Canalul Keltner

Ce este canalul Keltner?

Canalele Keltner sunt benzi bazate pe volatilitate, care sunt plasate pe ambele părți ale prețului unui activ și pot ajuta la determinarea direcției unei tendințe.

Chei de luat masa

• Canalele Keltner sunt benzi bazate pe volatilitate, care sunt plasate pe ambele părți ale prețului unui activ și pot ajuta la determinarea direcției unei tendințe.
• Media mobilă exponențială (EMA) a unui canal Keltner este de obicei de 20 de perioade, deși aceasta poate fi ajustată dacă se dorește.
• Banda superioară și inferioară sunt de obicei setate de două ori intervalul mediu real (ATR) deasupra și sub EMA, deși multiplicatorul poate fi ajustat și pe baza preferințelor personale.
• Prețul care atinge banda superioară a Canalului Keltner este alcătesc, în timp ce atingerea benzii inferioare este urcător.
• Unghiul canalului Keltner ajută, de asemenea, la identificarea direcției tendinței.
• Prețul poate oscila și între benzile superioare și inferioare ale canalului Keltner, care pot fi interpretate ca niveluri de rezistență și suport.

Înțelegerea canalului Keltner

Canalul Keltner a fost introdus pentru prima dată de Chester Keltner în anii 1960. Formula originală a folosit medii mobile simple (SMA) și gama de prețuri ridicate-mici pentru a calcula benzile.În anii 1980, a fost introdusă o nouă formulă care utilizează intervalul mediu real (ATR). Metoda ATR este frecvent utilizată astăzi.

Canalul Keltner este un indicator tehnic bazat pe volatilitate compus din trei linii separate. Linia de mijloc este o medie mobilă exponențială (EMA) a prețului. Liniile suplimentare sunt plasate deasupra și sub EMA. Banda superioară este setată de obicei de două ori ATR deasupra EMA, iar banda inferioară este setată de obicei de două ori ATR sub EMA. Benzile se extind și se contractă pe măsură ce volatilitatea (măsurată prin ATR) se extinde și se contractă.

Deoarece majoritatea acțiunilor de preț vor fi cuprinse în benzile superioare și inferioare (canalul), mișcările în afara canalului pot semnala schimbări de tendință sau o accelerare a tendinței. Direcția canalului, cum ar fi în sus, în jos sau lateral, poate ajuta, de asemenea, la identificarea direcției de tendință a activului.

Metodele canalului Keltner

Canalele Keltner au mai multe utilizări și modul în care acestea sunt utilizate va depinde în mare măsură de setările pe care le utilizează un comerciant. O EMA mai lungă va însemna mai mult decalaj în indicator, astfel încât canalele nu vor răspunde la fel de repede la schimbările de preț. O EMA mai scurtă va însemna că benzile reacționează rapid la schimbările de preț, dar va face mai dificilă identificarea direcției adevărate a tendinței.

Un multiplicator mai mare al ATR pentru a crea benzile va însemna un canal mai mare. Prețul va atinge benzile mai rar. Un multiplicator mai mic înseamnă că benzile vor fi mai apropiate și prețul va atinge sau va depăși benzile mai des.

Utilizatorii își pot configura canalele Keltner oricum doresc, având în vedere următoarele utilizări potențiale:

• Unghiul canalului ajută la identificarea direcției tendinței. Un canal în creștere înseamnă că prețul a crescut, în timp ce un canal în scădere sau lateral indică faptul că prețul a scăzut sau, respectiv, se deplasează lateral.
• O mișcare a prețului peste banda superioară arată puterea prețului. Acesta este un alt indiciu că o tendință ascendentă este în joc, mai ales dacă canalul este înclinat în sus.
• O scădere sub banda inferioară arată slăbiciunea prețurilor. Aceasta este dovada unei tendințe descendente, mai ales dacă canalul este înclinat în jos.
• Dacă prețul atinge continuu banda superioară, dar nu și cea inferioară, atunci când prețul ajunge în cele din urmă la banda inferioară, ar putea fi un semn că tendința ascendentă își pierde impulsul.
• Dacă prețul atinge în mod constant banda inferioară, dar nu și cea superioară, atunci când prețul ajunge în cele din urmă la banda superioară, ar putea fi un semnal că tendința descendentă este aproape de sfârșit.
• Prețul poate oscila și între benzile superioare și inferioare. În astfel de cazuri, comercianții pot folosi benzile ca scurt după ce prețul începe să scadă din nou după ce a atins banda superioară.
• După o perioadă în lateral, în cazul în care se rupe de preț de mai sus sau mai jos de canal și începe de canal la unghiul de același fel, care ar putea semnala că o nouă tendință este în curs de desfășurare în această breakout direcție.

Calculul canalului Keltner

1. Calculați EMA pentru activ, pe baza ultimelor 20 de perioade sau a numărului de perioade dorite.
2. Calculați ATR- ul activului, pe baza ultimelor 20 de perioade sau a numărului de perioade dorite.
3. Înmulțiți ATR cu două (sau multiplicatorul dorit) și apoi adăugați acel număr la valoarea EMA pentru a obține valoarea benzii superioare.
4. Înmulțiți ATR cu două (sau multiplicatorul dorit) și apoi scădeți acel număr din EMA pentru a obține valoarea inferioară a benzii.
5. Repetați toți pașii după fiecare perioadă.

Keltner Channels vs. Bollinger Bands

Acești doi indicatori sunt destul de asemănători. Canalele Keltner folosesc ATR pentru a calcula benzile superioare și inferioare, în timp ce benzile Bollinger folosesc în schimb abaterea standard. Interpretarea indicatorilor este similară, deși, deoarece calculele sunt diferite, cei doi indicatori pot furniza informații ușor diferite sau semnale comerciale.

Limitările canalului Keltner

Utilitatea canalelor Keltner depinde în mare măsură de setările utilizate. Comercianții trebuie mai întâi să decidă cum vor să utilizeze indicatorul și apoi să îl configureze pentru a contribui la realizarea acestui scop. Unele dintre utilizările canalelor Keltner, abordate mai sus, nu vor funcționa dacă benzile sunt prea înguste sau prea depărtate.

De asemenea, benzile nu pot acționa ca suport sau rezistență și pot părea că nu au deloc abilități de prognoză. Acest lucru s-ar putea datora setărilor alese, dar nu există nici o dovadă că prețul care mută două ATR-uri sau lovește una dintre benzi va avea ca rezultat o oportunitate de tranzacționare sau se întâmplă ceva semnificativ.

În timp ce canalele Keltner pot ajuta la identificarea direcției de tendință și chiar la furnizarea unor semnale comerciale, acestea sunt cel mai bine utilizate împreună cu analiza acțiunii prețurilor, elementele fundamentale în cazul tranzacționării pe termen lung și alți indicatori tehnici.