Certificat de depozit Jumbo (CD)

Ce este un certificat de depozit Jumbo (CD)?

Un certificat jumbo de depozit este un CD care necesită o obligație de sold minim minim mai mare decât cea cerută de CD-urile tradiționale. În schimb, CD-ul jumbo plătește o rată a dobânzii mai mare. Un CD este un tip de cont de economii care plătește dobânzi fixe sau variabile în schimbul deponenților care își lasă fondurile în cont până la o dată specificată a scadenței.

Chei de luat masa

• Un CD jumbo are de obicei o cerință de sold minim de 100.000 USD.
• Deși CD-urile jumbo au cerințe de sold minime mai ridicate decât CD-urile tradiționale, în schimb plătesc o rată a dobânzii mai mare.
• CD-urile Jumbo plătesc investitorilor o rată fixă ​​a dobânzii, ajutând la stabilizarea randamentelor dintr-un portofoliu de investiții prin compensarea parțială a riscului de piață.

Înțelegerea CD-urilor Jumbo

CD-urile tradiționale oferă, de obicei, o rată de rentabilitate mai mare decât conturile de economii standard sau conturile de verificare cu dobândă.În aceeași ordine de idei, jumbo CD va plăti o rată chiar mai mare decât este oferită de CD-urile tradiționale. Jumbos primește o rată mai mare, deoarece necesită o investiție minimă mai mare decât CD-ul standard. Majoritatea CD-urilor jumbo încep de la 100.000 USD, însă unele instituții financiare care le oferă pot avea câteva produse cu puncte de intrare mai mici.

CD-urile Jumbo sunt considerate investiții fără risc, deoarece sunt asigurate până la 250.000 USD de către Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Uniunile de credit comercializează, de asemenea, CD-uri jumbo, iar aceste fonduri găsesc protecție în cadrul Administrației Naționale a Uniunilor de Credit (NCUA).

Investitorii primesc prima – pe baza ratei dobânzii fixe – drept compensație pentru faptul că nu au acces la banii lor pe durata de viață a contului. Un CD jumbo de un an care plătește 1,5% dobândă, de exemplu, poate necesita ca fondurile să rămână închise în cont timp de un an. CD-urile Jumbo pot avea o durată scurtă de câteva zile sau de un deceniu. Cu toate acestea, gama standard este cuprinsă între trei luni și cinci ani. Și cu cât termenul este mai lung, cu atât este mai mare rata dobânzii returnată asupra fondurilor investite.

La scadența CD-ului, instituția financiară returnează principalul investitorului. Retrageri anticipate pot fi posibile, în funcție de condițiile produsului achiziționat. Cu toate acestea, investitorul va plăti o penalitate pentru rezilierea anticipată a contractului.

250.000 dolari

Suma până la care FDIC asigură CD-urile.

Avantajele CD-urilor Jumbo

Investitorii instituționali mari sunt clientul tipic pentru CD-urile jumbo. Aceste instituții mari includ bănci, unele mari corporații și fonduri de pensii. În primul rând, acest lucru se datorează cerințelor de echilibru minim ridicat. Acești clienți folosesc CD-uri jumbo ca vehicul de investiții temporare, întrucât unii emitenți au proprietăți pentru doar șapte zile. Maturitatea pe termen scurt

permit investitorilor instituționali și companiilor să câștige dobânzi pentru bani inactiv pentru perioade scurte de timp înainte de a transfera fondurile în alte întreprinderi. Aceste CD-uri Jumbo sunt instrumente pentru gestionarea trezoreriei marilor corporații și instrumente ale pieței monetare pentru marii investitori.

În afară de a fi plătiți pentru a-și parca fondurile în aceste produse, investitorii mari le folosesc ca instrumente pentru a reduce expunerea la riscul de piață al portofoliului lor. Riscul de piață apare atunci când prețurile de pe piața de valori fluctuează în timp. Ca urmare, portofoliile de acțiuni pot obține randamente mari, dar pot suporta și pierderi mari. Dobânda constantă plătită pentru CD-urile jumbo ajută la compensarea și reducerea riscului de randamente negative care se pot întâmpla din deținerea acțiunilor.

O afacere care caută un împrumut sau un alt tip de finanțare de la o bancă își poate gajă CD-ul imens ca garanție, care este un activ deținut de un împrumutat ca garanție pentru un împrumut în cazul în care împrumutatul rămâne în urmă sau se implică la plățile împrumutului. În cazul în care împrumutatul se implică la depunerea la timp a plăților, împrumutătorul poate sechestra garanția pentru a recupera orice pierderi. Cu toate acestea, CD-urile deținute în conturi de pensionare nu pot fi gajate ca garanție pentru împrumuturi.

---

CD-urile Jumbo pot fi utilizate ca garanție pentru împrumuturi.

Dezavantaje ale CD-urilor Jumbo

Deși CD-urile jumbo au aspecte pozitive ale ratelor mai mari și ale protecției FDIC, există dezavantaje în a investi în ele. Din punct de vedere istoric, CD-urile jumbo au plătit o rată mult mai mare decât CD-urile tradiționale și conturile de economii. Cu toate acestea, diferențele dintre aceste randamente s-au micșorat în ultimii ani, făcând un CD jumbo o investiție mai puțin convingătoare.

Riscul de inflație

CD-urile Jumbo nu țin pasul în mod obișnuit cu inflația. Dacă rata inflației în economie este de 2%, de exemplu, și rata dobânzii pe CD este de 2,5%, investitorul câștigă doar 0,5% în termeni reali. Pentru a face o investiție într-un CD jumbo util, investitorii ar trebui să-și blocheze fondurile pe termen mai lung, rezultând o rată mai mare.

Penalități de retragere anticipată

În cazul în care deținătorul are nevoie de aceste fonduri înainte de expirarea CD-ului jumbo, retragerea acestora ar duce la o penalizare financiară, care ar putea fi o taxă evaluată de bancă pentru pierderea dobânzii câștigate până în prezent. Fiecare bancă va avea reguli și linii directoare specifice pentru retragerile anticipate. Dacă este posibil ca fondurile să fie necesare înainte de scadența CD-ului, investitorii ar putea fi mai bine să investească fondurile într-un cont care nu are restricții de retragere, cum ar fi un cont de economii cu dobândă mare.

Riscul ratei dobânzii

O altă îngrijorare pentru investitorii jumbo CD este riscul ratei dobânzii. Aceasta se întâmplă atunci când ratele dobânzii actuale pe piață cresc peste cea oferită de jumbo CD. Dacă ratele dobânzilor cresc în timp ce investitorii dețin un CD Jumbo, vor rata ratele mai mari pe care le-ar fi putut avea dacă aceste fonduri ar fi fost disponibile pentru a investi în altă parte.

Riscul ratei de reinvestire

În schimb, dacă ratele dobânzii scad în timpul perioadei de deținere, la scadență este posibil ca investitorul să nu poată reinvesti fondurile la o rată comparabilă cu CD. Acest pericol este cunoscut sub numele de risc de reinvestire. Deși CD-urile jumbo plătesc o rată mai mare la început comparativ cu alte produse, investitorii trebuie să cântărească avantajele și dezavantajele pentru a se asigura că nu se vor termina cu un randament mai mic pe termen lung.

Pro

• CD-urile Jumbo oferă o rată constantă a dobânzii pe durata termenului de deținere.

• CD-urile Jumbo plătesc de obicei o rată a dobânzii mai mare decât CD-urile tradiționale sau conturile de economii.

• Dobânda constantă plătită pentru CD-urile jumbo poate compensa parțial riscul de piață al portofoliului de randamente negative din stocurile deținute.

• CD-urile Jumbo poartă o garanție de până la 250.000 USD pe cont de către FDIC sau NCUA.

Contra

• CD-urile Jumbo plătesc o rentabilitate mai mică decât multe alte investiții cu rată fixă, cum ar fi obligațiunile.

• Într-un mediu în creștere a ratei dobânzii pe piață, CD-urile imense se confruntă cu un risc al ratei dobânzii, deoarece investitorii ar putea deține un CD plătind o rată mai mică.

• CD-urile Jumbo nu țin pasul în mod obișnuit cu inflația, ceea ce înseamnă că prețurile ar putea crește cu o rată mai rapidă decât rata de rentabilitate a CD-ului.

• Investitorii nu își pot accesa fondurile în CD-uri jumbo înainte de scadență fără a suporta o penalitate de retragere anticipată.

• CD-urile Jumbo pot avea cerințe minime de echilibru.

Exemple de CD-uri Jumbo

Potrivit MagnifyMoney.com, Veridian Credit Union, fondată în Waterloo, Iowa, în 1934, oferă multe tipuri de CD-uri, inclusiv CD-uri jumbo.  Exemple ale ratei jumbo de la 1 februarie 2021 includ:

• Un CD jumbo de nouă luni cu un depozit minim de 100.000 USD plătește 0,40%
• Un CD jumbo de 18 luni cu un depozit minim de 100.000 USD plătește 0,50%

Vă rugăm să rețineți: ratele dobânzilor oferite se pot modifica oricând pentru CD-urile noi și pot fi diferite în funcție de starea în care se află deponentul.