Opțiuni pentru acțiuni de stimulare (ISO) - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 16:56

Opțiuni pentru acțiuni de stimulare (ISO)

Ce sunt opțiunile pentru acțiuni de stimulare (ISO)?

O opțiune de stimulare a acțiunilor (ISO) este un beneficiu corporativ care oferă unui angajat dreptul de a cumpăra acțiuni din acțiunile companiei la un preț redus, cu avantajul adăugat al unor eventuale reduceri fiscale asupra profitului. Profitul pe ISO calificate este de obicei impozitat la rata câștigurilor de capital, nu la rata mai mare pentru venitul obișnuit. Opțiunile pe acțiuni necalificate (NSO) sunt impozitate ca venituri obișnuite.

În general, stocul ISO este acordat doar conducerii superioare și angajaților cu valoare ridicată. ISO-urile sunt, de asemenea, numite opțiuni de stoc statutare sau calificate.

Chei de luat masa

  • Opțiunile de stimulare a acțiunilor (ISO) sunt măsuri populare de compensare a angajaților, acordând drepturi la acțiunile companiei la un preț redus la o dată viitoare.
  • Acest tip de plan de achiziție de acțiuni pentru angajați este destinat să păstreze angajații sau managerii cheie.
  • ISO-urile necesită o perioadă de dobândire de cel puțin doi ani și o perioadă de deținere de peste un an înainte de a putea fi vândute.
  • ISO-urile au adesea un tratament fiscal mai favorabil asupra profiturilor decât alte tipuri de planuri de cumpărare de acțiuni ale angajaților.

Înțelegerea opțiunilor de stimulare a acțiunilor (ISO)

Unele companii oferă opțiuni stimulente sau legale pe acțiuni pentru a încuraja angajații să rămână pe termen lung cu o companie și să contribuie la creșterea și dezvoltarea acesteia și la creșterea ulterioară a prețului acțiunilor sale.

ISO-urile sunt de obicei emise de companii cotate la bursă sau de companii private care intenționează să devină publice la o dată viitoare și necesită un document de plan care să descrie în mod clar câte opțiuni trebuie să li se ofere angajaților. Acești angajați trebuie să-și exercite opțiunile în termen de 10 ani de la primirea lor.

Opțiunile pot servi ca o formă de compensare care mărește salariile sau ca o recompensă în locul unei creșteri salariale tradiționale. Opțiunile pe acțiuni, ca și alte beneficii, pot fi folosite ca o modalitate de a atrage talentul, mai ales dacă în prezent compania nu își permite să plătească salarii de bază competitive.

Cum funcționează opțiunile pentru acțiuni de stimulare (ISO)

Opțiunile pe acțiuni sunt emise sau „acordate” la un preț stabilit de compania angajatoare, denumit „ preț de grevă ”. Acesta poate fi aproximativ prețul la care acțiunile sunt evaluate în acel moment.

ISO-urile sunt emise la o dată de început, cunoscută sub numele de data acordării, iar apoi angajatul  își exercită dreptul de a cumpăra opțiunile  la data exercitării. Odată ce opțiunile sunt exercitate, angajatul are libertatea de a vinde imediat stocul sau de a aștepta o perioadă de timp înainte de a face acest lucru. Spre deosebire de opțiunile nestatornice, perioada de ofertă pentru ISO este întotdeauna de 10 ani, după care expiră opțiunile.



ISO-urile pot fi adesea exercitate pentru a cumpăra acțiuni la un preț sub prețul actual al  pieței  și, astfel, să ofere un profit imediat angajatului.

Opțiunile pe acțiuni ale angajaților (ESO) au de obicei un   program de dobândire care trebuie satisfăcut înainte ca angajatul să poată exercita opțiunile. Programul standard de stâncă de trei ani este utilizat în unele cazuri, în care angajatul devine  pe deplin învestit  în toate opțiunile care le-au fost date în acel moment.

Alți angajatori folosesc programul de  învestire gradat  , care permite angajaților să devină investiți într-o cincime din opțiunile acordate în fiecare an, începând cu al doilea an de la acordare. Angajatul este apoi complet investit în toate opțiunile în al șaselea an de la acordare.

consideratii speciale

La expirarea perioadei de dobândire, angajatul poate cumpăra acțiunile la prețul de exercitare sau poate „exercita opțiunea”. Apoi, angajatul poate vinde stocul pentru valoarea sa actuală, punând diferența dintre prețul de grevă și prețul de vânzare ca profit.



ISO-urile trebuie să dețină mai mult de un an de la data exercitării și doi ani de la data acordării pentru a se califica pentru un tratament fiscal mai favorabil.

Bineînțeles, nu există nicio garanție că prețul acțiunilor va fi mai mare decât prețul de exercițiu în momentul în care vestați opțiunile. Dacă este mai mic, angajatul poate păstra opțiunile până chiar înainte de data expirării, în speranța că prețul va crește. ISO-urile expiră de obicei după 10 ani.

Dispozițiile de recuperare pot exista, de asemenea, într-o problemă ISO.  Acestea sunt condiții care permit angajatorului să retragă opțiunile, cum ar fi dacă angajatul părăsește compania pentru un motiv diferit de deces, invaliditate sau pensionare sau dacă compania însăși devine incapabilă din punct de vedere financiar să își îndeplinească obligațiile cu opțiunile.

Tratament fiscal pentru opțiuni de stocuri stimulative (ISO)

ISO-urile au un tratament fiscal mai favorabil decât opțiunile pe acțiuni necalificate (NSO-uri) parțial, deoarece cer titularului să dețină acțiunile pentru o perioadă mai lungă de timp. Acest lucru este valabil și pentru acțiunile obișnuite pe acțiuni. Acțiunile pe acțiuni trebuie deținute mai mult de un an pentru ca profitul din vânzarea lor să se califice drept câștiguri de capital, mai degrabă decât venituri obișnuite.

În cazul ISO-urilor, acțiunile trebuie deținute mai mult de un an de la data exercitării și doi ani de la data acordării. Trebuie îndeplinite ambele condiții pentru ca profiturile să fie considerate mai degrabă câștiguri de capital decât venituri obținute.

Să vedem un exemplu. Să presupunem că o companie acordă 100 de acțiuni ISO la un angajat pe 1 decembrie 2019. Angajatul poate exercita opțiunea sau poate cumpăra cele 100 de acțiuni, după 1 decembrie 2021.

Angajatul poate vinde opțiunile în orice moment după ce a trecut încă un an pentru a fi eligibil să trateze profitul ca fiind câștiguri de capital. Profitul impozabil este diferența dintre prețul de grevă și prețul în momentul vânzării.

Cote de impozitare

Începând cu 2021, ratele impozitului pe câștigurile de capital sunt de 0%, 15% sau 20%, în funcție de venitul înregistrării individuale. Între timp, ratele impozitului pe venit marginal pentru persoanele care depun fișierele individuale variază de la 10% la 37%, în funcție de venit.

Opțiuni pe acțiuni stimulative (ISO) vs. Opțiuni pe acțiuni necalificate (NSO)

O opțiune de acțiune necalificată (NSO) este un tip de  ESO  care este impozitat ca venit obișnuit atunci când este exercitat. În plus, o parte din valoarea NSO-urilor pot fi supuse impozitului reținut la sursă din venitul obținut imediat ce sunt exercitate. Pe de altă parte, cu ISO-urile, nu este necesară raportarea până nu se realizează profitul.

ISO-urile seamănă cu opțiunile nestatornice prin faptul că pot fi exercitate în mai multe moduri diferite. Angajatul poate plăti bani în avans pentru a le exercita sau pot fi exercitați într-o tranzacție fără numerar sau folosind un  swap de acțiuni. Profiturile din vânzarea OSN-urilor pot fi impozitate ca venituri obișnuite sau ca o combinație de venituri obișnuite și câștiguri de capital, în funcție de cât de curând sunt vândute după ce opțiunile sunt exercitate. 

Pentru angajat, dezavantajul ISO este riscul mai mare creat de perioada de așteptare înainte ca opțiunile să poată fi vândute. În plus, există un anumit risc de a obține un profit suficient de mare din vânzarea ISO-urilor pentru a declanșa impozitul minim alternativ federal (AMT). Acest lucru se aplică de obicei numai persoanelor cu venituri foarte mari și premii cu opțiuni foarte substanțiale.

În afara impozitării, ISO-urile prezintă un aspect al ceea ce se numește discriminare. În timp ce majoritatea celorlalte tipuri de planuri de achiziție de acțiuni ale angajaților trebuie să fie oferite tuturor angajaților unei companii care îndeplinesc anumite cerințe minime, ISO-urile sunt de obicei oferite doar directorilor și / sau angajaților cheie ai unei companii. ISO-urile pot fi comparate în mod informal cu planurile de pensionare necalificate, care sunt, de asemenea, orientate spre cele aflate în partea de sus a structurii corporative, spre deosebire de planurile calificate, care trebuie oferite tuturor angajaților.