu atât este mai mare riscul, dar și rentabilitatea potențială.
Rețineți că nu toți investitorii au aceeași disponibilitate și / sau capacitate de a-și asuma riscuri. Piramida care reprezintă un portofoliu ar trebui să fie personalizată în funcție de preferințele individuale de risc și situația financiară.
Exemplu de piramidă de investiții
De exemplu, Harold a apelat la consilierul său financiar pentru sfaturi cu privire la poziționarea portofoliului său. Consilierul a sugerat că, pe baza obiectivelor lui Harold, a toleranței la risc și a orizontului de timp, ar trebui să adopte o strategie piramidală de investiții. Consilierul sugerează că Harold a plasat 40-50% din portofoliul său în obligațiuni de trezorerie și titluri de valoare de pe piața monetară, 30-40% în fonduri mutuale care investesc în acțiuni și obligațiuni corporative, iar restul în elemente speculative, cum ar fi futures și mărfuri.